Бюджетный дефицит и профицит, проблема государственного догла

При дискреционной фискальной политике в целях стимулирования совокупного спроса в период спада экономической активности правительство принимает специальные решения, направленные на увеличение уровней занятости и выпуска. В ходе осуществления этих решений вследствие увеличений государственных расходов (например, на финансирование программ по созданию новых рабочих мест) или снижения налогов правительство целенаправленно создает дефицит госбюджета. Соответственно, в период подъема в целях сдерживания инфляционных тенденций целенаправленно создается бюджетный излишек.

При недискреционной фискальной политике бюджетные дефициты и излишки возникают автоматически, в результате действия встроенных стабилизаторов экономики, так как эти механизмы "включаются" без непосредственного вмешательства правительства.

Создание  эффективных систем прогрессивного налогообложения и страхования  занятости является первоочередной задачей для переходных экономик, где объективные сложности стабилизационной политики сочетаются с отсутствием  адекватных налоговых, кредитно-денежных и других механизмов макроэкономического  управления.

Степень встроенной стабильности экономики  непосредственно зависит от величин  циклических бюджетных дефицитов, которые выполняют функции автоматических "амортизаторов" колебаний совокупного  спроса. Он вызван автоматическим сокращением (увеличением) налоговых поступлений  и увеличением (сокращением) государственных  трансфертов на фоне циклического спада (подъема) деловой активности (приложение Б).

Пояснения: В фазе циклического подъема совокупный доход увеличивается (Y2 > Y0), и поэтому  налоговые отчисления автоматически  возрастают, а трансфертные платежи  автоматически снижаются.

В результате возрастает циклический бюджетный излишек, и инфляционный бум относительно сдерживается. В фазе циклического спада совокупный доход снижается (Y1 < Y0), и поэтому налоги автоматически падают, трансферты растут. В итоге увеличивается циклический бюджетный дефицит на фоне относительного роста совокупного спроса и объема производства, что относительно ограничивает глубину спада.

Величины  циклических дефицитов (излишков) определяются степенью "крутизны" графиков налоговой  и бюджетной функций. Угол наклона  налоговой функции T определяется величиной  предельной налоговой ставки t, а  угол наклона функции государственных  расходов G - величиной, которая характеризует  соотношение между изменением суммы  получаемого трансферта и изменением величины дохода. Чем выше уровень  дохода, тем выше вносимый налог  и ниже трансферт, получаемый от государства.

Даже  в том случае, когда все государственные  расходы G упрощенно представлены как  неизменная величина, не зависящая  от динамики текущего дохода, степень  встроенной стабильности экономики  оказывается тем выше, чем выше уровень налоговых ставок t и чем, соответственно, круче линия T. В  положении T1 величины циклических бюджетных  дефицитов и излишков больше, чем  в положении T2, и поэтому встроенные стабилизаторы оказывают более  сильное воздействие на рост или  снижение совокупного спроса.

При прочих равных условиях величины циклических  бюджетных дефицитов и излишков, а также степень встроенной стабильности экономики оказываются тем выше, чем выше уровень предельных налоговых  ставок, а также чем выше соотношение  между изменением суммы государственных  трансфертов и изменением величины национального дохода.

В то же время, увеличение степени встроенной стабильности экономики противоречит другой, более долгосрочной цели бюджетно-налоговой  политики - укреплению стимулов к расширению предложения факторов производства и росту экономического потенциала. Стимулы к инвестированию, к предпринимательскому риску и к труду оказываются  относительно сильнее в условиях постепенного снижения предельных ставок налогообложения. Однако это снижение сопровождается сокращением величин  циклических бюджетных дефицитов  и излишков, а, следовательно, и снижением степени встроенной стабильности экономики.

Выбор приоритетов  между краткосрочными и долгосрочными  эффектами бюджетно-налоговой политики является сложной макроэкономической проблемой и для индустриальных, и для переходных экономик.

Структурный дефицит (излишек) государственного бюджета - разность между расходами и доходами бюджета в условиях полной занятости. Циклический дефицит нередко оценивается как разность между фактической величиной бюджетного дефицита и структурным дефицитом.

Оценки  структурного дефицита используются, в основном, в индустриальных странах, где размеры бюджетных дефицитов  определяются в большей степени  циклическими колебаниями, а не дискреционными мерами правительства. Сложности определения  уровня полной занятости ресурсов, естественного уровня безработицы  и потенциального объема выпуска  затрудняют расчеты структурных  излишков и дефицитов государственного бюджета, хотя именно на основе динамики этих макроэкономических индикаторов оценивается эффективность мер фискальной политики в долгосрочном плане.

В переходных экономиках дефицит государственного бюджета определяется в большей  мере текущими мерами государственного регулирования, чем циклическими колебаниями  экономики. Только после корректировки  текущего бюджетного дефицита с учетом воздействия этих мер и влияния  общих экономических колебаний  может быть получен характерный  для переходных экономик аналог структурного дефицита, который иногда определяется как коренной дефицит бюджета.

Измерение его нередко оказывается еще  более сложным, чем оценки структурного дефицита. Поэтому при разработке стратегий стабилизации и структурных  реформ в переходных экономиках приходится опираться на обычные оценки бюджетного дефицита, хотя оптимальная долгосрочная фискальная политика должна быть в  большей мере сориентирована скорее на коренной, нежели на фактический  дефицит.

Операционный  дефицит - общий дефицит государственного бюджета за вычетом инфляционной части процентных платежей по обслуживанию государственного долга.

Обслуживание  задолженности (т.е. выплата процентов  по ней и постепенное погашение  основной суммы долга - его амортизация) является важной статьей государственных  расходов.

Нередко объявленный в отчетах бюджетный  дефицит завышается на основе преувеличения  объема государственных расходов за счет инфляционных процентных выплат по долгу. При высоких темпах инфляции, когда различие в динамике номинальных и реальных процентных ставок весьма значительно, это завышение государственных расходов может оказаться достаточно существенным.

Возможны  ситуации, когда номинальный официальный  дефицит государственного бюджета  и номинальный долг растут, а реальный дефицит и долг снижаются, что затрудняет оценку эффективности фискальной политики правительства.

Поэтому при измерении бюджетного дефицита необходима поправка на инфляцию: реальный бюджетный дефицит представляет собой разность между номинальным  дефицитом и величиной государственного долга на начало года, умноженной на темп инфляции.

Первичный дефицит (излишек) государственного бюджета - разность между величиной общего дефицита и всей суммой выплат по долгу. Наличие первичного дефицита является фактором увеличения долгового бремени.

У различных  стран с переходной экономикой возможности  выбора приоритетных способов финансирования бюджетного дефицита не одинаковы, хотя и ограничены. Возможности для  преимущественно безинфляционной  стабилизации бюджета, как правило, незначительны и финансирование осуществляется при активном участии  Центрального Банка.

В то же время в таких странах, как, например Чехия, Словакия и т.д., где к началу переходного периода не наблюдалось  значительного нарушения рыночного  равновесия, а правительство имеет  твердое намерение осуществлять рыночные реформы и пользуется доверием, финансирование бюджетного дефицита из любого источника сопряжено с  меньшими издержками, чем, например, в  Беларуси, России и других государствах бывшего СССР, где ощущается резкий недостаток средств, поступающих как  из внешних, так и из внутренних источников.

Однако  для более точной оценки возможностей долгового финансирования бюджетного дефицита целесообразно сравнивать общие размеры государственного долга не только с ВВП, но и с  объемом денежной массы.

Квазифискальный (квазибюджетный) дефицит - существующий наряду с измеряемым (официальным) скрытый дефицит государственного бюджета, обусловленный квазифискальной (квазибюджетной) деятельностью государства.

Квазифискальные операции включают, например, следующие:

• финансирование государственными предприятиями избыточной занятости в государственном секторе и выплата ими заработной платы по ставкам выше рыночных за счет банковских ссуд или путем накопления взаимной задолженности;
• накопление в коммерческих банках, отделившихся на начальных стадиях экономических реформ от Центрального Банка, большого портфеля недействующих ссуд - т.н. "плохих долгов" (просроченных долговых обязательств госпредприятий, льготных кредитов домашним хозяйствам, фирмам и т.д.). Эти кредиты, в конце концов, выплачиваются в основном за счет льготных кредитов Центрального Банка;
• отдельные операции, связанные с государственным долгом, а также финансирование Центральным Банком убытков от мероприятий по стабилизации обменного курса валюты, беспроцентных и льготных кредитов правительству (например, на закупки пшеницы, риса, кофе и т.д.; кредиты рефинансирования коммерческим банкам на обслуживание "плохих долгов", а также рефинансирование Центральным Банком сельскохозяйственных, промышленных и жилищных программ правительства по льготным ставкам и т.д.) деятельностью Центрального Банка, государственных предприятий и коммерческих банков, как в индустриальных, так и в переходных экономиках.

Экономические последствия.

Возникший как результат отрицательных  явлений в экономической и  политической жизни страны бюджетный  дефицит усугубляет их, так как  влечет за собой эмиссию денег, ускорение  инфляции, более резкую несбалансированность экономики и соответственно тяжелые  социальные последствия для населения. Это следует отнести к бюджетным  дефицитам, превышающим определенный уровень, который в цивилизованном обществе считается управляемым. В  соответствии с мировым опытом ограниченный бюджетный дефицит в принципе допустим, и при умелом управлении он может даже способствовать некоторому оживлению экономики.

2. Концептуальные подходы к регулированию бюджетного дефицита и профицита.

Для сокращения дефицита бюджета существуют два  главных направления: увеличение доходов  и уменьшение (торможение) объема расходов. Увеличение доходов может происходить  за счет выявления новых источников поступлений и расширения уже  действующей базы доходов. При этом нецелесообразно усиливать налоговое  бремя, поскольку таким образом  снижаются стимулы к труду, а  значит сокращается материальная база налоговых поступлений в бюджет. Только рост экономической активности и доходов предприятий, организаций, а также населения создает  реальные условия увеличения массы  денежных поступлений в бюджет.

В мировой  практике для покрытия разрыва между  доходами и расходами широко используются доходы от выпуска займов, других ценных казначейских бумаг, а так же привлекаются иностранные капиталы. Увеличение их объемов предполагает создание благоприятных  условий для сохранения внутренних сбережений граждан, частного бизнеса, государственных предприятий, финансовых организаций и иностранных капиталов. Достигается это за счет высоких  процентов, освобождения дивидендов от обложения, анонимности вложений, индексации ценных бумаг, вкладов, а также соответствующей  их реализации и погашения. Этим процессом  необходимо управлять, ограничивать размеры  выпуска ценных бумаг, поскольку  чрезмерный их объем влечет за собой  рост государственного долга, увеличение выплат в виде процентов и других затрат, а значит и расходы бюджета.

Не менее  сложной является проблема уменьшения расходов бюджета, которая должна решаться только с учетом целесообразности, значимости отдельных затрат, выбранных  приоритетов развития экономики. Подход и механизм сдерживания бюджетных  расходов при дефиците различны в  отдельных странах. Он проявляется  в упразднении или сокращении ранее намеченных программ, передвижении сроков их реализации. Широко применяется и метод автоматического уменьшения всех расходов бюджета (в установленной пропорции), если его дефицит значительно превышает допустимые размеры. Любое решение об увеличении расходов сопровождается их компенсацией за счет роста доходов либо снижения расходов по другим статьям.

Использование активной экономической формы бюджетного дефицита допускает только увеличение расходов, содействующих расширению производства товаров народного  потребления, повышению занятости  населения, экономному потреблению  сырья, материалов и других факторов, обеспечивающих экономический рост. Но и при этом бюджетный механизм финансирования необходимо строго подчинить  реальным достижениям, т. е. бюджетные  ассигнования выделять под обоснованную программу, возможно под залог и  по мере получения определенного  эффекта. В каждом случае бюджетный  дефицит становиться управляемым  лишь при соблюдении предельного  его размера, производительном характере  решающей части расходов и наличии  рационального механизма финансового  маневра государственными ресурсами.