Анализ показателей рентабельности предприятия

 
Таблица 2.2 Показатели для расчёта рентабельности (руб). 

Показатели	Код стр.	2007	2008	2009
1	2	3	4	5
1 .Прибыль балансовая	140 (Ф №2)	1 737 320	10 860	73 324
2. Прибыль чистая	140-150 (Ф №2)	1 142 091	8 101	60 647
3. Среднегодовая стоимость имущества	399 (Ф №1)	4 847 436	4 208 746	6 514 241
4. Собственные средства	490 (Ф №1)	3 544 562	3 667 076	3 667 076
5. Доходы от участия в других  организациях	080 (Ф №2)	-	-	-
6.Долгосрочные финансовые вложения	140 (Ф №1)	20 142	20 142	20142
7 .Долгосрочные заёмные средства	590 (Ф №1)	-	-	-

 
На основе данных таблицы  можно сделать вывод о том, что если за 2008г. все показатели рентабельности вложений ООО «ВПК» упали по сравнению с 2007г., то в 2009 году произошла противоположная ситуация. Все показатели рентабельности вложений увеличились.  
Общая рентабельность вложений в 2008г упала с 35,8% в 2007г. до 0,26%, в 2009 году возросла до 1,12%. То есть на 1руб. стоимости имущества предприятия в отчётном году приходилось 1,12 коп. балансовой прибыли. Значение данного показателя достаточно невелико для такого предприятия, что свидетельствует о недостаточно эффективном использовании активов предприятия в 2008г-2009г. 
На основе данных показателей рассчитываются показатели рентабельности  вложений, которые представлены в таблице 2.3. 
Таблица 2.3.Показатели рентабельности вложения. (%) 

Показатели	Расчёт    ( код стр.)	2007г.	2008г.	2009г.	Отклонение 2009 от 2008    +/-
1	2	3	4	5	6
1. Общая рентабельность вложений	140(Ф№2) / 399	35,8	0,26	1,12	-0,86
2.Рентабельность вложений по  чистой прибыли	140-150(Ф№2)    399	23,6	0,002	0,93	+0,928
3. Рентабельность собственных средств	140-150(Ф№2)     490	32,2	0,22	1,65	+1,43
4.Рентабельность долгосрочных финансовых  вложений	080(Ф№2)    140(Ф№1)	-	-	-	-
5. Рентабельность перманентного[1]капитала	140-150(Ф№2)     490+590	32,2	0,22	1,65	+1,43

 
Рентабельность собственных  средств также невысока и в  течении 2008 года упала с 32,2% до 0,22, то есть в 146 раз и в 2009 году увеличилась  лишь на 1,43%. Динамика этого показателя за последние годы позволяют сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали недостаточно хороший результат. Рентабельность перманентного капитала и его динамика аналогичны рентабельности собственных средств, в виду отсутствия долгосрочных заёмных средств. 

2.2 Методы повышения рентабельности предприятия. 
Рентабельность показывает, насколько прибыльна деятельность предприятия, соответственно, чем выше коэффициенты рентабельности, тем эффективней деятельность. Поэтому компания должна стремиться к более высоким показателям, а руководство должно определить пути повышения рентабельности. 
Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. В целом одним из условий процветания предприятия является расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цены на предлагаемые товары, но это не всегда так. Поэтому внимания этому внешнему фактору следует уделять меньше, чем внутренним: увеличению объемов производства, снижению себестоимости продукции, повышению отдачи основных средств. 
Проведенный анализ позволяет сделать следующие выводы.  
В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений  предприятия находятся на низком уровне, что говорит о недостаточно эффективном вложении средств ООО «ВПК». 
Для повышения рентабельности собственных средств, предприятие может использовать эффект финансового рычага.

 
                                          ЭФР=2/3(ЭР-СРСП)*ЗС/СС

 
ЭР=НРЭИ/Активы,  
где НРЭИ - прибыль до выплаты налогов и процентов.  
СРСП = 20%. 

Активы	6 514 241 руб.
СС	3 667 076 руб.
ЗС	929 760 руб.
ЗС/СС (плечо рычага)	0,253
НРЭИ	73 234 руб.
ЭР	1,12%
Дифференциал	-0,58
ЭФР	-0,15

 
Из приведенных выше расчетов видно, что в 2009 году на ООО "ВПК"  ЭФР отрицательный, так как дифференциал меньше нуля. Такой эффект дает не приращение, а вычет из рентабельности собственных средств. Для того, чтобы ЭФР стал положительным, а дифференциал больше нуля, необходимо увеличивать экономическую рентабельность. Добиться этого предприятие может либо сдерживая рост активов, либо увеличивая массу прибыли, путем снижения себестоимости продукции; либо стремиться ускорить оборачиваемость оборотных средств, что также даст увеличение массы прибыли. Предприятие не использует ЭФР для регулирования (повышения) рентабельности собственных средств, хотя такая необходимость существует. 
За 2009 год показатели общей рентабельности продукции и рентабельность продаж по чистой прибыли увеличились, по сравнению с 2008 годом, хотя за аналогичный период прошлого года наблюдался резкий  спад всех показателей рентабельности продукции. 
Если за 2008 год все показатели рентабельности вложений ООО «ВПК» упали по сравнению с 2007г., то в 2009 году произошла противоположная ситуация. Общая рентабельность вложений находится на низком уровне, так на 1 рубль имущества предприятия в отчётном году приходилось 1,12 коп. балансовой прибыли. 
В целом все показатели прибыли и рентабельности в отчётном году возросли, что положительно характеризует деятельность ООО «ВПК» в 2009 году (относительно 2008 года). 
Увеличить прибыль предприятия возможно, предприняв ряд определенных мер: 
1. Повышение технического уровня производства. Это внедрение новой, прогрессивной технологии, механизация и автоматизация производственных процессов; улучшение использования и применение новых видов сырья и материалов; изменение конструкции и технических характеристик изделий; прочие факторы, повышающие технический уровень производства. 
2. Совершенствование организации производства и труда. Снижение себестоимости и увеличение прибыли предприятия может произойти в результате изменения в организации производства, формах и методах труда при развитии специализации производства; совершенствования управления производством и сокращения затрат на него; улучшение использования основных фондов; улучшение материально-технического снабжения; сокращения транспортных расходов; прочих факторов, повышающих уровень организации производства. 
3. Изменение объема и структуры продукции, которые могут привести к относительному уменьшению условно-постоянных расходов (кроме амортизации), относительному уменьшению амортизационных отчислений, изменению номенклатуры и ассортимента продукции, повышению ее качества. Условно-постоянные расходы не зависят непосредственно от количества выпускаемой продукции. С увеличением объема производства их количество на единицу продукции уменьшается, что приводит к снижению ее себестоимости.  
Изменение номенклатуры и ассортимента производимой продукции является одним из важных факторов, влияющих на уровень затрат на производство. При различной рентабельности отдельных изделий (по отношению к себестоимости) сдвиги в составе продукции, связанные с совершенствованием ее структуры и повышением эффективности производства, могут приводить и к уменьшению и к увеличению затрат на производство.  
4. Улучшение использования природных ресурсов. Здесь учитывается: изменение состава и качества сырья, что для работы с природным материалом имеет важное значение; способов обработки сырья; изменение других природных условий. Эти факторы отражают влияние естественных (природных) условий на величину переменных затрат. 
5. Отраслевые и прочие факторы. К ним относятся: ввод и освоение новых цехов, производственных единиц и производств, подготовка и освоение производства в действующих объединениях и на предприятиях; прочие факторы.  
К основным показателям этого блока анализа относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. При расчёте можно использовать либо балансовою прибыль либо чистую. 
Анализируя рентабельность в пространственно-временном аспекте следует принимать во внимание три ключевых особенности: 
– временный аспект, когда предприятие делает переход на новые перспективные технологии и виды продукций; 
– проблема риска; 
– проблема оценки, прибыль оценивается в динамике, собственный капитал в течении ряда лет. 
Однако далеко не всё может быть отражено в балансе, например, торговая марка, суперсовременные технологии, слаженный персонал не имеют денежной оценки, поэтому при выборе решений финансового характера необходимо принимать во внимание рыночную цену фирмы. 
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение 
На основе проведенного анализа финансовой деятельности ООО "ВПК" были сделаны следующие выводы.  
Не смотря на увеличение стоимости имущества предприятие в 2009 году, его финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей.  
Балансовая прибыль в 2009 году увеличилась почти в 6 раз. Не смотря на это после уплаты налога на прибыль, фирме не хватило средств на покрытие всех расходов, в результате чего  убыток фирмы в отчетном периоде составил 60.400 руб., был сделан вывод о не эффективности использования имущества предприятия.  
Показатели рентабельности производственных фондов и вложений несколько увеличились, но находятся на очень низком уровне.  
В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами на ООО "ВПК". Управлению финансами на предприятии отводится слишком малая роль. Это связано с тем, что предприятие существует, сравнительно недавно, формы внутрифирменных отчетов еще не отработаны. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями.

 

 

 

 

 

 

Литература. 
1.     Баканов М.И. , Шеремет А.Д. Теория экономического анализы: учебник. - М.: Финансы и статистика, 1996. 
2.     Бородина Е. И. Финансы предприятий - Москва, изд-во «ЮНИТИ», 1995  
3.     Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 1996. 
4.     Козлова Е.П., Парашутин Н.В. Бухгалтерский  учет, М.: «Финансы и статистика», 1996. 
5.     Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки.- М. .: ИКЦ «Дис», 1997. 
6.     Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. - М.: ФиС , 1996. 
7.     Основы микроэкономики: Уч. пособие. / под ред. проф. И.П. Николаевой. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.

8.     Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. - М.: Перспектива, 1993. 
9.     Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа - М.: ИНФРА- М, 1996. 
10. Шим Дж., Сигел Дж. Методы управления стоимостью и анализ затрат. – М.: Филинъ, 1996. 
11. Шишкин А. К., Вартанян С. С., Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятия. – М.: “Инфра - М” 1996. 
12. Яркина Т. В. Основы экономики предприятия: краткий курс. - М. 1999.