Анализ финансового состояния предприятия

К₂₃ - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

По динамике показателей деловой  активности можно судить о положении дел на предприятии, об эффективности работы служб, планировании потребностей в тех или иных ресурсах, т.е. службы снабжения маркетинга, правильности выбора клиентов, форм расчетов с поставщиками и покупателями, своевременности взимания и погашения долгов.

Общий коэффициент оборачиваемости  имущества отражает эффективность  использования имеющихся средств, независимо от их источников. Он определяет, сколько раз в году совершается  полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль или определяет, сколько денежных единиц реализованной продукции перенесла каждая единица активов (имущества предприятия).

Финансовые показатели оборачиваемости  имеют важное значение для любого предприятия:

1. Во-первых, от скорости оборота авансированных средств зависит объем выручки от реализации;
2. Во-вторых, с  размером выручки от реализации, а следовательно, и с оборачиваемостью активов связана относительная величина коммерческих и управленческих расходов, чем быстрее оборот, тем  меньше на каждый оборот приходится этих расходов;
3. В третьих, ускорение оборота на определенной стадии, индивидуального кругооборота фондов предприятия приводит к ускорению оборота и на других стадиях производственного цикла (на стадиях снабжения производства, сбыта и расчетов за готовую продукцию).

Производственный (операционный) цикл характеризуется периодом оборота  запасов (материальных запасов, незавершенного производства, готовой продукции) и  дебиторской задолженности. Финансовый цикл выражает разницу между продолжительностью производственного цикла (в днях) и средним сроком обращения (погашения) кредиторской задолженности.

Одним из важных факторов повышения  эффективности управления оборотными активами является сокращение финансового  цикла (периода оборота чистого  оборотного капитала), при сохранении приемлемого соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью, что может служить одним из критериев управления финансами предприятия.

Поскольку продолжительность производственного  цикла  больше длительности финансового  цикла на период оборота кредиторской задолженности, это снижение финансового цикла обычно приводит к сокращению операционного цикла, что характеризует положительную тенденцию в деятельности предприятия.

В   целом  ускорение    оборачиваемости    оборотных активов   уменьшает

потребность в них, позволяет  предприятию  высвобождать часть оборотных средств.

В результате ускорения оборота  высвобождается вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется  сырья, материалов а следовательно, высвобождаются денежные ресурсы, ранее вложенные в запасы и заделы.

Высвободившиеся ресурсы могут быть направлены на улучшение финансового состояния  предприятия.

Скорость  оборота средств – это комплексный  показатель организационно-технического уровня производственно-хозяйственной  деятельности. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Чтобы его сократить, надо совершенствовать технологию, автоматизировать труд и т.д. Различные виды активов имеют различную скорость оборота. Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных факторов внешнего и внутреннего характера.

В тоже время  период нахождения средств в обороте  в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия и, в первую очередь, эффективностью стратегии управления его активами. Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, сформированной структуры активов, используемой методики оценки товарно-материальных запасов, конкурентоспособности выпускаемой продукции, системы расчетов предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих активов.

Ускорить  оборачиваемость капитала можно  путем интенсификации производства, более полного использования  трудовых и материальных ресурсов, недопущения сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, отвлечения средств в дебиторскую задолженность, создания вспомогательных производств и промыслов.

1.11. Анализ прибыли и рентабельности предприятия

 

Поскольку получение прибыли является обязательным условием коммерческой деятельности, а финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяется размером полученной прибыли, анализ финансовых  результатов становится весьма актуальным [35].

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает [17]:

1. Изучение изменений каждого показателя за отчетный период по сравнению с базисным периодом (горизонтальный анализ);
2. Структурный анализ соответствующих статей (в процентах);

Исследование влияния  отдельных факторов на прибыль (факторный анализ).

Расчет аналитических показателей  проводится на основании отчета о  прибылях и убытках (форма №2). Приложения Б и Г.

Рентабельность – это относительный  показатель уровня доходности бизнеса [18].

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных уровней направлений  деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более  полно, чем прибыль, отражают окончательные  результаты хозяйствования, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с наличными и потребленными ресурсами.

Показатели рентабельности используют, как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Для определения рентабельности предприятия применяют ряд показателей, отражающих эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Финансовые коэффициенты рентабельности [17, c. 301]:

1. Рентабельность продаж.

Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

Расчетная формула:

  , где                (35)

Пр – прибыль от продаж;

ВР – выручка от реализации.

2. Рентабельность основной деятельности.

Показывает степень выгодности производства продукции, то есть, сколько  прибыли получает предприятие на каждый рубль затрат.

Расчетная формула:

, где                 (36)

Пр – прибыль от продаж,

Ср – затраты на производство продукции.

3. Рентабельность всего капитала.

Показывает эффективность использования  всего имущества (управления предприятием в сфере производственной деятельности).

Расчетная формула:

  , где                  (37)

ЧП – чистая прибыль;

ВБср – Валюта баланса средняя.

4. Рентабельность собственного капитала.

Показывает эффективность использования  собственного капитала.

Расчетная формула:

, где               (38)

ЧП – чистая прибыль,

СК – собственный капитал.

5. Чистая прибыль на 1 рубль оборота.

Чистая прибыль на 1 рубль оборота, показывает, какая сумма прибыли  приходится на каждый вырученный рубль

Расчетная формула:

, где                (39)

ЧП – чистая прибыль

ВР – выручка от реализации.

 

2. ОРГАНИЗАЦИОННО – ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «КОМОС ГРУПП»

2.1 Характеристика предприятия  ООО «КОМОС ГРУПП»

 

«КОМОС ГРУПП» — компания, объединившая предприятия самых различных  сельскохозяйственных направлений. Группа компаний «КОМОС ГРУПП» объединяет 13 крупнейших агропромышленных предприятий Удмуртии в 4 сегментах рынка [41]:

1. Птицеводство и переработка мяса (5 птицефабрик, из них 1 мясная, 4 яичных);
2. Свиноводство и переработка мяса (2 свинокомплекса);
3. Переработка молока (5 молокоперерабатывающих заводов);
4. Производство комбикормов (1 комбикормовый завод).

«КОМОС ГРУПП» является диверсифицированной  компанией, стратегически ориентированной на создание многопрофильного производства. Группу отличает высокая степень вертикальной и горизонтальной интеграции бизнеса – от производства сырья до розничной реализации, оптимальное территориальное размещение производственных площадок, наличие сильных региональных брендов с перспективой развития до федеральных, профессиональная команда менеджеров с большим опытом управления.

Свиноводство ОАО «Восточный».

Занимает III место среди крупнейших свинокомплексов России. В 2009 году объем производства превысил 30 000 тонн мяса. ОАО «Восточный» входит в рейтинг ста наиболее крупных и эффективных предприятий по производству свинины в России «Клуб «Свинина – 100». Проводимая реконструкция комплекса постепенно увеличивает производственные мощности и повышает уровень качества и безопасности производимой продукции.

ООО «Кигбаевский бекон».

Предприятие с полным технологическим  циклом от воспроизводства до убоя и переработки мяса. В 2005-2008 гг. проведена полная реконструкция всех производственных площадок, внедрены современные европейские технологии производства, автоматизирована система управления микроклиматом. В 2010 году свиноводческий комплекс выходит на проектную мощность - 57 тысяч голов в год. В составе свинокомлекса - селекционно-генетический сектор мощностью 12 тысяч голов поросят в год.

ООО «Кигбаевский бекон» занимает второе место в Удмуртской республике по производству и реализации свинины. Объем производства в 2009 году составил 6500 тонн мяса в живом весе.

Птицеводство ОАО «Удмуртская птицефабрика».

Единственная в Удмуртии птицефабрика мясного направления. Проведенная  реконструкция позволила значительно  увеличить производственные мощности предприятия: сегодня фабрика выпускает  более 20 000 тонн мяса птицы в год. Согласно рейтингу "Агро-300", составленному Всероссийским институтом аграрных проблем и информатики им. Никонова (ВИАПИ), птицефабрика заняла 38 место и вошла в список крупнейших производителей сельскохозяйственной продукции России, определенных по итогам работы в 2006-2008 годах. В рейтинге "Клуб "Мясо птицы"-100" она занимает 23 место.

ОАО «Птицефабрика «Вараксино».

Крупнейшая в Удмуртии птицефабрика яичного направления, выпустившая  в 2009 году более 360 млн. штук яиц. Завершена реконструкция производственных корпусов и техническое перевооружение птицефабрики, внедрены энергосберегающие технологии – все это позволило птицефабрике увеличить поголовье кур-несушек, улучшить качество продукции. По итогам работы сельскохозяйственных предприятий в 2006-2008г.г. в рейтингах "Агро-300" и "Клуб "Яйцо-100" птицефабрика "Вараксино" занимает 88 место и 10 место соответственно.

ООО «Ижевская птицефабрика».

В прошлом году проведена частичная  реконструкция корпусов, устанавливается  новое клеточное оборудование. В 2009 году объем производства яйца составил более 170 млн. штук.

ООО «Птицефабрика «Глазовская».

Предприятие производит более 130 млн. штук яйца и 3 тысячи тонн мяса цыплят-бройлеров в год. В результате проводимой реконструкции корпусов в рамках перепрофилирования с яичного на мясное направление в 2010 году поголовье бройлерной птицы на птицефабрике увеличилось в 10 раз. Птицефабрика занимается племенным гусеводством. В 2009 году птицефабрика заняла 285 место в рейтинге "Агро-300" и 52 место в рейтинге "Яйцо-100" (рейтинг ВИАПИ им. Никонова).

ООО «Воткинская птицефабрика».

В 2009 году фабрика выпустила 80 млн. штук яйца. Благодаря проводимой реконструкции  корпусов и установке нового клеточного оборудования количество кур-несушек  увеличилось в 2,5 раза, в 2010 году планируется  увеличить сбор яйца до 82 млн. штук.

ОАО «Менделеевская птицефабрика».

 Птицефабрика выпускает 6 категорий  яиц и более 50 наименований  продукции из мяса птицы. Доля  рынка продукции ОАО «Менделеевская  птицефабрика» в Пермском крае  по итогам 2009 года - 16,87%. С марта 2011 года на предприятии началась реконструкция производства, благодаря которой планируется увеличить объемы производства яйца на 30-50 млн. штук в год – до 136 млн. и добиться увеличения яйценоскости кур с 315 до 326 штук от одной куры-несушки.

Переработка молока ОАО «Кезский сыр завод».

Крупнейший в Удмуртии производитель  твердых и плавленых сыров. Перерабатывает более 120 тысяч тонн молока сырья  и производит почти 7 тысяч тонн твердых  и плавленых сыров в год. Качество технического казеина, выпускаемого предприятием, известно за пределами России. В 2007 году на заводе проведен капитальный ремонт лаборатории, установлена новая камера созревания сыра, в 2008 году завершена реконструкция очистных сооружений, кисломолочного цеха. В 2009 году завершен процесс по передаче полномочий единоличного исполнительного органа ОАО «Кезский сыр завод» ООО «КОМОС ГРУПП» (согласие УФАС РФ по УР об осуществлении данной сделки получено решением № ЦА/26154 от 13.10.2008)

ОАО «Ижмолоко».

Предприятие производит широкий ассортимент молочной и кисломолочной продукции, а также молочных десертов. Объем перерабатываемого молока-сырья составляет 53 тысячи тонн в год. «Ижмолоко» - крупнейший производитель мороженого в Удмуртии (более 3,5 тысяч тонн в год), который сотрудничает с транснациональной корпорацией Unilever, выпуская мороженое для "Инмарко". В 2002 году компания стала первым молочным предприятием России, получившим сертификат соответствия системе менеджмента качества (ISO 9001:2000).

ОАО «Глазов-молоко».

Одно из старейших предприятий пищевой промышленности Удмуртии ведет свою историю с 1924 года, когда в Глазове был открыт небольшой цех по приемке и переработке масла. В настоящее время «Глазов-молоко» - это многопрофильное перерабатывающее предприятие, оснащенное высокопроизводительным оборудованием и передовыми технологиями, позволяющими обеспечивать и расширять производство высококачественных продуктов питания. Ежегодно предприятие перерабатывает около 30 тысяч тонн молока-сырья. "Глазов-молоко" - поставщик сухого молока и спредов на рынок В2В.

ОАО МК «Сарапул-молоко».

ОАО "МК «Сарапул-молоко" единственное предприятие в республике, оснащенное современными линиями TetraPak для производства стерилизованного молока. В 2008 году предприятие приступило к производству молока «Топтыжка», предназначенного для детского и школьного питания. В рамках проекта «Школьное молоко» приобретено оборудование - автомат, предназначенный для розлива молока и молочных продуктов в пакеты типа Тетра Пак: асептическую порционную упаковку объемом 200 мл с трубочкой.