Диагностика финансового положения ОАО "Омская топливная компания"

Введение

Одной из проблем в эффективном управлении финансами предприятий на современном этапе является отсутствие объективной информации о финансовом состоянии предприятия и перспективах его развития. Это затрудняет принятие руководителям принятие эффективных управленческих решений. Ведь финансовая информация является отражением хозяйственной деятельности предприятий, т.к. реализуется в форме денежных отношений по производству и реализации продукции, простым и расширенным воспроизводством основных средств и т.д.

Сбор такой информации происходит в рамках процесса диагностики финансового состояния предприятий – анализа совокупности показателей, которые отражают состояние и динамику различных ресурсов предприятия. Степень обеспеченности этими ресурсами зависит от четко и эффективной организации всех служб предприятия – от службы материально-технического снабжения до службы сбыта, включая подразделения основного и вспомогательного производства. Важную роль в этой работе имеет и финансовая служба, ведь в случае отсутствия или неправильного распределения финансовых ресурсов могут начаться перебои со снабжением, производством и реализацией продукции.

Необходимость в диагностике финансового состояния возникает и в ходе преобразования и реструктуризации предприятий, а также в случае разработки мер антикризисной политики и финансового оздоровления предприятий, находящихся в стадии банкротства.

Таким образом, содержание и направления диагностики финансового состояния предприятия определяются целями и задачами, стоящими перед предприятием на современном этапе, а также интересами пользователей этой информации. Для каждого пользователя используется свой набор показателей, характеризующий состояние предприятие и позволяющий принять верное решение. Этим и обуславливается актуальность данной темы курсовой работы.

Целью работы является анализ финансового положения ОАО «Омская топливная компания» и получить его конечной оценки по методологии отраслевого сопоставления финансовых показателей, используемой Банком России. Для этого необходимо решить следующие задачи:

• сформулировать определение финансового состояния предприятия;
• рассмотреть методы диагностики финансового состояния;
• определить перечень показателей, используемых для оценки финансового состояния;
• провести анализ финансового положения ОАО «Омская топливная компания».

Предметом исследования является процесс диагностики финансового состояния предприятия. Объект исследования – финансовое состояние ОАО «Омская топливная компания».

1. Теоретические основы диагностики финансового состояния
1. Понятие финансового состояния

Финансовое состояние – одна из ключевых характеристик хозяйственной деятельности предприятия. Оно определяет степень конкурентоспособности предприятия, готовность его к развитию, возможности к работе с контрагентами. Например, степень готовности к предоставлению рассрочки покупателям и способность своевременно рассчитаться с поставщиками. Финансовое состояние является интегральным показателем качества управления финансовыми ресурсами предприятия. Финансовое состояние определяет привлекательность предприятия для инвесторов, акционеров, банков и других контрагентов.

Под финансовым состоянием большинство авторов понимают способность предприятия обеспечивать себя финансовыми ресурсами в полном объеме и в необходимые сроки. Его важнейшими характеристиками являются платежеспособность и финансовая устойчивость. Платежеспособное и финансово устойчивое предприятие обладает конкурентным преимуществом перед другими предприятиями. Оно может привлечь инвестиции на рынке, получить банковский кредит на выгодных условиях, отсрочку платежа у поставщиков и предоставить выгодные условия для своих покупателей. Кроме того, такое предприятие не вступает в конфликт с сотрудниками и государством – оно способно своевременно выплачивать заработную плату, налоги и иные обязательные платежи.

Высокий уровень платежеспособности и финансовой устойчивости страхует предприятие от неблагоприятных воздействий внешней среды, а также уменьшает риск банкротства.

Однако необходимо отметить, что финансовая устойчивость и платежеспособность могут быть определены лишь на определенный момент времени. Это не динамические показатели. И в этом слабость этих показателей. Ведь в процессе хозяйственной деятельности предприятия происходит постоянный кругооборот основных и оборотных фондов предприятия, постоянно меняется структура и состав активов предприятия и источников их формирования. Поэтому для повышения эффективности использования данных показателей необходимо анализировать их за определенный период времени, выявлять тенденции их изменения, что требует изменения организации работы учетной и аналитической систем предприятия.

Финансовое состояние может быть нескольких типов:

• устойчивое;
• неустойчивое (предкризисное);
• кризисное.

Устойчивое финансовое состояние характеризуется способностью своевременно производить платежи, обеспечивать финансирование собственных инвестиционных проектов, без потерь переносить неблагоприятные воздействия внешней среды и сохранять платежеспособность в этих условиях. Отсутствие описанных характеристик позволяет говорить о том, что финансовое состояние предприятия не устойчиво.

Таким образом, финансовая устойчивость предприятия - это его способность обеспечить себя необходимыми ресурсами для функционирования и развития, сохранения оптимальной структуры активов и пассивов под влиянием изменяющейся внешней среды, гарантируя при этом своевременное осуществление платежей поставщикам, сотрудникам, государству, инвесторам и другим интересантам деятельности предприятия.

Финансовое состояние предприятия напрямую зависит от степени эффективности управления предприятием. Если деятельность предприятия организована таким образом, что производственные и финансовые планы выполняются своевременно и в полном объеме, то такое предприятие будет финансово устойчивым. Если же мы наблюдаем регулярные перебои с поступлениями и платежами, нарушения графика производства, превышение себестоимости то, скорее всего, такое предприятие будет финансово неустойчивым.

Однако устойчивое финансовое положение и само оказывает влияние на способность предприятия вести эффективную финансовую деятельность. Обеспечение предприятия необходимыми ресурсами в полной мере способствует четкому выполнению производственных планов. Поэтому одной из основных задач финансового управления на предприятии является обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, соблюдение расчетной дисциплины, достижение оптимальных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного их использования. Поэтому для предприятия крайне важно постоянно отслеживать собственное финансовое состояние.

Диагностика финансово-хозяйственного состояния предприятия – это комплексное системное изучение финансового состояния фирмы и факторов, влияющих на него, с целью прогнозирования уровня доходности капитала фирмы, выявления возможностей повышения эффективности ее функционирования.

Основная цель диагностики финансового состояния – получение небольшого числа ключевых, т.е. наиболее информативных показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика, как правило, интересует не только текущее финансовое состояние фирмы, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния. Таким образом, содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Результаты финансового состояния предприятия нужны таким его пользователям, как собственникам, кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам, налоговым службам и др.

Таблица 1. Пользователи финансовой отчетности

Анализируя таблицу, можно сделать вывод, что оценкой финансовой диагностики занимаются не только менеджеры, но и банкиры, кредиторы, поставщики, органы налогообложения и т.д. Исходя из субъектов анализа, анализ делится на внешний и внутренний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель состоит в установлении возможности выгодного вложения средств для обеспечения максимума прибыли и исключения риска возможных потерь.

Важным моментом финансовом анализе является его информационная база. Как правило, это баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Это стандартная финансовая отчетность, которая присутствует на большинстве предприятий. Однако для принятия управленческих решений внутри предприятия существует система управленческой отчетности, которая предоставляет более детальную информацию для сотрудников. Это может быть информация о выполнении производственного плана, анализ расходов предприятия в разрезе статей, расчеты эффективности производства той или иной продукции и т.д.

В результате диагностики финансового состояния можно сделать выводы по следующим вопросам:

• текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;
• возможности финансового обеспечения направлений развития предприятия;
• внутренние резервы повышения эффективности деятельности предприятия, а также возможность и целесообразность их использования;
• положение предприятия на рынке инвестиций и его привлекательность для банков и кредиторов;

Таким образом, в результате финансового анализа можно выявить сильные и слабые стороны предприятия в сфере организации его хозяйственной деятельности. По итогам финансового анализа необходимо разработать мероприятия по ликвидации слабых сторон, чтобы предприятие сохранило и увеличило свою финансовую устойчивость и платежеспособность. Прежде всего, эти мероприятия должны быть направлены на оптимизацию производственной деятельности, повышение ее эффективности, улучшение качества и конкурентоспособности продукции, соблюдение платежной дисциплины, повышение оборачиваемости капитала и, как следствие, увеличение рентабельности компании. Такая работа позволит укрепить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия, а также предотвратить возможные неблагоприятные последствия влияния внешней среды.

2. Методы диагностики финансового состояния предприятия

Приемы и методы, используемые при анализе финансового состояния, можно классифицировать следующим образом: