Анализ движения денежных средств

Отчет о движении денежных средств - это отчет об изменениях финансового  состояния, составленный на основе метода потока денежных средств.

Существует два метода составления отчета о движении денежных средств – прямой и косвенный. Анализ движения денежных средств также можно проводить прямым и косвенным методом.

Основным документом, который используют при расчете  сальдо денежного потока косвенным  методом, является баланс предприятия. Для осуществления аналитической  работы данные формы № 1 отчетности объекта необходимо представить в соответствующей форме. Аналитик прежде всего должен выяснить, какая статья баланса на протяжении периода (сопоставляются данные на начало и конец соответствующего периода) являлась источником образования денежного потока (притока) и какая вызвала отток денежных средств. Это делается при помощи таблицы, показывающей источники образования и потребления ресурсов предприятия. В ней представлено состояние средств предприятия и источников их возникновения на смежные даты каждого анализируемого периода, а также соответствующие изменения.

1.3 Методические  основы анализа денежных потоков  организации

 

Анализ движения денежных средств (финансы) проводится по данным отчетного периода.

В практике финансового  анализа принято называть притоком положительное изменение финансов (денежных средств) и оттоком – отрицательное изменение денежных средств. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода. [13, с.142]

Основная цель анализа  денежных потоков – выявление  причин дефицита (избытка) денежных средств  и определение источников их поступления и направлений расходования для контроля за текущей платежеспособностью предприятия. В этих целях могут использоваться как прямой, так и косвенный методы измерения денежных потоков. Основными документами для анализа денежных потоков предприятия являются Отчет о движении денежных средств (ф. № 4), смета (план) движения денежных средств, с помощью которых можно установить:

• степень достаточности финансирования текущей и инвестиционной деятельности предприятия;
• зависимость предприятия от внешних источников поступлений средств;
• по каким видам деятельности поступления и выбытия денежных средств в наибольшей степени выросли (уменьшились) по сравнению с предыдущим периодом (планом);
• дивидендную политику в настоящем периоде и прогноз ее на будущее;
• реальное состояние платежеспособности организации за анализируемый период и прогноз на следующий краткосрочный период и др.

Как уже отмечено ранее, движение денежных средств может  быть обусловлено разными сторонами  деятельности организации, поэтому  в смете и форме № 4 поступления  и расходы денежных средств представлены в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. [21, с.84]

За базу для сравнения  при анализе денежных потоков  принимают предыдущий период либо смету (план) движения денежных средств.

Кроме того, для оценки достаточности денежных средств  рассчитывают следующие показатели:

- коэффициент оборачиваемости денежных средств (число оборотов в течение анализируемого периода - К_одс):

КОДС	=	Выручка от реализации	(1.1)
		Средние остатки денежных средств

 

 

- длительность оборота  в днях - Д_ОДС:

 

ДОДС	=	Средние остатки денежных средств	х Т	(1.2)
		Выручка от реализации

 

 

где Т - длительность анализируемого периода, дни. [13, с.144]

 

При анализе потоков  денежных средств предприятия важное место занимает оценка процессов инкассации наличности, т. е. процессов получения предприятием денежных средств за реализованную продукцию. Коэффициенты инкассации выражают процент ожидаемых денежных поступлений от продаж в соответствующем интервале времени от момента реализации продукции. Значения коэффициентов инкассации позволяют определить, в какой момент и в какой сумме ожидается поступление денежных средств на расчетный счет предприятия от продаж соответствующего периода. [22, с.13]

Расчет коэффициентов  инкассации (K_И) осуществляется по формуле:

 

КИ	=	Изменение дебиторской задолженности  в интервале t	(1.3)
		Продажи месяца j

 

 

где t - первый месяц отгрузки; j  - 1-й, 2-й, 3-й, ..., n-й месяц продаж.

 

В нормальной ситуации текущая  деятельность организации должна обеспечивать приток денежных средств, полностью  покрывающий либо отток средств по инвестиционной деятельности, либо большую часть оттока средств по инвестиционной деятельности с привлечением притока средств по финансовой деятельности для покрытия оставшейся части «инвестиционного оттока».

Дальнейший анализ движения денежных средств должен предусматривать детальное изучение структуры поступлений и расходов денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Далее оценивают тенденции, уровень и разброс денежных потоков во времени. Чем больше разброс колебаний, больше дисперсия, тем более рисковым является предприятие. [13, с.144]

На следующем этапе  анализа выясняются причины отрицательного результата движения денежных средств, если таковой имеет место.

Следует подчеркнуть, что  далеко не всегда отрицательный денежный поток свидетельствует о неудовлетворительном прогнозе для предприятия. Быстрый рост объема производства требует большой массы денег, поэтому развивающееся предприятие часто имеет отрицательный денежный поток, который покрывается за счет кредитов и займов. Поэтому необходимо изучить основные направления расходования средств предприятия, так как при наличии высокой доходности оно имеет возможность покрыть свои обязательства и генерировать значительный денежный поток в будущем.

Ликвидный денежный поток (ЛДП), или изменение в чистой кредитной позиции, является показателем избыточного или дефицитного сальдо денежных средств фирмы, возникающего в случае полного покрытия всех ее долговых обязательств по заемным средствам.

 

ЛДП = (ДК₁ + КК₁ – ДС₁) - (ДК₀ + КК₀ - ДС₀)               (1.4)

 

где ДК₁, ДК₀ - долгосрочные кредиты соответственно на конец и начало расчетного периода;

       КК₁, KK₀ - краткосрочные кредиты соответственно на конец и начало расчетного периода;

       ДС₁, ДС₀ — денежные средства, находящиеся в кассе, на расчетном, валютном и иных счетах соответственно на конец и начало периода. [21, с.98]

Ликвидный денежный поток  характеризует абсолютную величину денежных средств, получаемых от эксплуатационной деятельности предприятия, поэтому он является более «внутренним» показателем, выражающим результативность его работы. Он важен также для потенциальных инвесторов и кредиторов фирмы, так как выражает потенциальную платежеспособность (кредитоспособность) организации.

Таким образом при  наличии соответствующей исходной информации, применение указанных методических приемов возможно не только при исследовании совокупного денежного потока, но и денежных потоков, сформировавшихся в результате осуществления определенных видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой, прим как в целом по предприятию, так и на уровне его подразделений. [18, с. 42]

Глава 2 Анализ движения денежных средств

2.1 Краткая характеристика  предприятия

 

Общество с ограниченной ответственностью Вимм-Биль-Данн" продукты питания создано для осуществления хозяйственной деятельности в соответствии с Гражданским кодексом, а также иными правовыми актами РФ. Вимм-Биль-Данн" продукты питания является юридическим лицом и действует на основании Устава и законодательства РФ.

Место нахождения Общества: РФ, г. Березовский , ул. Транспортников 46в.

Вимм-Биль-Данн" продукты питания является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и другие счета, фирменное наименование, круглую печать. Вимм-Биль-Данн" продукты питания приобретает права юридического лица с момента государственной регистрации. Вимм-Биль-Данн" продукты питания отвечает по своим обязательствам всем своим имуществом; а его учредители несут риски по обязательствам в пределах своей доли взноса в уставный фонд.

Численность работающих на предприятии – 205 человек.

Основными видами деятельности общества являются:

• Производство цельномолочной продукции.
• Маслодельная, сыродельная и молочная.
• Оптовая торговля.
• Розничная торговля.
• Посреднические услуги при купле-продаже ТНП.
• Сдачи в аренду производственных помещений и площадей собственника.
• Торговля напитками и мороженым.

Вимм-Биль-Данн" продукты питания - современное предприятие, занимающееся комплексной переработкой молочного сырья: в зимний период до 40 тонн в сутки, в летний период до 100 тонн в сутки. В настоящее время ассортимент выпускаемой продукции составляет более 35 наименований и постоянно расширяется.

В настоящее время  предприятие имеет:

• цех по выработке цельномолочной продукции;
• цех по выработке сухого молока;
• 3 аттестованные лаборатории;
• транспортный цех;
• компрессорный цех;
• склады для хранения материалов;
• склады готовой продукции.

На сегодняшний день Вимм-Биль-Данн" продукты питания – одно из перспективных перерабатывающих предприятий агропромышленного комплекса, ежедневно производящее свыше 40 наименований молочной продукции. 

Таблица 2.1

Основные технико-экономические  показатели работы з Вимм-Биль-Данн" продукты питания а 2010-2012 гг

Наименование показателей	Год
	2010	2011	2012
Объем товарной продукции Объем реализованной продукции	304122 341525	377468 390854	514716 544981
Стоимость основных средств, в том  числе стоимость активной части стоимость пассивной части	70493 49097	75586 56246	86863 58903
Себестоимость реализованной продукции	231346	206694	513045
Затраты на производство и реализацию продукции:    материальные затраты    затраты на оплату труда    отчисления на социальные  нужды    амортизационные  отчисления    прочие затраты	159526 18451 664 10443 27734	157310 17958 6444 8164 5187	395974 23838 8523 8260 37921

 

На предприятии разработана  система внутрипроизводственного  учета, отчетности и контроля исходя из особенностей функционирования и  требований управления производством. Ответственность за разработку и  функционирование системы внутреннего контроля несет генеральный директор предприятия.

На предприятии применяется  журнально-ордерная система бухгалтерского учета с элементами автоматизации.

На предприятии применяется  нормативный метод учета затрат и калькулирования себестоимости с использованием попередельного метода. Готовая продукция оценивается по нормативной (плановой) производственной себестоимости  с последующей корректировкой посредством отклонений до фактической себестоимости.

Выручка от продажи продукции (товаров), выполнения работ, оказания услуг определяется для целей исчисления налога на прибыль по мере отгрузки продукции (товаров, работ, услуг) потребителям (методом начисления), а для целей определения налогооблагаемой базы по НДС по мере поступления денежных средств.