Анализ и разработка путей повышения эффективности оборотных средств на предприятии

Следует отметить, что  наметились неблагоприятные тенденции:

- замедление оборачиваемости  оборотных средств на 26,93 дня;

- дополнительное вовлечение  оборотных средств на 10946 млн. руб.;

- снижение коэффициента  фондоотдачи оборотных средств;

- увеличение фондоемкости  оборотных средств на 0,11.

Более глубокая оценка платежеспособности производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Главная задача – определить, достаточен или нет уровень этих коэффициентов для конкретного предприятия. В случаях, если он выше или ниже необходимого, решается вопрос о регулировании структуры активов и пассивов для выхода на необходимый уровень. Регулирование статей баланса требуются не только тогда, когда коэффициенты платежеспособности ниже необходимого уровня, но и тогда, когда они выше. В последнем случае появляется возможность снизить собственный капитал и заменить часть его дополнительными заемными средствами (если, конечно, существует практическая возможность для такой замены).

В ходе анализа эффективности  использования оборотного капитала гостиницы «Минск» были определены коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия. Эти коэффициенты являются измерителями того, какую часть долгов предприятие способно погасить за счет тех или иных элементов оборотных активов и в какой степени общая величина оборотных активов превышает долги. В целом вопрос ставится так: если все кредиторы одновременно потребуют от предприятия погашения долгов, способно ли оно это сделать и одновременно сохранить все условия для продолжения своей деятельности. Понятно, что при такой постановке вопроса речь может идти только о краткосрочной задолженности предприятия, т.к. долгосрочная задолженность не может быть востребована до наступления срока ее погашения.

Коэффициент абсолютной ликвидности, как видно из расчета, показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Ликвидность актива означает возможность его быстрого превращения в деньги. Поэтому, естественно, наиболее ликвидные активы - денежные средства и приравненные к ним по степени ликвидности краткосрочные финансовые вложения. Второй элемент активов по мере убывания ликвидности - дебиторская задолженность, а наименее ликвидным активом считаются запасы. Надо оценить дебиторскую задолженность и выяснить, нет ли среди нее просроченной или безнадежной. Просроченную или безнадежную дебиторскую задолженность надо исключить из суммы ликвидных активов. Экспертным путем было установлено, что у РУП «Отель «Минск» такой задолженности нет.

Промежуточный коэффициент  ликвидности измеряет, какую часть  своей краткосрочной задолженности  гостиница может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов. Наконец, общий коэффициент ликвидности показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его долг. Уровень общего коэффициента при нормальной деятельности должен превышать единицу. Этот коэффициент показывает, во сколько раз оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные долги.

Принято считать, что  нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,1 - 0,2; промежуточного - 0,5-0,8; общего - от 1 до 3 в зависимости  от скорости оборота оборотных активов. Если исходить из этих оценок, то в гостинице «Минск» абсолютный и промежуточный коэффициенты выше нормального уровня, а общий коэффициент ликвидности соответствует нормальному уровню.

Такие отклонения произошли  потому, что структура баланса  гостиницы существенно отличается от структуры баланса, заложенной в основу расчетов критериев оптимальных величин коэффициентов ликвидности. Поскольку знаменатель при расчете всех трех коэффициентов один и тот же, то нормальный уровень предполагает, что денежные средства должны составлять 25% дебиторской задолженности: если принять среднее нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности в указанном интервале за 0,15, а промежуточного 0,75, то 0,15/0,75 - 0,15 х 100= 25%. Дальнейшие расчеты приводят к тому, что запасы равны примерно 67% всех оборотных активов (а у гостиницы фактически приблизительно 70 %).

Дебиторская задолженность  должна составлять 26,7% всей стоимости  оборотных активов. Фактически ресторан имеет долю дебиторской задолженности 21,3 %. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения должны быть равны одной четвертой дебиторской задолженности, т.е. 6,7% стоимости оборотных активов. По данным баланса гостиницы «Минск» денежные средства и краткосрочные финансовые вложения составляют 10,87 %. Таким образом, расчеты показали, что фактическая структура баланса отличается от той, которая должна быть при достижении нормальных коэффициентов ликвидности. Только при такой структуре баланса все три коэффициента могут соответствовать нормам.

В то же время расчет показывает, что фактический общий коэффициент ликвидности соответствует необходимому значению, т.е. тому, который мы называем нормальным. Вместе с тем коэффициент платежеспособности гостиницы «Минск» за исследуемый период увеличился на 0,21 и составил 1,94. Все это свидетельствует о том, что предприятие платежеспособно.

Основными путями укрепления финансового состояния гостиничного комплекса являются: увеличение доходов, снижение издержек, увеличение прибыли и рентабельности, определение оптимальной пропорции между собственными и заемными средствами, соблюдение пропорций между кредиторской и дебиторской задолженностями.

В результате, можно сделать  вывод о том, что РУП «Отель «Минск» - это эффективно функционирующее предприятие, которое постоянно совершенствует свою деятельность, в результате чего ежегодно отмечается увеличение основных экономических показателей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ РУП «Отель «Минск»

 

3.1 Основные направления повышения эффективности использования оборотных средств

 

Проведенное исследование позволяет утверждать, что в РУП  «Отель «Минск» необходима разработка и внедрение мероприятий, направленных на повышение эффективности управления оборотными средствами.

Важнейшей составной  частью оборотных средств являются запасы.

В гостинице «Минск»  в составе оборотных активов  запасы занимают значительный удельный вес в 2011-2012 гг. свыше 69.8 %.

Накопление запасов  товарно-материальных ценностей неизбежно  ведет к дополнительному оттоку денежных средств вследствие:

- увеличения затрат, возникающих  в связи с владением запасами (аренда складских помещений и  их содержание, расходы по перемещению  запасов, страхование имущества  и др.);

- увеличения затрат, связанных  с риском потерь из-за устаревания и порчи, а также хищений и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей; общеизвестно: чем больше объем и срок хранения имущества, тем слабее (сложнее) контроль за его сохранностью;

- увеличения сумм уплачиваемых  налогов. В условиях инфляции фактическая себестоимость израсходованных производственных запасов (суммы их списания на себестоимость) существенно ниже их текущей рыночной стоимости. В результате величина прибыли оказывается "раздутой", но именно с нее будет рассчитан причитающийся к уплате налог. Аналогичная картина и с налогом на добавленную стоимость;

- отвлечения средств  из оборота. Чрезмерные запасы  прекращают движение капитала, нарушают  финансовую стабильность деятельности, заставляя руководство предприятия  в срочном порядке изыскивать необходимые для текущей деятельности денежные средства (как правило, дорогостоящие).

Эти и другие негативные последствия накапливания запасов  нередко полностью перекрывают  положительный эффект от экономии за счет более ранних закупок.

Значительный отток денежных средств, связанный с расходами на формирование и хранение запасов, делает необходимым поиск путей их сокращения. При этом, разумеется, речь не идет о сведении величины расходов по созданию и содержанию запасов товарно-материальных ценностей к минимуму. Такое решение, скорее всего, оказалось бы неэффективным и привело бы к росту потерь другого рода (например, от порчи и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей). Задача состоит в том, чтобы найти "золотую середину" между чрезмерно большими запасами, способными вызвать финансовые затруднения (нехватка денежных средств), и чрезмерно малыми запасами, опасными для стабильности производства. Такая задача не может быть решена в условиях стихийного формирования запасов.

В РУП «Отель «Минск» в процессе анализа выявлены следующие основные признаки неудовлетворительной системы контроля запасов:

- тенденция к постоянному  росту длительности хранения  запасов;

- непрерывный рост  запасов, заметно опережающий  динамику увеличения объема реализуемой продукции;

- частые простои оборудования;

- большие суммы списаний  из-за наличия устарелых (залежалых), медленно оборачивающихся запасов;

- значительные объемы  списаний запасов вследствие  их порчи.

В гостинице «Минск»  необходимо создать налаженную систему контроля и анализа состояния запасов. С целью повышения эффективности управления запасами необходимо выполнение следующей учетно-аналитической работы:

- оценка рациональности структуры запасов, позволяющая выявить ресурсы, объем которых явно избыточен, и ресурсы, приобретение которых нужно ускорить. Это позволит избежать излишних вложений капитала в материалы, потребность в которых сокращается или не может быть определена. Не менее важно при оценке рациональности структуры запасов установить объем и состав испорченных и неходовых материалов. Таким образом, обеспечивается поддержание производственных запасов в наиболее ликвидном состоянии и сокращение средств, иммобилизованных в запасы;

- определение сроков и объемов закупок материальных ценностей. Это одна из самых важных и сложных для современных условий функционирования предприятий гостеприимства задач анализа состояния запасов;

- выборочное регулирование запасов материальных ценностей, предполагающее, что внимание нужно акцентировать на дорогостоящих материалах или материалах, имеющих высокую потребительскую привлекательность.

- расчет показателей оборачиваемости основных групп запасов и их сравнение с аналогичными показателями прошедших периодов, чтобы установить соответствие наличия запасов текущим потребностям предприятия.

В целях контроля и  анализа состояния запасов необходимо:

- обеспечение и поддержание  ликвидности и текущей платежеспособности;

- сокращение издержек производства путем снижения затрат на создание и хранение запасов; уменьшение потерь рабочего времени и простоев оборудования из-за нехватки сырья и материалов;

- предотвращение порчи,  хищений и бесконтрольного использования  материальных ценностей.

Результаты анализа  показали, что дебиторская задолженность  имеет в составе оборотных  средств гостиницы «Минск» значительный удельный вес. Высокая дебиторская задолженность оказывает отрицательное влияние на финансовые результаты предприятия и его финансовое состояние, поскольку она создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

Итак, в РУП «Отель «Минск» необходимо управлять дебиторской  задолженностью следующим образом:

- контролировать состояние  расчетов с покупателями, по просроченным  задолженностям;

- по возможности ориентироваться на большее число клиентов с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими гостями;

• использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате;

- следить за соотношением  дебиторской и кредиторской задолженности.

Кроме того, необходимо разработать мероприятия, направленные на ускорение оборачиваемости оборотных средств, а то есть на уменьшение времени их пребывания и в сфере производства, и в сфере обращения.

В гостиничных предприятиях резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема выручки и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо: совершенствовать процесс реализации услуг и нормализовать размещение оборотных средств; полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности; совершенствовать организацию работы персонала, внедрять прогрессивные формы и методы продажи; совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями; улучшать претензионную работу; ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах предприятий, в пути, на расчетном счете в банке; свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спец одежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов; не допускать дебиторской задолженности.

На счетах в банке  должны храниться минимально необходимые  суммы денежных средств, а все  свободные их остатки следует  перечислять в досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам. При перерасходе средств фондов специального назначения и резервов основное внимание уделяется разработке мер по его погашению и предупреждению.

Можно предложить следующие  пути достижения ускорения оборачиваемости  оборотных средств:

• на стадии создания производственных запасов:

- внедрение экономически обоснованных норм запаса;

- широкое использование прямых длительных связей;

- комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.