Анализ основных фондов предприятия

 

 

Расчет показателей эффективности  использования оборотных средств представлен в таблице 7. Из таблицы видно, что продолжительность одного оборота оборотных средств в 2010 году составляет -100,62 дней, а в 2011 году- 73,03 дня. Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств составил, соответственно 3,58 и 4,93, а коэффициент загрузки средств в обороте - 0,28 и 0,20

Таблица 7

Расчет показателей  эффективности использования оборотных  средств за анализируемые периоды 2010 и 2011 годов

Показатели	2010 год	2011 год
	1035х360: 3703= 100,62	1115х360: 5496= 73,03
Продолжительность одного оборота в днях (До)
Коэффициент оборачиваемости  средств (Ко)	360:100,62= 3,58	360:73,03= 4,93
Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз)	1035:3703=0,28	1115: 5496=0,20

 

Аналогично  были рассчитаны  отдельные составляющие оборотных средств ООО «Фаворит»  результаты представлены в таблице 8

Таблица 8

Расчет показателей  эффективности использования отдельных составляющих оборотных средств за анализируемые периоды 2010 и 2011 годов

Показатели	2010 год			2011 год
	(До)	(Ко)	(Кз)	(До)	(Ко)	(Кз)
Запасы	18	20	0,05	16,2	22,2	0,04
Сырье и материалы	21,9	16,4	0,06	19	18,9	0,05
Расходы будущих  периодов	3,9	92,3	0,01	3,0	120	0,008
Налоги по приобретенным ценностям	0,68	529	0,002	0,52	692	0,001
Дебиторская задолженность	7,29	49,4	0,02	3,9	92,3	0,01
Денежные средства	14,8	25,6	0,06	12,6	28,7	0,04

 

Для того, чтобы  сделать вывод об эффективности  использования оборотных средств  следует рассмотреть эти показатели в динамике.

 

3. Анализ динамики показателей эффективности оборотных средств

 

В работе был проведен анализ динамики показателей эффективности оборотных средств

Таблица 9

 Анализ показателей  эффективности использования оборотных  средств за анализируемые периоды 2010 и 2011 годов

Показатели	2010 год	2011 год	Отклонение
Продолжительность одного оборота в днях (До)	100,62	73,03	-27,59
Коэффициент оборачиваемости  средств (Ко)	3,58	4,93	+1,35
Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз)	0,28	0,20	-0,08

 

Из таблицы  видно, что продолжительность одного оборота снизилась на 27,59 дней, коэффициент  оборачиваемости вырос на 1,35, что  свидетельствует об эффективном  использовании оборотных средств в целом по предприятию. Коэффициент загрузки средств в обороте также подтверждает это, имея отрицательную величину (снижение на 0,08).

Рассмотрим  наглядно динамику изменения показателей  эффективности на рис. 11

Рис. 11 – Динамика показателей эффективности

Аналогично  были проанализированы отдельные составляющие оборотных средств ООО «Фаворит» результаты представлены в таблице 10

Таблица 10

Анализ показателей  эффективности использования отдельных  составляющих оборотных средств  за анализируемые периоды 2010 и 2011 годов

Показатели	2010 год			2011 год			Отклонение
	(До)	(Ко)	(Кз)	(До)	(Ко)	(Кз)	(До)	(Ко)	(Кз)
Запасы	18	20	0,05	16,2	22,2	0,04	-1,8	+2,2	-0,01
Сырье и материалы	21,9	16,4	0,06	19	18,9	0,05	-2,9	+2,5	-0,01
Расходы будущих  периодов	3,9	92,3	0,01	3,0	120	0,008	-0,9	+27,7	-0,002
Налоги по приобретенным ценностям	0,68	529	0,002	0,52	692	0,001	-0,16	+163	-0,001
Дебиторская задолженность	7,29	49,4	0,02	3,9	92,3	0,01	-3,39	+42.9	-0,01
Денежные средства	14,08	25,6	0,06	12,6	28,7	0,04	-1,48	+3,1	-0,02

 

Из таблицы  видно, что, практически по всем составляющим оборотных средств наблюдается тенденция эффективного их использования. Так, период оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшается. Это является положительным результатом деятельности предприятия.

Рис. 12 – Динамика показателей эффективности использования отдельных составляющих оборотных средств

Также наблюдается  рост коэффициента оборачиваемости, снижение продолжительность оборота и  небольшое снижение коэффициента загрузки денежных средств в обороте, те есть предприятие не испытывает дефицита денежных средств.

 

 

 

 

 

3. Анализ рентабельности и безубыточности предприятия

 

1. Расчет и анализ показателей рентабельности предприятия

 

Рентабельность  – это относительный показатель, характеризующий финансовые результаты деятельности предприятия. Рентабельность также называется показателем эффективности деятельности предприятия.

 Существуют  различные показатели рентабельности, которые объединяют в 3 группы:

- показатели, характеризующие  эффективность использования имущества;

- показатели, характеризующие  использование источников формирования имущества;

- показатели, характеризующие  эффективность деятельности предприятия [4].

Каждый показатель рентабельности дает представление  о том, сколько рублей прибыли  можно получить с каждого рубля  имущества, источников образования имущества, затрат и т.д.

Чаще всего  при этом используют показатели чистой прибыли, но предприятие по своему усмотрению и прибыль от продаж, прибыль до налогообложения (бухгалтерская).

Наиболее популярными  в финансовом анализе предприятия  являются следующие показатели:

1. Рентабельность активов (Ра) определяется по формуле:

       Ра=ЧП/А=стр.190 Ф2/стр.300Ф1              (12)

где ЧП – чистая прибыль;

А – активы.

А рассчитываются как средняя величина за год.

 Аср.=(А(н.г.)+А(к.г.))/2                                     (13)

 

2. Рентабельность оборотных активов (Роб.а.) определяется по формуле:

   Роб.а.=ЧП/Аоб.= стр.190 Ф2/стр.290 Ф1             (14)

где Аоб –  оборотные активы.

Аоб - рассчитываются в среднем за год.

3. Рентабельность  производственных фондов (Рпф) рассчитывается  по формуле:

       (Рпф)=ЧП/(ОС+МоА)=стр.190Ф2/стр.290Ф1   (15)

где ОС – основные средства;

МоА – сырьё, материалы.

ОС и МоА  рассчитываются в среднем за год.

4. Рентабельность  собственного капитала (Рск) определяется  по формуле:

         Рск=ЧП/СК=стр.190Ф2/стр.490Ф1               (16)

где СК – собственный  капитал.

СК рассчитывается в среднем за год.

5. Рентабельность  инвестиций (Рин) рассчитывается  по формуле:

               Рин=ЧП/(СК+ДО)=стр.190Ф2/(стр. 490Ф1+стр.590Ф1) (17)

где ДО – долгосрочные обязательства

6. Рентабельность  продаж (Рп) рассчитывается по формуле:

Рп=ПР/ВЧ=стр.050Ф2/010Ф2                (17)

где ПР – прибыль от реализации;

ВЧ – выручка.

7. Рентабельность  основной деятельности (Род) рассчитывается  по формуле:           

                Род=ПП/З=стр.050Ф2/(стр.020Ф2+стр.030Ф2+стр.040Ф2) (18)

где З – затраты, состоящие из: себестоимости проданных  товаров, коммерческих и управленческих расходов.

         8.  Рентабельность реализации продукции

Рр=ЧП/ВЧ=стр.190Ф2/стр.010Ф2                    (19)

 этот показатель  говорит об эффективности не  только хозяйственной деятельности  предприятия, но и процессах  ценообразования. Его целесообразно  рассчитывать как по общему  объему реализованной продукции  (Форма №2), так и по отдельным  ее видам (информация из внутренней отчетности, доступная финансовому менеджеру)[15].

Анализ проводится путем сопоставления рассчитываемых показателей рентабельности за ряд  периодов.

В данной работе был проведен расчет и анализ следующих  показателей рентабельности:

- рентабельность затрат;

- рентабельность  активов;

- рентабельность  продаж;

- рентабельность предприятия;

- рентабельность  собственного капитала.

Для расчета  необходимы следующие данные из формы 1 и формы 2 бухгалтерского баланса предприятия (Таблица 11)

Таблица 11

Данные для расчета показателей рентабельности ООО «Фаворит»

Показатели	2010 год	2011 год
Выручка (ВЧ), тыс. руб.	3703	5496
Прибыль валовая (ПВ), тыс. руб.	1152	1778
Издержки обращения (ИО), тыс. руб.	748	1066
Прибыль от реализации (ПР), тыс. руб.	1037	1600
Активы (А), тыс. руб.	34586,61	35347,35
Собственный капитал (СК), тыс. руб.	73321	59692
Чистая прибыль (ЧП), тыс. руб.	548	847

 

Далее были рассчитаны показатели рентабельности ООО «Фаворит» (Таблица 12)

 

 

Таблица 12

Расчет показателей  рентабельности ООО «Фаворит», (%)

Показатели	2010	2011	Отклонение
Рентабельность  затрат	1152:748х100=154	1778:1066х100=167	+13
Рентабельность активов	548:34686,61х100=1,6	847:35347,35х100=2,4	+0,8
Рентабельность  от реализации (продаж)	1037:3703х100=28	1600:5496х100=29	+1
Рентабельность  предприятия	1152:3703х100=31,1	1778:5496х100=32,3	+1,2
Рентабельность собственного  капитала	548:73321х100=0,7	847659692х100=1,41	+0,71

 

Из таблицы  видно, что показатели рентабельности имеют положительную динамику. Так,  рентабельность затрат выросла на 13%, то есть на каждый рубль затрат приходится 13 рублей валовой прибыли предприятия. Рентабельность активов увеличилась на 0,8%, что также является положительной тенденцией, которая свидетельствует о рациональном использовании активов предприятия. На 1% выросла рентабельность от реализации, то есть можно косвенно говорить об устоявшемся круге покупателей продукции предприятия и ассортименте, соответствующем их спросу, а также о рациональной политике ценообразования. В целом рентабельность предприятия выросла на 1,2 %, а собственного капитала на 0,71%. Все это характеризует финансово- хозяйственную деятельность предприятия как эффективную.

Рост вышеуказанных  показателей рентабельности обоснован, так как на предприятии ведется поиск резервов снижения затрат интенсивного использования оборудования, его более полной загрузки за счет экономичного использования, роста оборачиваемости оборотных активов, роста производительности труда работников.

 

2. Анализ безубыточности предприятия

 

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли. В свою очередь, как с изменением выручки растет прибыль показывает операционный рычаг (операционный леверидж)[6].