Анализ показателей рентабельности предприятия

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО  ПО ОБРАЗОВАНИЮ 

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ  
«РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА И ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ»

 

Экономический факультет 

 

Кафедра экономики и  финансов 

 

 

 

 

 

Анализ показателей рентабельности предприятия    

 

Курсовая работа

по дисциплине «Экономический анализ» 

 

 

Выполнил 

Студент группы Ф-401

Курбанов Шамиль Курбанисмаилович

 

                                                Научный руководитель

                                                Кандидат технических наук, доцент, 
                                                доцент кафедры налогообложения и аудита

                                                Табаков Алексей Николаевич 

Волгоград

2013

 

Содержание 
Введение…………………………………………………………………………...3 
1. Методологические основы расчеты и анализа рентабельности предприятия…………………………………………………………………….... 5 
1.1. Рентабельность как один из важнейших показателей эффективности хозяйственной деятельности предприятия……………………………………. 5  
1.2. Показатели рентабельности…………………………………………………8 
2. Анализ динамики показателей рентабельности…………………………... 13  
2.1. Анализ показателей рентабельности…………………………………….. 13  
2.2.Методы повышения рентабельности предприятия………………….……20 
Заключение……………………………………………………………………….25 
Литература……………………………………………………………………….26 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение 
Получение прибыли является результатом вложения капитала в активы, использование которых принесло экономическую выгоду. Абсолютная сумма прибыли, полученная предприятием, характеризует финансовую результативность его деятельности, но не позволяет проанализировать достаточность полученного эффекта. Для собственников, менеджмента предприятия, его персонала, государства, инвесторов, кредиторов, иначе говоря, для всех возможных участников распределения и использования полученной прибыли важна не только ее величина, но и уровень доходности деятельности предприятия. При прочих равных условиях вложение средств или работа на более доходном предприятии даст, в конечном итоге, возможность получить более высокие дивиденды, премии, снизить риск невозврата кредитных ресурсов, а фискальная система страны получит больше налогов.  
Отсюда, изучая конечные финансовые результаты деятельности предприятия, важно анализировать не только динамику, структуру, факторы и резервы роста прибыли, но и соотношение эффекта (прибыли) с имеющимися или использованными ресурсами, а также с доходами предприятия от его обычной и прочей хозяйственной деятельности. Необходимость данного сравнения можно также объяснить тем, что многие предприятия, получившие одинаковую сумму прибыли, имеют различные объёмы товарооборота, разные издержки и ресурсы. 
В связи с этим в системе анализа предприятия очень важное значение имеет анализ рентабельности, которая непосредственно связана с величиной прибыли. Однако ее нельзя отождествлять с абсолютной суммой полученной прибыли. Рентабельность – это степень доходности, выгодности, прибыльности. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т. д.), выгодность производства отдельных видов продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. Их используют и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Многообразность вариантов решений, принимаемых при определении прибыли, текущих издержек, авансированной стоимости для расчета рентабельности обусловливают наличие значительного количества ее показателей. 
Таким образом, рентабельность является одним из основных критериев оценки эффективности работы предприятия, повышение рентабельности характеризует цель предприятия любой отрасли в рыночной экономике; рост рентабельности способствует повышению финансовой устойчивости предприятия; для предпринимателей показатель рентабельности характеризует привлекательность бизнеса в данной сфере.  
Всё вышесказанное обусловило актуальность темы. Цель курсовой работы – выявление путей повышения рентабельности на предприятии. 
Для достижения данной цели необходимо решение комплекса задач:  
1.    Рассмотрение понятия рентабельности, его показателей  
2.    Анализ рентабельности предприятия  
3.    Выявление резервов роста рентабельности и предложения путей для её совершенствования. 
В процессе написания работы были использованы: статистическая информация, специальная научная и учебная литература, а также публикации в периодической печати. 
Объектом исследования в данной дипломной работе является ООО«ВПК», к коммерческой деятельности которого относится выполнение работ по изготовлению металлоконструкций. 

 

 

1. Методологические основы расчета и анализа рентабельности предприятия.

 

1. Рентабельность как один из важнейших показателей

эффективности хозяйственной деятельности предприятия

 

Проблема эффективности  занимает одно из центральных мест среди совокупности проблем, стоящих  перед обществом. Она волнует  экономическую науку и хозяйственную  практику на протяжении многих столетий. Особенно актуальной эта проблема становится на современном этапе развития экономики  в связи с ростом дефицита сырьевых ресурсов, ужесточением конкуренции, глобализацией  бизнеса, увеличением предпринимательских рисков. 
В рыночной экономике выживают и успешно функционируют только те предприятия, которые соизмеряют свои доходы с затратами и величиной вложенного капитала, которые производят конкурентоспособную продукцию и не производят больше, чем можно продать. Ориентация деятельности только на «вал», на выполнение намеченных программ любой ценой – это заведомый путь к банкротству. Для успешного функционирования каждый хозяйствующий субъект должен стремиться к повышению эффективности своей деятельности на основе рационального использования ресурсного потенциала, увеличения прибыльности производства, улучшения качества реализуемой продукции. 
В связи с этим изменяется подход к оценке эффективности функционирования предприятия. В командной экономике, ориентированной на увеличение объемов валового производства, основное внимание уделялось таким показателям эффективности, как производительность труда и фондоотдача. В рыночной экономике, где целевой функцией хозяйствующего субъекта является максимизация прибыли, на первое место выходит финансовый блок показателей эффективности, в основе которых лежит прибыль. 
Любая целесообразная деятельность человека связана с проблемой эффективности. В любом случае эффективность определяется рачительностью, экономичностью хозяйствования и измеряется результатами, полученными от каждой единицы использованного ресурса (фактора) производства. 
Эффективность производства характеризует его результативность, которая находит свое выражение в росте благосостояния населения страны. Следовательно, эффективность производства можно определить как оптимальное использование ресурсов в сопоставлении с общественными потребностями  [15, c. 4]. Для выяснения сущности экономической эффективности производства, определения ее критерия и показателей необходимо различать содержание понятий «эффективность» и «эффект». 
Эффект – абсолютная величина, обозначающая достигаемый результат какого-либо процесса. Экономический эффект – это результат человеческого труда, создающего материальные блага. Безусловно, результат сам по себе очень важен, но не менее важно знать, какими затратами он достигнут. Поэтому соизмеримость эффекта и затрат на его достижение является основой экономической эффективности. Помимо абсолютной величины эффекта необходимо знать и его относительную величину, исчисляемую посредством деления общего результата (эффекта) на затраты ресурсов, обусловивши получение [39, c. 152]. 
Следовательно, эффективность выражает степень эффекта и в самом общем виде выражается формулой (1.1) 
,          (1.1)  
где    Р – результаты производства;  
З – затраты на получение данного результата. 
Для оценки уровня эффективности функционирования предприятия чаще всего используют относительные показатели — показатели рентабельности (доходности, прибыльности). 
Рентабельность — это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.), выгодность производства отдельных видов продукции и услуг. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. Их используют для оценки эффективности деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. 
Соотношение прибыли с авансированной стоимостью или текущими издержками выражает рентабельность. В наиболее широком понятии рентабельность означает прибыльность или доходность: 
•     производства и реализации отдельных видов и всей совокупности продукции (работ, услуг); 
•     предприятий, организаций как субъектов хозяйственной деятельности; 
•     отраслей экономики. 
Рентабельность непосредственно связана с величиной прибыли. Однако ее нельзя отождествлять с абсолютной суммой полученной прибыли. Многообразность вариантов решений, принимаемых при определении прибыли, текущих издержек, авансированной стоимости для расчета рентабельности обусловливают наличие значительного количества ее показателей. 
Резюмируя всё вышесказанное, рентабельность можно определить как показатель эффективности предприятия, выражающий относительную величину прибыли и характеризующий степень отдачи средств, используемых в производстве. 
Роль и значение показателя рентабельности заключатся в следующем: 
·  этот показатель является одним из основных критериев оценки эффективности работы предприятия; 
·  повышение рентабельности характеризует цель предприятия любой отрасли в рыночной экономике; 
·  рентабельность – результативный, качественный показатель деятельности предприятия; 
·  рост рентабельности способствует повышению финансовой устойчивости предприятия; 
·  увеличение рентабельности обеспечивает победу предприятия в конкурентной борьбе и способствует выживанию предприятия в рыночной экономике; 
·  рентабельность имеет важное значение для собственников (акционеров и учредителей), так как при её увеличении возрастает интерес к данному предприятию, растёт цена акции; 
·  кредиторов и заёмщиков денежных средств уровень рентабельности интересует с точки зрения реальности получения процентов по обязательствам, снижения риска невозврата заёмных средств, платёжеспособности предприятия; 
·  динамика рентабельности предприятия изучается налоговыми службами, фондовыми биржами, министерствами; 
·  для предпринимателей показатель рентабельности характеризует привлекательность бизнеса в данной сфере.

 

2. Показатели рентабельности

 
В экономической литературе приводится большое количество показателей  рентабельности. Каждый их них играет определённую роль в оценке эффективности  деятельности предприятия. На практике следует использовать систему показателей рентабельности. 
Для расчета уровня доходности предприятия все показатели рентабельности могут быть объединены в следующие группы:

1. Показатели, рассчитываемые  для оценки доходности деятельности предприятия в целом. Методика их расчета основана на применении показателей прибыли предприятия или прибыли от реализации продукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей реализованной продукции, себестоимости, величины акционерного капитала, вложенного капитала, собственного капитала, заемного капитала или совокупного капитала (в знаменателе). 
2. Показатели, рассчитываемые для оценки доходности продукции, а также используемых ресурсов производства и затрат. Методика их расчета также базируется на применении показателей прибыли предприятия, прибыли от реализации продукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей совокупных затрат себестоимости, основных фондов, оборотных средств, оплаты труда, численности работников, производственных площадей и т.д. 
Наиболее распространенными показателями в практике отечественных предприятий являются: 
•     рентабельность продукции - определяется как отношение прибыли предприятия (прибыли от реализации продукции или чистой прибыли) к себестоимости продукции (изготовленной, товарной или реализованной); •     рентабельность изделия - определяется как отношение прибыли, закладываемой в цену изделия, к себестоимости изделия [46, c. 347].  
Кроме того, предприятие может использовать и ряд других показателей рентабельности для характеристики уровня доходности своих активов, ресурсов и продукции [50, c. 361-362]. 
Рентабельность производства (Р_пр) определяется по формуле (1.2) 
   (1.2) 
где П_п – прибыль предприятия, руб.; ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов, руб.; НОС - нормируемые оборотные средства, руб. 
Рентабельность реализованной продукции (Р_п) определяется по формуле (1.3) 
    (1.3)  
где П_к.в – годовой прирост прибыли в результате реализации капитальных вложений; KB – капитальные вложения, руб.  
Рентабельность оборота (Р₀) определяется по формуле (1.4) 
     (1.4) 
где В – выручка от реализации продукции, руб. 
Рентабельность текущих активов (Р_т.а) определяется по формуле (1.5) 
     (1.5) 
где П_ч – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, руб.; ТА – средняя величина текущих активов, руб. 
Рентабельность, собственного капитала (Р_с.к) определяется по формуле (1.6) 
      (1.6)  
где СК – величина собственного капитала на определенную дату (средняя за период), руб. 
Рентабельность изделия (Р_и) определяется по формуле (1.7) 
    (1.7)  
где П_ед – прибыль на единицу изделия, руб.; С - себестоимость изделия, руб. 
Рентабельность инвестированного капитала (Р_и.к) определяется по формуле (1.8) 
  (1.8) 
где ИК – средний инвестированный капитал, руб. 
Рентабельность основных фондов (Р_о.ф) определяется по формуле (1.9) 
   (1.9) 
Рентабельность заемных средств (Р_з.с) определяется по формуле (1.10) 
 (1.10) 
где П_з.с – плата за пользование заемными средствами, руб.; ЗС – средства, привлеченные на заемной основе (долгосрочные и краткосрочные) на  
определенную дату (средняя величина), руб. 
Рентабельность активов (Р_а) определяется по формуле (1.11) 
  (1.11) 
 
где СА – средняя величина активов, руб. 
Рентабельность совокупных вложений капитала (Р_с.в.к) определяется по формуле (1.12) 
   (1.12) 
где Р_з.с – расходы, связанные с привлечением средств на заемной основе, руб,; 
ИК – величина совокупного используемого капитала на определенную дату (средняя величина), руб. 
Рентабельность инвестиций (Р_и) определяется по формуле (1.13) 
     (1.13) 
где В – величина валюты баланса на определенную дату (средняя за период), руб.; КО – величина краткосрочных обязательств на определенную дату (средняя за период), руб. 
Рентабельность товарной продукции (Р_т.п) определяется по формуле (1.14) 
  (1.14) 
где С_т.п – себестоимость товарной продукции, руб. 
Для расчета рентабельности отраслей экономики в расчет принимается общая сумма прибыли, полученная предприятиями, объединениями, другими хозрасчетными формированиями, входящими в соответствующую отрасль экономики. На уровень рентабельности отрасли будут оказывать влияние наличие в ней низкорентабельных и убыточных предприятий.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ динамики показателей рентабельности.

2.1. Анализ показателей  рентабельности. 
Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчёт о финансовых результатах и их использовании». К ним относятся: 
•прибыль ( убыток) от реализации продукции; 
•прибыль (убыток) от прочей реализации; 
•доходы и расходы от внереализационных операций; 
•балансовая прибыль; 
•налогооблагаемая прибыль; 
•чистая прибыль и др. 
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. 
В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций. 
Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы: 
1. Рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности управления); 
2. Рентабельность производственных фондов; 
3. Рентабельность вложений в предприятия (прибыльность хозяйственной деятельности). 
Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.  
Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели: 
q Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации ( без НДС); 
q Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС); 
q Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС); 
q Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене. 
Расчёт данных показателей по ООО «ВПК» представлен в таблице 2.1.

 
Таблица 2.1 Показатели  рентабельности  продукции ООО “ВПК”. ( руб).

Показатели	Расчет	2007	2008	2009	Отклонения   + /-
					2008 от 2007	2009 от 2008
1	2	3	4	5	6	7
1.Выручка от реализации товаров,  работ, услуг (без НДС, акцизов  и аналогичных обязательных платежей).	стр.010	7 459 444	5 649 432	7 504 492	-1 810 012	1 855 060
2. Прибыль от реализации.	стр.050	1 622 552	201 530	199 504	-1 421 022	-2 026
3. Балансовая прибыль.	стр.140	1 737 320	10 860	73 234	-1 726 460	62 374
4. Чистая прибыль.	с.140-150	1 142 091	8 1014	60 647	-1 133 990	52 546
Расчетные показатели (%)
1. Рентабельность всей реализованной  продукции.	стр.050 стр.010	21,7	3,6	2,6	-18,1	-1
2. Общая рентабельность.	стр.140  стр.010	23,3	0,19	0,97	-23,11	0,78
3. Рентабельность продаж по чистой  прибыли.	с.140-150      стр.010	15,3	0,14	0,8	-15,16	0,66

 
На основе расчётов можно сделать  следующие выводы.  
Показатель общей рентабельности за отчетный период вырос с 0,19 в 2008 до 0,97 в 2009 году, то есть увеличился в 5 раз. Это говорит о том, что в 2009 году каждый рубль реализации приносил в среднем около 1 копейки балансовой прибыли. Надо отметить резкое снижение данного показателя по сравнению с 2007 годом, когда он составлял 23,3% и упал за 2008 год до 0,19 (т.е. на 23,11%). 
Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также вырос в 2009 году с 0,14 на начало года до 0,8 на конец отчетного периода. Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько возрос. Таким образом, в 2009 году на 1 руб. реализованной продукции предприятие имело лишь 0,8 копеек чистой прибыли. 
Рентабельность всей реализованной продукции снизилась за отчетный период на 1% и составила к концу 2009 года 2,6%.  Это значит, что в конце отчетного периода каждый рубль реализации стал приносить на 1 копейку меньше прибыли от реализации. 
Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции очень низкие.   
В 2008г. вследствие снижения спроса на продукцию из-за неплатежеспособности большинства потребителей, а также вследствие получения убытков от внереализационных операций показатели рентабельности продукции существенно снизились. 
Рентабельность вложений предприятия- это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия. 
Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:  
1. Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется. 
2. Рентабельность вложений по чистой прибыли; 
3. Рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования. 
4. Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.          
5. Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок.  
Необходимая информация для расчёта представлена в таблице 2.2.