Аренда и лизинг; их значение для деятельности предприятия

По отношению к арендуемому имуществу выделяют:

- договор  чистого лизинга, когда дополнительные расходы по обслуживанию объекта лизинга несет арендатор;

- договор  полного лизинга, по которому арендодатель берет на себя техническое обслуживание и другие расходы, связанные с использованием объекта договора лизинга [12, с. 263].

В зависимости от особенностей организации отношений между заемщиком и сдающим внаем выделяются:

- прямой лизинг, когда изготовитель или владелец имущества выступает в качестве лица, сдающего его в аренду;

- косвенный лизинг, при котором сдача в аренду ведется через третье лицо.

По способу финансирования различаются:

- срочный лизинг, при котором осуществляется одноразовая аренда;

- возобновляемый лизинг, при котором договор лизинга продолжается по истечении первого срока контракта [8, с. 310].

Лизинг имеет противоречивую природу, поэтому его часто отождествляют с арендой. В связи с этим необходимо рассмотреть важнейшие характеристики лизинга и аренды на примере таблицы 1.

 

 

 

 

 

 

 

 

таблица 1- Важнейшие характеристики лизинга и аренды

 

 

 

 

 

Два

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Несмотря на наличие общих черт лизинга и аренды, лизинг является специфическим видом хозяйственных отношений. В отличие от аренды при лизинге существует переход права собственности на объект договора лизингополучателю по окончании срока действия контракта по заранее согласованной покупной цене [10, с. 281].

Российским законодательством предусмотрено несколько особенностей лизинговых операций.

Во-первых, сумма лизинговых платежей должна покрывать расходы лизингодателя, которые связаны с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю, затраты, которые связаны с оказанием сопутствующих предусмотренных договором услуг, а также включать норму прибыли лизингодателя. В общую сумму договора лизинга может включаться также цена выкупа предмета лизинга.

Во-вторых, лизинг может быть как внутренним, в случае, когда все стороны договора лизинга являются резидентами РФ, так и международным, когда один или несколько субъектов лизинга не являются резидентами РФ (данное обстоятельство имеет большое значение в связи с тем, что на участников сделки распространяются нормы валютного и таможенного законодательства).

В-третьих, имущество, переданное в лизинг, в течение всего срока действия договора лизинга является собственностью лизингодателя, за исключением имущества, приобретаемого лизинговой компанией за счет средств бюджета. Условия учета лизингового имущества на балансе лизингодателя или лизингополучателя согласуются сторонами договора [5, с.18].

Таким образом, делая вывод по рассматриваемому в данном разделе вопросу, можно сказать, что процесс лизинга представляет собой комплекс имущественных взаимоотношений, которые складываются в связи с движением имущества между участниками лизинговой операции. Поэтому лизинг как экономико-правовая категория представляет собой особый вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Значение аренды и лизинга для деятельности предприятия

 

На современном этапе развития экономических отношений эффективное функционирование предприятия любой организационно-правовой формы вне зависимости от видов деятельности является обязательным условием его успешного существования, деятельность любого предприятия должна быть рентабельна и приносить прибыль. Эффективность и результативность работы предприятия зависит от большого числа факторов, таких как общая организация производства, наличие и применение высоких технологий, финансовых ресурсов, технического оснащения производства.

Обычно деятельность любого коммерческого экономического субъекта строится на основе стратегии наращивания производственных мощностей и объемов производства и сбыта. Реализации такой стратегии часто препятствует недостаток источников финансирования; кроме того, все источники финансирования отличаются друг от друга по критерию быстроты их мобилизации. Одним из сравнительно быстро мобилизуемых источников является аренда. Арендные отношения имеют давнюю историю, однако именно в последние десятилетия их развитие вышло на новую ступень, а именно появились принципиально новые виды аренды, стимулирующие инвестиционную деятельность.

Производственная и финансовая деятельность предприятия обеспечивается не только за счет использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Но и за счет основных фондов – средств труда и материальных условий процесса труда [16, с. 290].

Большинство организаций, особенно вновь создаваемых, часто не имеют финансовой возможности для приобретения зданий, сооружений, машин, оборудования, транспортных средств. Временные затруднения удается преодолеть за счет арендных отношений, то есть передачи и получения объектов основных средств в аренду.

В случае, когда у хозяйствующего субъекта имеются временно свободные основные средства и у других предприятий существует в них потребность, могут возникнуть договорные отношения о передаче этих объектов во временное владение и пользование.

В современных условиях развития экономики арендные отношения выходят на качественно новый уровень. Многие фирмы рассматривают аренду в качестве альтернативы покупке оборудования с длительным сроком службы [9, с. 523].

Часто стороны экономических отношений не заинтересованы в передаче имущества в собственность. Нередко купля-продажа невыгодна ни собственнику, ни лицу, нуждающемуся только во временном использовании имущества. Данный факт явился предпосылкой возникновения и развития арендных отношений. Договор аренды широко применяется в предпринимательской и иных сферах, включая бытовую. Вместе с развитием экономики России  арендные отношения получили значительное развитие; появились новые виды арендных обязательств, в частности аренда предприятий, финансовая аренда (лизинг).

Направленность договора аренды на передачу имущества во временное пользование является главным признаком, выделяющим аренду в системе гражданско-правовых договоров. Этот признак позволяет отграничить договор аренды от обязательств, имеющих иную направленность (передача имущества в собственность, выполнение работы, оказание услуги). Обязательство аренды, предусматривающее выкуп арендованного имущества в счет суммы арендных платежей, внешне схоже с договором купли-продажи с рассрочкой платежа. Однако договор купли-продажи, в том числе и с рассрочкой платежа, направлен на передачу имущества в собственность, условия оплаты имеют вторичное значение. Согласно договору аренды, напротив, основная обязанность собственника - передача имущества во временное владение и пользование арендатору. Наличие в арендном правоотношении условия, предусматривающего выкуп имущества путем внесения арендной платы, не меняет правовой сути договора аренды.

В таблице 2 представлены преимущества и недостатки аренды.

 

Таблица 2- Преимущества и недостатки аренды

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таким образом, отношения аренды играют большую роль в финансово-хозяйственной деятельности. Широкое распространение арендных отношений предопределено их преимуществами и экономическими выгодами, которые получают хозяйствующие субъекты.

Первая лизинговая компания «United States Leasn№g Corporation», была создана в 1952 г. Генри Шонфельдом. Фирма занималась покупкой имущества для последующей сдачи его в аренду. За недолгое время своего существования такой вид деятельности был признан как один из наиболее эффективных способов инвестирования капитала в основные фонды. Это привело к массовому распространению лизинга во многих отраслях экономики, а именно в авиастроении, авиаперевозках, судостроении, в области IT-технологий и другое [17, с. 356].

Значение лизинга в деятельности предприятия состоит в том, что с его помощью без привлечения больших финансовых средств можно обновить основные фонды, приобрести современное оборудование. Благодаря лизингу становятся доступными достижения науки и техники, прогрессивные технологии. В результате использования лизинга арендатор может наладить выпуск высокотехнологичной конкурентоспособной продукции, пользующейся спросом на рынке, или оказание услуг, а из выручки рассчитываться с лизинговой фирмой.

Очевидно, что инвестиции могут быть профинансированы за счет двух источников - собственного и (или) заемного капиталов. Безусловно, не все компоненты привлекаемых финансовых ресурсов равнозначны. В наиболее общем виде заемный капитал как долгосрочный источник финансирования подразделяется на три вида: банковские кредиты, облигационные займы и финансовый лизинг.

Среди преимуществ, которые дает лизинг участникам сделки, можно выделить следующие.

Во-первых, лизинг предполагает кредитование полной суммы сделки, в то время как банковский кредит выдается, как правило, на 70-80% стоимости приобретаемого оборудования, оставшуюся часть приобретатель имущества должен выплатить за счет других источников финансирования.

Во-вторых, условия договора лизинга являются более гибкими, по сравнению с условиями кредитного договора, так как позволяют участникам выработать удобную для них схему выплат. При этом необходимо иметь в виду, что лизинговые платежи связаны с платежами по кредиту у лизингодателя в случае, если для приобретения объекта лизинга лизингодатель использовал кредитные ресурсы. При использовании стандартной лизинговой схемы лизинговые платежи постоянно уменьшаются;  это связано  с постепенным снижением величины процентов за кредит, который был взят лизингодателем для финансирования приобретения объекта лизинга при условии постепенного периодического возврата суммы основного долга по кредиту.

В-третьих, договор лизинга часто содержит в себе условия о технической поддержке оборудования лизингодателем (например, техническое обслуживание, осуществление ремонта, обновление в случае появления более совершенных образцов и др.), в результате чего лизингополучатель, по сути, приобретает дополнительные преимущества, в частности уменьшается риск морального износа арендуемого имущества. В том случае, если оборудование приобретается в собственность путем его покупки, указанные расходы организация должна нести самостоятельно.

В-четвертых, в некоторых случаях объект лизинга может и не числиться на балансе лизингополучателя, что ведет к экономии на сумме налога на имущество; кроме того, улучшаются показатели, характеризующие его финансовое положение, поскольку степень финансовой зависимости вуалируется - в балансе показывается только текущая задолженность по лизинговым платежам. В то же время кредитные обязательства отражаются в балансе заемщика полностью.

Необходимо отметить, что данный «плюс» лизинговой операции скорее относится к российской хозяйственной практике (в соответствии с ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» участники лизинговой сделки при финансовом лизинге имеют возможность выбора балансодержателя имущества). Однако в западных странах закреплено правило, согласно которому балансодержателем лизингового имущества при финансовом лизинге является лизингополучатель.

В-пятых, при классической схеме финансового лизинга срок договора лизинга совпадает со сроком полезного использования имущества. В результате чего лизингополучателю по окончании договора в собственность достается имущество с нулевой остаточной стоимостью, в то время как рыночная цена объекта может быть существенно выше. Удорожание сделки по приобретению объекта компенсируется более высокой оборачиваемостью средств. Даже обыкновенная продажа имущества лизингополучателем, в случае если в соответствии с условиями договора по окончании его объект переходит в собственность лизингополучателя, может существенно уменьшить совокупные затраты лизингополучателя по лизинговой операции.

В-шестых, в развитых странах при осуществлении лизинговых операций предусмотрены существенные налоговые и амортизационные льготы. Например, американская корпорация «Boeing Aircraft» практикует продажу своих самолетов специализированным лизинговым фирмам, которые в свою очередь сдают самолеты в аренду авиакомпаниям. В этом случае выигрывают все: «Boeing Aircraft» реализует свои самолеты, авиакомпании приобретают возможность использовать их, а лизинговые фирмы пользуются налоговыми льготами при финансировании капитальных вложений (приобретение имущества для сдачи в аренду). В РФ участники лизинговой операции обладают правом применения к объекту имущества ускоренной амортизации с коэффициентом ускорения не более трех.

В-седьмых, распространение лизинговых операций ведет к расширению рынка сбыта производителей имущества, что является немаловажным фактором в условиях жесткой конкуренции [14, с. 30].

Несмотря на кажущееся разнообразие, все доводы в отношении всевозможных преимуществ лизинга можно систематизировать следующим образом. Раскроем их суть на примере схемы 2.

 

 

 

 

 

Классификация преимуществ использования лизинга- схема 2.

 

Преимущества, связанные с рассрочкой платежа обусловлены тем обстоятельством,  что лизингополучатель освобожден от необходимости единовременной оплаты стоимости имущества. Здесь нужно отметить, что если выбор использования лизинговой схемы для финансирования приобретения имущества обусловлен только подобной аргументацией, то с экономической точки зрения далеко не во всех случаях условия лизингового договора более выгодны по сравнению с приобретением имущества за счет собственных источников финансирования. На самом деле мотив, которым руководствуется лизингополучатель. совершая лизинговую сделку, носит отчасти вынужденный характер и заключается в том, что он не имеет иной возможности приобрести имущество, единовременно уплатив за него всю его цену, и потому вынужден соглашаться на условия лизинга, которые не всегда являются для него оптимальными. В частности, к сделкам подобного рода часто можно отнести покупку дорогостоящей недвижимости в лизинг.