Вывоз капитала и его особенности на современном этапе

 

4.       Повышение ответственности менеджеров компаний.

Как уже отмечалось, нелегальный (с нарушением валютного законодательства) и «полулегальный» (под видом текущих операций, но без явного нарушения валютного законодательства) вывоз капитала может быть сопряжен с налоговыми нарушениями, а также нередко с недобросовестностью менеджмента компании по отношению к ее акционерам. Возможно, именно в повышении ответственности менеджмента как перед государством (за нарушение валютного и налогового законодательства), так и перед акционерами компаний, кроется основной резерв борьбы с утечкой капитала. Впрочем, и здесь важно не перегнуть палку, так что требуется скорее «тонкая настройка», чем радикальная реформа, а это обычно гораздо труднее.

 

5.       Амнистия.

В последние годы периодически всплывает идея амнистии «беглых капиталов» как средства возврата их на родину. При этом ссылаются на успех подробных амнистий в зарубежных странах (из недавних примеров – Италия, Бельгия). Однако следует учитывать существенную разницу условий между Россией и Европой. Там речь идет преимущественно о физических лицах, хранящих деньги на личных счетах в зарубежных банках. Им было разрешено вернуть средства на родину, уплатив определенную часть их (несколько процентов) вместо неуплаченного в свое время налога. Взамен они были освобождены от ответственности за неуплату этого налога. У нас все гораздо сложнее. Деньги за рубежом хранятся в основном не на личных, а на корпоративных счетах (как правило, офшорных компаний). Получить от банка какую-либо информацию о фактических владельцах средств для российских органов не представляется возможным без трудоемкой процедуры заведения уголовного дела и проведения запроса через соответствующие зарубежные инстанции (да и тогда полученных сведений может оказаться недостаточно для конфискации денег). Поэтому серьезная угроза наказания для уклоняющихся от возврата капитала лиц практически отсутствует.

 

   Особенных стимулов для перечисления зарубежных средств на личные счета в российских банках, по сути, тоже нет. В иностранных банках они, в принципе, хранятся гораздо надежнее. При необходимости деньги всегда могут вернуться в Россию в виде респектабельных иностранных инвестиций. Если какую-то часть их нужно официально передать физическому лицу, контролирующему компанию, это можно сделать в виде дивидендов компании ее акционеру: налог на дивиденды, получаемые российскими физическими лицами – всего 6%. В сущности, столь низкий налог, в совокупности с разрешением на официальное приобретение акций иностранных компаний, уже можно рассматривать как своего рода амнистию: предпринимателям предложен легальный канал возвращения средств из-за рубежа под вполне щадящий процент. Тем не менее, ажиотажа в этом отношении пока не наблюдается.

Между прочим, не вполне ясно, по каким именно правонарушениям предполагается объявить амнистию. По неуплате подоходного налога физическими лицами, как в Европе? Но если средства находятся на счетах офшорных компаний, то вообще не факт, что российское физическое лицо действительно обязано их учитывать при уплате своих налогов. По нарушениям валютного и налогового законодательства юридическими лицами (невозвращенная валютная выручка и т.п.)? Но тогда репатриированные средства должны быть возвращены российским компаниям, со счетов которых они ушли, а это часто вовсе не соответствует намерениям их нынешних распорядителей. Ну, а амнистия для менеджеров, похитивших средства своих компаний – это, пожалуй, уже слишком. Таким образом, представляется маловероятным, чтобы амнистия в какой бы то ни было форме могла привести к массовому возврату вывезенного за рубеж капитала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

     Подводя общий итог проделанной работе, можно отметить, что в самом общем виде вывоз капитала за границу России представляет собой отток, перемещение капиталов различного происхождения с территории Российской Федерации на территорию любого другого государства и размещение его на этой территории с использованием, опять-таки, различных способов. 

     Основополагающими причинами оттока капитала являются политическая неопределенность, непоследовательность реформ, слабость институциональной основы, в том числе, выраженной в коррупции. Данные по другим странам с переходной экономикой показывают, что решение этих проблем часто приводит к преодолению оттока капитала.

 

Основные причины бегства капиталов за пределы России лежат в экономической сфере и объясняются экономическими интересами собственников или законных владельцев бегущих капиталов. В свою очередь,  эти экономические интересы формируют:

1) стремление сохранить свои  капиталы;

2) стремление приумножить эти  капиталы, заставить их работать;

3) стремление уйти от необходимости  уплачивать  с существующих капиталов высокие налоги;

4) стремление легализовать свои  капиталы, полученные не всегда  законным путем, с тем, чтобы можно  было передать их по наследству, распорядиться ими официально;

5) стремление получить с капиталов  более высокий доход, чем это  возможно на территории России, и т.д.

    Бегство капитала  за границу не относится к типично и только к российским явлениям.   В той или иной мере оно известно практически каждому государству, особенно государству с нестабильной, ослабленной экономикой. Как справедливо отмечали члены экспертного совета Рабочего центра экономических реформ при Правительстве России, в этом смысле Россия отличается от других только многообразием форм перемещения капитала за границу, его необратимостью да стойким недоверием инвесторов к рублю.

   Отдельно следует оговорить структуру экономического вреда, причиняемого бегством капиталов за границу России. Убежавшие капиталы представляют собой своего рода упущенную государством экономическую выгоду, поскольку вместо того, чтобы быть инвестированными, размещенными в легальной экономике России, они служат, в основном, зарубежному банковскому капиталу. Экономический вред, причиняемый государству бегством капиталов, выражается, таким образом, не в прямом положительном ущербе (уменьшении государственного капитала), поскольку государству такой капитал не принадлежит, и его судьба определяется собственником или законным владельцем, а в упущенной выгоде.

    Среди основных мер по предотвращению и сокращению бегства капиталов можно отметить:

1) развитая система законодательного  регулирования вывоза капитала  за границу;

2) нормализация экономической ситуации;

3) стабилизация политической обстановки  в стране, обеспечивающая уверенность в необратимости экономических реформ и прочности ориентации страны на продвижение к созданию демократического общества и правового государства;

4) амнистия капиталов.

Очевидно, что такое сложное явление, как миграция  капитала, требует системного подхода, отдельной программы.

   Одним из основных условий выживания российской экономики в ближайшие годы является резкое сокращение экспорта капитала, и усилия по возврату хотя бы части вывезенных, в сущности, разворованных средств в Россию. Россия вправе рассчитывать в возврате разворованных средств своих граждан на содействие правительств и правоохранительных органов западных государств. Разумеется, первые и достаточно действенные шаги в этом направлении должно предпринять правительство России, больше всего заинтересованное в возврате этих средств. Пока его усилия в этом направлении ничтожны. Очевидно, что исполнительная российская власть слишком бережно относится к своим ворам.

      Но если положение изменится, то не менее сложная задача встанет и перед западными государственными органами. От них требуется действенная помощь в розыске утекших из России богатств и возврате их в Россию. Это сопряжено с известными жертвами для экономики этих стран, которые неплохо заработали на чудовищном расхищении российского национального богатства. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПУЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Оболенский В. Проблемы вывоза капитала из России. Журнал «Инвестиции в России» №2, 2006г.
2. Платежный баланс бьет рекорды. Газета «Коммерсантъ» № 58(3875) от 08.04.2008г.
3. Статья «Радужные перспективы платежного баланса России», журнал «Портфельный инвестор» № 1-2, 2008г.
4. Фомченков Т.Е. Капитальный вывоз. «Российская Бизнес – газета» № 515 от 19.07.2005г.
5. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения. Учебник. М.: Юристъ, 2001  
6. Зубченко Л. «Международное движение капитала в современных условиях»// Экономист 2001 №6
7. Мировая экономика: введение во внешнеэкономическую деятьельность. Учебное пособие для вузов/Под ред. Шуркалина А.К., Цыпиной Н.С. –М.: Логос, 2000

ИНТЕРНЕТ -РЕСУРСЫ

8. Богословская Л.А. Из России вывозят и будут вывозить астрономические суммы. Информационное агентство «Комментатор» http://www.kommentator.ru/redcell/2006/r1104-1.html
9. Рябикова Г.И. Основные способы вывоза российского капитала. http://www.law.edu.ru/doc/document.asp?docID=1225471
10. Материалы диссертационного исследования Тушканова И.М. http://e-journal.spa.msu.ru/images/File/Avtor/Tushkanov.pdf
11. Платежный баланс РФ (Приложение 1) http://e-journal.spa.msu.ru/images/File/Avtor/Tushkanov.pdf
12. Чистый вывоз/ввоз капитала частным сектором (Приложение 2) http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/print.asp?file=capital.htm

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС РФ ЗА 1 КВАРТАЛ 2008 ГОДА

(млн.долл. США)

Основные агрегаты
	I квартал 2008 г.	I квартал 2007 г.	2007 г.	2006 г.	1998 г.
Счет текущих операций	37 000	22 936	78 309	94 367	219
Товары и услуги	47 500	25 760	112209	125533	12 346
Экспорт	108 100	79 421	394812	334652	86 816
Импорт	-60 700	-53 661	-282603	-209120	-74 471
Товары	30 712	28 981	132043	139269	16 429
Экспорт	71 825	71 753	355465	303550	74 444
Импорт	-43 402	-42 772	-223421	-164281	-58 015
Услуги	-3 600	-3 221	-19 834	-13 737	-4 083
Экспорт	9 400	7 668	39 347	31 102	12 372
Импорт	-13 000	-10 889	-59 182	-44 839	-16 456
Доходы от инвестиций и оплата труда	-2 700	-2 437	-30 393	-29 628	-11 790
К получению	13 600	10 700	46 798	29 504	4 301
К выплате	-17 400	-13 137	-77 191	-59 133	-16 091
Оплата труда	- 1 068	-1 040	-7 884	-4 391	-164
Полученная	764	415	2 000	1 647	301
Выплаченная	-1 501	-1 455	-9 884	-6 038	-465
Доходы от инвестиций	-1400	-1 397	-22 509	-25 237	-11 626
К получению	6 500	10 285	44 798	27 858	4 000
К выплате	-13 400	-11 682	-67 307	-53 095	-15 626
Текущие трансферты	400	-386	-3 506	-1 537	-337
Полученные	1 424	1 484	8 423	6 403	308
Выплаченные	-1 824	-1 870	-11 929	-7 940	-644
Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами	-15 500	-18 763	-64 669	-101835	9 598
Счет операций с капиталом	0	-875	-10 224	191	-382
Капитальные трансферты	0	-875	-10 224	191	-382
Полученные	299	271	1 393	1 023	1 704
Выплаченные	-1 217	-1 147	-11 617	-832	-2 086
Финансовый счет	-15 500	-17 887	-54 445	-102026	9 981
Прямые инвестиции	11 569	11 444	6 824	9 236	1 492
За границу	-6 076	-6 321	-45 652	-23 151	-1 270
В Россию	17 645	17 764	52 475	32 387	2 761
Портфельные инвестиции	-1 500	-1 583	5 690	15 371	8 618
Активы	-701	-857	-7 039	6 248	-257
Обязательства	-799	-726	12 729	9 124	8 876
Финансовые производные	35	22	332	-99	-5 434
Активы	303	273	2 762	1 242	-14 463
Обязательства	-268	-251	-2 430	-1 342	824
Прочие инвестиции	0	5 153	81 638	-19 068	1 150
Активы	-19 925	-19 777	-55 161	-49 408	-5 323
Наличная иностранная валюта	3156	2 270	15 928	9 629	5 345
Остатки на текущих счетах и депозиты	-10124	-11 575	-11 111	-12 708	-7 285
Торговые кредиты и авансы  предоставленные	3406	3 065	-1 817	-616	-877
Ссуды и займы предоставленные	-5417	-5 990	-35 134	-27 982	-7 959
Просроченная задолженность	-600	-839	8 849	3 077	-339
Задолженность по товарным поставкам на основании межправительственных соглашений	-285	-373	-517	75	9 029
Своевременно не полученная экспортная выручка, не поступившие товары и услуги в счет переводов денежных средств по импортным контрактам, переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами	-7 000	-6 190	-30 353	-19 945	65
Прочие активы	-380	-145	-1 006	-938	-3 050
Обязательства	24136	24 930	136798	30 340	7 325
Наличная национальная валюта	21	61	860	282	5 342
Остатки на текущих счетах и депозиты	1542	1 349	11 585	14 629	654
Ссуды и займы привлеченные	22 609	22 804	124792	18 321	7 325
Просроченная задолженность	-90	-78	-1 290	-3 564	5 342
Прочие обязательства	758	793	852	671	-654
Резервные активы	-12 100	-32 923	-148928	-107466	5 305
Чистые ошибки и пропуски	-9 400	-4 174	-13 640	7 468	-9 817
Общее сальдо	0	0	0	0	0

Источник: http://e-journal.spa.msu.ru/images/File/Avtor/Tushkanov.pdf

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Чистый ввоз/вывоз капитала частным сектором

(по данным платежного баланса)

(млрд. долл. США)

	Чистый вывоз капитала частным сектором, всего	Чистый вывоз капитала банковским сектором	в том числе:		Чистый вывоз капитала прочими секторами	в том числе:
			иностранные активы	иностранные пассивы		иностранные активы	иностранные пассивы	"чистые ошибки и пропуски" платежного баланса
	(2+5)	(3+4)			(6+7+8)
	1	2	3	4	5	6	7	8
1998 год	-21,7	-6	0,3	-6,3	-15,7	-14,2	8,3	-9,8
2003 год	-1,9	10,3	-1	11,3	-12,2	-24,6	22,1	-9,7
2006 год	41,9	27,5	-23,6	51,2	14,4	-47,7	54,6	7,5
2007 год	81,2	45,9	-25	70,9	35,4	-86,3	135,4	-13,6
1 квартал 2007 года	13,5	0,1	-14,9	14,9	13,4	-10,7	28,3	-4,2
1 квартал 2008 года (оценка)	-22,8	-7,9	-15	7,2	-15	-31,1	25,4	-9,4