Анализ рентабельности на примере ОАО «Лепельский МКК»

 

Примечание – Источник: Отчет о прибылях и убытках 2010-2012 гг

 

Анализ таблицы позволяет сделать следующие выводы. В 2011 году фондоотдача не изменилась по сравнению с 2010 годом и составила  1,7  руб., в 2012 году она увеличилась на 0,2 руб. по сравнению с 2011 годом, т.е. на каждый рубль основных фондов в 2012 году приходилось 1,9 руб. произведенной продукции, товаров, работ и услуг.  Увеличение  фондоотдачи в 2011-2012г. происходит в результате опережения темпов роста  объемов производства продукции, над темпами роста среднегодовой стоимости основных средств.

Фондоемкость в 2011 году не изменилась по сравнению с 2010 годом, в 2012 году снижение составило 0,1 руб. по отношению к аналогичному периоду прошлого года, т.е. на каждый рубль произведенной продукции , товаров, работ, услуг приходилось 0,5  руб. основных фондов. Снижение фондоемкости обусловлено тем, что темп роста среднегодовой стоимости основных средств не превышает темп роста объемов производства продукции, товаров, работ, услуг.

Рентабельность основных фондов предприятия в 2011 году увеличилась на 10,5  % и составила 11,9 %, к концу 2012 года данный показатель снизился до минус 3,6%.

Рассмотрим структуру оборотных активов ОАО «Лепельский МКК»таблица 2.3.

Таблица 2.3 – Структура  оборотных активов ОАО «Лепельский МКК»за  2010-2012 гг.

Наименование  показателя	2010г.		2011г.		2012г.		Отклонение (+/-), млн.руб		Отклонение по уд.весу, %
							2011/ 2010	2012/ 2011	2011/ 2010	2012/ 2011
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Запасы и затраты	26929	24,5	59543	22,6	80893	25,9	32614	21350	-1,9	3,3
Расходы будущих периодов			1828	0,7	8540	2,7	1828	6712	0,7	2,0
Налоги по приобретенным товарам, работам, услугам	1133	1,0	1725	0,7	2068	0,7	592	343	-0,4	0,0
Дебиторская задолженность	77164	70,2	174649	66,3	209515	67,2	97485	34866	-3,9	0,9
Денежные средства	4688	4,3	25647	9,7	10562	3,4	20959	-15085	5,5	-6,3
Финансовые вложения	39	0,0	40	0,0	40	0,0	1	0	0,0	0,0
Прочие оборотные средства	5	0,0		0,0	114	0,0	-5	114	0,0	0,0
Итого	109958	100,0	263432	100,0	311732	100,0	153474	48300	0,0	0,0

 

Примечание – Источник: Бухгалтерский баланс 2010-2012 гг

 

По данным таблицы видно, что в  рассматриваемом периоде наблюдается постоянный рост общей суммы оборотных средств(краткосрочных активов). Рост оборотных средств в абсолютном выражении  в 2010-2011гг. составил 153474 млн.руб. В данном периоде произошло увеличение  запасов в абсолютном выражении на 32614  млн.руб., что не привело к увеличению их удельного веса  в общей сумме оборотных активов. За 2010-2011г. сократился  удельный вес дебиторской задолженности на 3,9 %, в стоимостном выражении рост данного показателя составил 97485 млн.руб. В данном периоде наблюдается увеличение стоимости денежных средств и их эквивалента  в  абсолютном выражении на  20959 млн.руб., данный факт привел к  увеличению их удельного веса в общей сумме оборотных средств на 5,5%.

В  2011-2012гг. наблюдается рост общей суммы оборотных средств. Рост краткосрочных активов в абсолютном выражении  составил 48300 млн.руб. В данном периоде произошло увеличение  запасов в абсолютном выражении на 21350 млн.руб., что  привело к увеличению их удельного веса  в общей сумме краткосрочных активов на 3,3%. За 2011-2012г. увеличился удельный вес дебиторской задолженности на 0,9 %, а в стоимостном выражении рост данного показателя составил 34866  млн.руб. В данном периоде наблюдается снижение стоимости денежных средств и их эквивалента  в  абсолютном выражении на  15085  млн.руб., что привело к снижению их удельного веса в общей сумме оборотных средств.

Рассмотрим показатели использования оборотных средств на основании таблицы 2.4.

 

Таблица 2.4  – Показатели использования оборотных средств ОАО «Лепельский МКК» за  2010-2012гг.

Наименование показателя	2010г.	2011г.	2012г.	Отклонение (+/-)		Темп роста, %
				2011/ 2010	2012/ 2011	2011/ 2010	2012/ 2011
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Выручка от реализации работ, услуг, млн.руб.	241062	416704	742047	175642	325343	172,9	178,1
2. Среднегодовая стоимость оборотных  активов, млн.руб.	85134	186695	287582	101561	100887	219,3	154,0
3. Коэффициент оборачиваемости, стр.1/стр.2	2,8	2,2	2,6	-0,6	+0,3	78,8	115,6
4. Длительность оборота, дн. (360/ стр.3)	127	161	140	+34	-22	126,9	86,5

 

Примечание – Источник: собственная разработка на основе отчета о прибылях и убытках 2010-2012 гг

 

Проанализировав данные таблицы можно сказать, что за 2011 год в сравнении с 2010 годом оборачиваемость снизилась на 0,6 раза в год. Снижение числа оборотов  в 2011г. говорит о том, что произошло сокращение реализованной продукции, оказанных услуг  на 1 рубль оборотных средств, в 2010г. наблюдается обратная ситуация.  Снижение числа оборотов в 2011г. повлекло за собой увеличение  длительности одного   оборота до 161 дня , в 2010г. данный показатель составил 127 дней.

За 2012 год в сравнении с 2011 годом оборачиваемость уменьшилась на 0,3  раза в год. Уменьшение числа оборотов  в 2012г. говорит о том, что произошло снижение  реализованной продукции, оказанных услуг  на 1 рубль оборотных средств, в 2011г. наблюдается обратная ситуация.  Увеличение числа оборотов в 2012г. повлекло за собой сокращение длительности одного   оборота до 140 дней , в 2011г. данный показатель составил 161 день.

Все это говорит о том, что оборачиваемость оборотных средств за 2010-2011 гг. уменьшилась, а следовательно и эффективность их использования тоже, в 2012г. наблюдается обратная ситуация.

В таблице 2.5 представлена динамика основных финансово –экономических показателей хозяйства.

 

Таблица 2.5 – Финансово-экономические показатели ОАО «Лепельский МКК»  за 2010-2012г.

Наименование показателя	Год			Отклонение  (+/-),
				млн руб.		Темп роста, %
	2010	2011	2012
				2011/ 2010	2012/ 2011	2011/ 2010	2012/ 2011
А	1	2	3	4	5	6	7
Выручка от реализации товаров, работ, услуг (за минусом налогов)	241062	416704	742047	+175642	+325343	172,9	178,1
Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг	232344	325834	685949	+93490	+360115	140,2	210,5
Валовая прибыль (убыток)	8718	90870	56098	+82152	-34772	1042,3	61,7
Прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ, услуг	4795	69431	21840	+64636	-47591	1448,0	31,5
Чистая прибыль	2009	29700	-14647	+27691	-44347	1478,3	-49,3

 

Примечание – Источник: Отчет о прибылях и убытках 2010-2012 гг

 

Из представленных данных видно, что в  2011 году  по сравнению с 2010годом  увеличилась  выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг на  175642 млн рублей или на 72,9 %. В данном периоде произошло увеличение себестоимости  реализованной продукции, товаров, работ, услуг на 93490 млн.руб. или на 40,2%.  В 2011году   наблюдается увеличение валовой прибыли на 82152  млн рублей  по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что  объясняется тем, что  в рассматриваемом периоде  темп роста выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг опережал темп роста себестоимости реализованных услуг. Прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг в 2011г. составила 69431млн.рублей, что на 64636 млн.руб. превышает показатель 2010г. Чистая прибыль предприятия в 2011г. увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 27691 млн.рублей и составила 29700 млн.рублей.

В  2012году  по сравнению с 2011годом  увеличилась  выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг на  325343  млн рублей или на 78,1 %. В данном периоде произошло увеличение себестоимости  реализованной продукции, товаров, работ, услуг с 325834  млн рублей до 685949 млн рублей.  В 2012году   наблюдается снижение валовой прибыли на 34772 млн рублей  по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что  объясняется тем, что  в рассматриваемом периоде  темп роста выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг не опережал темп роста себестоимости реализованных услуг. Прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг в 2012г. составила 21840 млн.руб., что на 47591 млн.руб. ниже показателя 2011г. Чистый убыток предприятия в 2012г. составил 14647 млн.руб.

 

Таблица 2.6 – Показатели платежеспособности ОАО «Лепельский МКК»  за 2010-2012г.

Наименование показателя	Год			Норматив
	2010	2011	2012
А	1	2	3	4
Коэффициент текущей ликвидности	0,63	0,89	0,76	1,3 и более
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-1,04	-0,12	-0,32	0,2 и более
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	0,9	0,71	0,74	не более 0,85

 

Примечание – Источник: Приложения к бухгалтерскому балансу (СПРАВОЧНО)2010-2012 гг

 

Из представленных данных можно сделать вывод о том, что показатели улучшились, в частности:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. На протяжении всего рассматриваемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами  имел отрицательное значение , что свидетельствует о том, ОАО «Лепельский МКК»  не располагало достаточным количеством собственных средств для обеспечения устойчивого финансового положения.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. На конец отчетного периода значение коэффициента составило 0,74, на начало рассматриваемого периода данный показатель составил 0,9  при нормативе не более 0,85. Значение данного коэффициента ниже норматива, что свидетельствует о полной способности организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам в рассматриваемом периоде .

Коэффициент текущей  ликвидности показывает платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации товаров, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. У организации динамика коэффициента текущей ликвидности не превышает нормативное значение, что позволяет сделать вывод о том, что общей суммы оборотных средств у данного организации не достаточно для обеспечения платежеспособности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2

АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

 

2.1 Анализ рентабельности основной  деятельности

 

На изменение уровня рентабельности производственных фондов (Rпф) оказывают влияние следующие факторы:

* изменение уровня фондоотдачи (Фо),

* изменение уровня оборачиваемости (Ко),

* изменение рентабельности (доходности) объема реализованной  продукции.

 

Таблица 2.7– Анализ рентабельности фондов

Показатель	2011год	2012год	Отклонения
Прибыль отчетного года, тыс. руб.	37652	-14647	-52299
Объем реализации продукции, работ, услуг,	416704	742047	325343
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	250029	404231	154202
Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств	186695	287582	100887
Рентабельность реализации (оборота), % (1/2x100%)	9,04	-1,97	-11,01
Коэффициент фондоотдачи, руб. (2/3)	1,7	1,9	0,2
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, раз (2/4)	2,2	2,6	0,4
Коэффициент общей рентабельности производственных фондов, % (1/(3+4)х100%)	8,67	-2,12	-10,79