Анализ использования основных средств предприятия

 

Увеличение собственного капитала положительно влияет на финансовое положение предприятия. Собственный капитал за анализируемый период увеличился на 63985 тыс руб. (или 36,55%).  Анализ структуры собственного капитала показал, что увеличение произошло за счет роста доли нераспределенной прибыли на 4,79 % (или на 63856 тыс.руб.). В удельном весе нераспределенная прибыль на начало года составляла 81,91%, а на конец года – 89,7%, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 3.3.

Анализ динамики и  структуры заемного капитала 

 

Показатели	На начало отчетного периода		На конец  отчетного периода		Изменения			Влияние структурных сдвигов,%
	тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %	Абсолютные	Относительные	удельный вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Долгосрочные заемные средства	204 665	94,04	89184	67,83	-115481	-56,42	-26,21	-53,06
2. Краткосрочные кредиты и займы	6 000	2,76	25500	19,39	19500	325	16,63	0,89
3. Кредиторская задолженность	6 977	3,20	16809	12,78	9832	140,92	9,58	4,52
Заемный капитал	217 642	100	131493	100	-86149	-39,58	-	-39,58

 

Анализ заемного капитала показал, что за отчетный период произошло  уменьшение на 86149 тыс.руб. (или на 39,58%) свидетельствует о понижении  зависимости от кредиторов.

В структуре заемных  средств долгосрочные заемные средства уменьшились на 115481 тыс.руб. (или на 56,42%), краткосрочные кредиты и займы и кредиторская задолженность увеличились на 19500 тыс.руб. и 9832 тыс.руб. соответственно.

 

Таблица 3.4.

 

Анализ динамики и  структуры кредиторской задолженности

 

Показатели	На начало отчетного периода		На конец  отчетного периода		Изменения			Влияние структурных сдвигов
	тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %	Абсолютные	Относительные	удельный вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Поставщики и подрядчики	3006	43,08	10836	64,47	7830	260,48	21,39	7,87
2. Задолженность перед персоналом	1745	25,01	2197	13,07	452	25,90	-11,94	0,45
3. Задолженность перед государственными и внебюджетными  фондами	249	3,57	377	2,24	128	51,41	-1,33	0,13
4. Задолженность по налогам и  сборам	1038	14,88	3004	17,87	1966	189,40	2,99	1,97
5.Прочие кредиторы	939	13,46	395	2,35	-544	-57,93	-11,11	-0,55
Кредиторская задолженность	6977	100	16809	100	9832	140,92	-	140,92

 

Анализ кредиторской задолженности показал, что за отчетный период произошло увеличение на 9832 тыс.руб. (или на 140,92%) свидетельствует о понижении зависимости от кредиторов. Но, в тоже время, доля кредиторской задолженности поставщикам значительно увеличилась, если на начало периода она составляла 43,08% от общей кредиторской задолженности, то на конец составила – 64,47%.

Уменьшение кредиторской задолженности перед бюджетом, по оплате труда говорит об улучшении  финансового состояния предприятия. А увеличение кредиторской задолженности по социальному страхованию (и достатовно высокий удельный вес на конец года 17,87% от всей задолженности), наоборот, говорит о проблемах с текущей платежеспособностью.

Финансовая  устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость – это независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность собственными финансовыми ресурсами для бесперебойного процесса хозяйственной деятельности. По типу финансовой устойчивости и его изменению можно судить о надежности предприятия с точки зрения платежеспособности. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек и недостаток источников средств для формирования запасов и затрат.

Таблица 4.1.

Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Показатели	На начало года, тыс.руб.	На конец  года,  тыс руб.	Изменения
1.Собственный капитал ( )	175 054	239 039	63 985
2. Внеоборотные активы (F)	293 150	279 445	-13 705
3. Собственные оборотные средства ( )	-118 096	-40 406	77 690
4. Долгосрочные заемные средства ( )	204 665	89 184	-115 481
5.Собственные и приравненные  к ним источники формирования  запасов и затрат ( )	86 569	48 778	-37 791
6.Краткосрочные кредиты и займы ( )	6 000	25 500	19 500
7.Общая величина источников формирования запасов и затрат (Е )	92 569	74 278	-18 291
8. Запасы и затраты (Z)	43 446	41 516	-1 930
9.Излишек (+) или недостаток (-) собственных  источников формирования запасов и затрат	-161 542	-81 922	79 620
10.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и приравненных к ним источников формирования запасов и затрат	43 123	7 262	-35 861
11.Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины источников формирования запасов и затрат	49 123	32 762	-16 361
12.Тип финансовой устойчивости	нормальная	нормальная

Анализ финансовой устойчивости начинается с показателей, отражающих сущность устойчивости финансового  состояния. Учитывая, что долгосрочные и среднесрочные кредиты и заемные средства направляются преимущественно на приобретение основных средств и капитальные вложения, для выполнения условия платежеспособности предприятия необходимо ограничить запасы и затраты величиной собственных оборотных средств.

В соответствии с показателем  обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками можно сделать вывод, что на данном предприятии нормальное устойчивое финансовое состояние, о чем свидетельствует, что запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств (СОС) и долгосрочными заемными источниками (ДЗС), т.е. выполняется условие: ЗиЗ СОС+ДЗС. Так же выполняется след. условия при нормальном финансовом состоянии: Е 0, Е 0, Е 0.

Таблица 4.2.

Анализ собственных  оборотных средств

Показатели	На начало года, тыс.руб.	На конец года,  тыс. руб.	Изменения
1. Собственный капитал в том  числе:	175054	239039	63985
1.1. Уставный капитал	1000	1000	0
1.1.1.Собственные акции, выкупленные          у акционеров	-	-	-
1.2. Добавочный капитал	30803	30803	-
1.3. Резервный капитал	-	-	-
1.4. Нераспределенная прибыль	143395	207251	63856
1.5. Задолженность перед участниками по выплате доходов	-144	-15
2. Внеоборотные активы в том  числе:	293150	279445	-13705
2.1. Нематериальные активы	-	-	-
2.2. Основные средства	273935	270808	-3127
2.3. Незавершенное строительство	11128	7762	-3366
2.4. Долгосрочные финансовые вложения	8013	13	-8000
2.5. Отложенные налоговые активы	74	862	788
3. Собственные оборотные средства	-118096	-40406	77690

В условиях инфляции анализ с помощью абсолютных показателей не всегда реально отражает сложившуюся ситуацию на предприятии. Поэтому для анализа финансовой устойчивости следует определить следующие относительные аналитические показатели:

Таблица 4.3.

Анализ коэффициентов  финансовой устойчивости

 

Показатели	Нормативное значение	На начало года	На конец  года	Изменение
1. Коэффициент автономии (СК/ВБ)	>0,5	0,4	0,6	0,2
2. Коэффициент финансовой зависимости (1/ Кавт)	<2	2,5	1,7	-0,8
3. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств (ЗК/СК)	<1	1,2	0,6	-0,6
4. Коэффициент обеспеченности     (СОС/ОА)	>0,1	-2,7	-0,9	1,8
5. Коэффициент маневренности    собственных средств (СОС/СК)	>0,2	-0,7	-0,2	0,5

1. Коэффициент автономии (независимости) показывает долю собственного капитала в общей величине источников. На начало года данный показатель был ниже достаточного значения и указывал на финансовый риск кредиторов, но на конец года значение коэффициента повысилось и показало стабильное финансовое положение предприятия. Коэффициент автономии на начало года ниже нормативного, а на конец года – выше, т.е. имеет тенденцию к увеличению.
2. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств. Коэффициент на начало года – выше нормативного значения, к концу года – соответствует нормативному значению.
3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами должен быть более 0,1; он характеризует, в какой степени оборотные активы покрыты собственными источниками. Коэффициент на начало и конец года ниже нормативного значения. Наблюдается тенденция к увеличению.
4. Коэффициент маневренности собственного капитала должен быть более 0,2; он показывает, насколько мобильны собственные источники и какую долю собственные источники, предназначенные для финансирования оборотных активов, занимают в общей величине собственного капитала. Коэффициент на начало и конец года ниже нормативного значения. Наблюдается тенденция к увеличению.