Анализ использования основных средств предприятия

Анализ продолжительности оборота капитала

 

Вид средств	Средние остатки тыс.руб.		Выручка		Продолжительность оборота,дн
	предыд период	Анализир период	Предыд период	анализир период	предыд период	анализир период	измен
Общая сумма  капитала в т.ч	365 360,5	381 614	462 792	502 094	284	273	-11
Оборотный капитал в т.ч.	87 300	95 316,5			68	68	0
денежная наличность	2 486	6 248			2	5	3
дебиторская задолженность	38 648,5	46 587,5			30	33	3
запасы и затраты	46 165,5	42 481			36	31	-5

Операционный цикл определяет, сколько дней в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия; иначе говоря, в течение какого периода денежные средства омертвлены в материально-производственных запасах и дебиторской задолженности. Операционный цикл начинается с момента поступления материалов на склад предприятия, а заканчивается в момент отгрузки покупателю продукции, которая была изготовлена из данных материалов. Продолжительность операционного цикла оцениваемого предприятия составляет 68 дней, как и в предыдущем операционном цикле. Увеличение операционного цикла в динамике рассматривается как отрицительная тенденция.

Анализ коэффициентов  оборачиваемости позволяет сделать  вывод, что наметилась тенденция увеличения эффективности использования оборотных активов, однако состояние предприятия находится к кризисном состоянии.

Показатели рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Рентабельность в отличие  от прибыли предприятия, показывающей эффект предпринимательской деятельности, характеризует эффективность этой деятельности. Рентабельность - относительная  величина, выражающая прибыльность (доходность) предприятия. От уровня рентабельности зависит инвестиционная привлекательность организации, величина дивидендных выплат. Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Анализ рентабельности имеет большое значение для комплексной  характеристики работы с точки зрения эффективности использования всего  производственного потенциала, находящего в распоряжении производственного  предприятия. Цель анализа рентабельности - оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в предприятие капитал. Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность организации, комплексно отражают степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств и исчисляются отношением полученной прибыли к используемым источникам средств. Коэффициенты рентабельности могут выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждый полученный рубль. К таким коэффициентам относятся: рентабельность всего капитала, рентабельность собственного капитала, рентабельность чистых активов, рентабельность заемного капитала, рентабельность продаж, рентабельность отдельных видов продукции, экономическая рентабельность и др. Основные показатели рентабельности приведены в таблице:

Таблица 7

 

Показатели	Предыдущий год	Анализируемый год	Изменение
1. Рентабельность продаж, %  (Ппр/В  *100%)	21	15,9	-5,1
2. Бухгалтерская рентабельность, % (Пн/о/В*100%)	17,6	12,6	-5
3. Чистая рентабельность, % (Пч/В*100%)	17,5	12,7	-4,8
4. Экономическая рентабельность, % (Пч/ВБ*100%)	22	16,7	-5,3
5. Рентабельность собственного  капитала, % (Пч/СК*100%)	60	30,8	-29,2
6.Рентабельность издержек, % (Ппр/020+030+040 *100)	26,7	18,9	-7,8
7. Фондорентабельность, % (Ппр/ВА*100)	35	27,8	-7,2
9.Коэффициент устойчивости экономического роста (Пч*0,7) /СК	0,4	0,2	-0,2

На основе таблицы  можно сделать вывод о том, что по всем показателям рентабельности предприятия за приведенные периоды наблюдается спад.

Финансовое  прогнозирование банкротства

Для краткосрочного прогнозирования вероятности банкротства рассчитывают коэффициенты утраты платежеспособности и восстановления платежеспособности.

1. Если коэффициент текущей ликвидности больше 2, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности:

, где у – период утрата, у=3 мес., =2

2. Если коэффициент текущей ликвидности меньше 2, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности:

, В – период восстановления, В=6 мес.

Если  , то предприятие восстановит платежеспособность

Т.к. на данном предприятии  , то рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности:

Поскольку , то предприятие не имеет возможности сохранить свою платежеспособность в течении трех месяцев.

Рейтинговая оценка эффективности хозяйственной деятельности.

Рейтинговая экспресс –  оценка осуществляется по 5 показателям, наиболее часто применяемых и наиболее полно характеризующим финансовое состояние.

,

где - коэффициент обеспеченности собственными средствами;

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент оборачиваемости  собственного капитала

- коэффициент рентабельности  продаж

- коэффициент рентабельности  собственного капитала

На начало и конец  года показатель не соответствует нормативному значению (ниже 1), но наблюдается повышение рейтинговой оценки.