Вывоз капитала и его особенности на современном этапе

   Конечно, не одни банкиры вывозят деньги за рубеж, хотя их доля преобладающая: за один квартал, согласно статистике ЦБ, они успели перевести за границу 4 миллиарда долларов. 1,5 миллиарда долларов приходится на "нефинансовые предприятия и домашние хозяйства". Другой разговор - о туристах. По данным того же Центробанка, в среднем нашими туристами за границу вывозится до 11 миллиардов долларов в год, причем это оценка только наличной декларируемой валюты. Сколько средств вывозится за границу на пластиковых карточках - учету и анализу практически не поддается.

   По старинке большая часть средств вывозится в виде реальных бумажных денег. Во-первых, это связано с тем фактом, что многие россияне до сих пор не привыкли пользоваться пластиковыми карточками. Действительно, многим проще сразу достать из кошелька необходимую сумму, чем искать торговые точки с возможностью оплаты покупок по пластиковой карте. Очень многих также настораживает и комиссия, взимаемая при конвертации валюты. Это происходит, например, если карточный счет у вас открыт в рублях, покупку вы совершаете, например, в турецких лирах, а банк рассчитывается с платежной системой в евро. Несмотря на довольно сложные процедуры, даже такая двойная конвертация облагается комиссией только один раз. Тем не менее пластиковые карты хотя и получили довольно сильное распространение, но преобладающим средством платежа при поездках за границу еще не стали.

   Существует еще один «небольшой» ручеек вывоза капиталов,  речь идет о гастарбайтерах и представителях рабочих профессий самого разного рода. 
Отток капитала по каналам, используемым физическими лицами происходит из-за того, что Россия начинает остро испытывать дефицит рабочей силы. Людей трудоспособного возраста внутри страны становится все меньше. Кроме того, аналитики отмечают снижающееся желание работать в среде молодежи. Соответственно спрос на рабочую силу из-за рубежа растет. Ясно, что приезжие деньги в России стараются не тратить, а переводят их родственникам, оставшимся на родине.

Объемы денежных средств, которые граждане переводят за рубеж, уже сейчас начинают бить все рекорды. По данным ЦБ, за первое полугодие текущего года из России физическими лицами было переведено около 8 миллиардов долларов, что на 70% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Интересно, что обычной миграцией средств, связанной с тем, что люди живут и имеют родственников в разных странах, пересылку денег за рубеж из России не объяснишь. Если бы это было так, то, потоки вовне были бы более или менее скомпенсированы потоками извне. Просто по статистике. Однако, картина складывается прямо противоположная. Поступления в пользу физических лиц в Россию из-за рубежа за последнее время сократились на 0,7%, с 3,34 до 3,32 миллиардов долларов. 

Увеличение объемов вывозимых средств говорит о том, что растет привлекательность России как источника сравнительно высоких заработков. Российские зарплаты быстрыми темпами приближаются к мировым. Больше всего средств из России уходит в такие страны, как Китай и Турция. Это связано с тем, что на сегодняшний день достаточно большое количество граждан Китая и Турции живет и трудится на территории России. Естественно, что часть заработанных здесь денег они переводят на родину. Именно поэтому Китай и Турция занимают первое место в числе стран, куда граждане переводят средства из России. Отток капитала в Китай составил за последний год порядка 600 миллионов долларов.

По сравнению со странами дальнего зарубежья переводы в страны СНГ во втором квартале оказались менее значительными. Из России в страны СНГ граждане перевели 1,3 миллиарда долларов. Лидерами по оттоку средств из России являются Украина, Таджикистан, Узбекистан, Армения, Азербайджан и Молдавия. В этих странах уровень жизни и заработной платы уступает российскому. Сальдо ввоза-вывоза по этим странам превышает 100 миллионов долларов.  
 Таким образом, чтобы деньги оставались и работали внутри страны, нужны собственные людские ресурсы. Поскольку правительство только в этом году всерьез занялось проблемой рождаемости в РФ, результатов этой работы придется подождать. А пока средства будут утекать за рубеж и с этим ничего не поделаешь еще лет двадцать...

 

 

3. ПОСЛЕДСТВИЯ ВЫВОЗА КАПИТАЛА.

 

   Вывоз капитала за границу не относится к типично и только к российским явлениям. В той или иной мере оно известно практически каждому государству, особенно государству с нестабильной, ослабленной экономикой.

   Для сохранения и наращивания своего капитала его собственник или владелец перемещает капитал туда, где условия для его размещения являются более комфортными, по сравнению со своим государством. Однако если для экономически развитых государств отток капитала не страшен и проблемой не является, и, кроме того, часто уравновешивается притоком иностранного капитала, то для экономически слабых государств бегство национального капитала только усугубляет и без того непростую экономическую действительность. По точному замечанию авторов электронного учебника по инновационному учебному курсу "Теневая экономика и экономическая преступность", если отток капиталов превалирует над их притоком, то применительно к странам с реформируемой и, в частности, с переходной экономикой это, как правило, означает реальное сокращение ресурсов для экономического роста. Он ограничивает свободу действий правительства в проведении оптимального хозяйственного курса, дестабилизируя систему макроэкономического регулирования и подрывая фискальную дисциплину. В России "отлив" капиталов затянул процесс финансовой стабилизации, значительно отодвинул во времени перспективу возобновления экономического роста, усилил ее зависимость от иностранных займов и создал угрозу критического нарастания величины издержек по обслуживанию внешнего долга. Либерализация внешнеэкономической деятельности и связанная с ней возможность бесконтрольного вывоза капитала усиливала стимулы для правонарушений и преступлений на внутреннем рынке.

  Как правило, никто не оспаривает тезиса об опасности такого явления, как бегство капиталов за границу, для экономически недостаточно сильных государств, в том числе, и для России. Следует отметить, в то же время, что бегство капитала из России, конечно, проблема номер один для отечественной экономики, однако отток капитала – вещь далеко не однозначная и не всегда вредная для российской макроэкономики, поскольку в стране ощущается переизбыток валюты, полученной в результате экспортных операций. Ущерб от утечки капиталов за рубеж состоит, в основном, в следующем:

- государство не может собирать  в полном объеме налоги и  пошлины;

- отечественные средства инвестируются  не в стране, а за ее пределами;

-ухудшается инвестиционный климат, вследствие чего нет притока  иностранных -капиталовложений;

- криминальный капитал коррумпирует  государственную власть, подкупая  чиновников для проведения незаконных  операций;

- страдает мораль – общество строится на принципах лицемерия. Например, все знают о том, что значительная часть выручки от экспорта остается за рубежом, но для борьбы с этим ничего не делается.

Подводя некоторые итоги, сформулируем основные проявления (свидетельства) опасности для национальной экономики бегства капиталов за ее пределы. Они сводятся к следующим:

1. экономическая опасность, которая проявляется в совокупности характеристик (отсутствие возможного в гораздо больших размерах внутреннего инвестирования экономики, необходимость дополнительного зарубежного инвестирования национальной экономики и др., приводящее в конечном итоге к дальнейшему ослаблению экономики);

2. политическая опасность (она состоит в том, что растущий и высокий уровень бегства капиталов за границу свидетельствует не только об экономической слабости, но и о политической нестабильности российского государства. Недоверие российских капиталовладельцев к своему государству, к тому, что оно может реально гарантировать сохранность их капиталов, оборачивается снежным комом и влечет такое же недоверие к нему иностранных партнеров, и, как следствие, отказ от возможных инвестиций и т.д.);

3. социальная опасность (ослабление и без того низких показателей экономического состояния России приводит к возрастанию социальной напряженности в обществе, к недовольству населением политикой государства, многократно усиливающемуся еще и тем фактом, что привлечение к любой ответственности – гражданской, уголовной, административной, налоговой и т.д. даже за криминальный вывоз капитала является единичным);

4. опасность возрастания реального уровня экономической и коррупционной преступности (уход от ответственности является мощным криминогенным фактором; он делает привлекательным и безопасным бегство капиталов за границу, которое часто совершается или влечет за собой совершение целого спектра преступлений: налоговых, различных фальсификаций (подделок) документов, коррупционных, прежде всего, взяточничества и коммерческого подкупа, и т.д.).

   Отдельно следует оговорить структуру экономического вреда, причиняемого бегством капиталов за границу России. Убежавшие капиталы представляют собой своего рода упущенную государством экономическую выгоду, поскольку вместо того, чтобы быть инвестированными, размещенными в легальной экономике России, они служат, в основном, зарубежному банковскому капиталу. Экономический вред, причиняемый государству бегством капиталов, выражается, таким образом, не в прямом положительном ущербе (уменьшении государственного капитала), поскольку государству такой капитал не принадлежит, и его судьба определяется собственником или законным владельцем, а в упущенной выгоде.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПРЕСЕЧЕНИЮ ВЫВОЗА КАПИТАЛА.

 

       Мероприятия, направленные на пресечение оттока капитала из России, включал ряд мер валютного контроля. Хотя система множественных валютных курсов была отменена в 1993 году, в начале переходного периода существенные усилия прилагались к осуществлению контроля за внешней торговлей. В 1992-93 годах была создана и впоследствии ужесточена система лицензирования экспорта “стратегического” сырья. В 1993-94 годах в России было введено требование оформления “паспорта сделки” с подробным описанием экспортных операций, а позже появились и “экспортные сертификаты”. В 1995 году произошла значительная либерализация торговли, особенно после отмены экспортных квот на большую часть товаров, в результате чего Россия приняла в 1996 году обязательства по статье VIII МВФ.

      В 1997 году меры регулирования капитала были значительно ослаблены, и к середине 1998 года нерезиденты смогли репатриировать доходы от инвестиций в российские ценные бумаги. Однако после августовского кризиса 1998 года меры регулирования капитала были восстановлены и ужесточены.

        Одной из характерных мер, введенных в России, было требование обязательной продажи валютной выручки. Начиная с июля 1993 года все российские экспортеры в обязательном порядке должны были обменивать 50 процентов своей валютной выручки на рубли. В январе 1999 года эта доля была увеличена до 75 процентов, и рассматривался вопрос о возможности обязательной продажи 100 процентов выручки.

       Все эти меры валютного контроля, возможно, и были полезны, обеспечив (временное) сокращение оттока капитала, но, как утверждают некоторые авторы, они обошлись ценой роста коррупции и снижения экономической эффективности. Эти меры контроля привели к созданию экономической ренты, и значительная часть ресурсов была затрачена на то, чтобы обойти контроль и получить доступ к этой ренте. В той мере, в какой обеспечение соблюдения нормативов и правил зависит от воли чиновников, сохраняется простор для коррупции.

 

Основными мерами борьбы обычно называются следующие:

 

1.       Общее улучшение экономической обстановки.

Предполагается, что повышение инвестиционной привлекательности российских активов не только привлечет иностранные инвестиции, но и снизит стимулы к оттоку российского капитала. Это, однако, верно лишь отчасти, причем в основном в отношении лишь легального вывоза. Как уже отмечалось, при нелегальном вывозе чаще всего основные стимулы – не столько поиск возможности наиболее эффективных вложений, сколько стремление вывести средства из зоны политического и экономического риска, а также нередко из-под налогообложения и (или) из-под контроля акционеров. Вернуть же при необходимости вывезенные средства в Россию не составляет труда.

 

2.       Ужесточение валютного и таможенного контроля.

Такое ужесточение эффективно лишь до определенной степени: поскольку оно мешает работать и совершенно легитимному бизнесу, гайки нельзя закручивать до бесконечности. Несмотря на всестороннюю систему контроля над экспортом и импортом, действующую в настоящее время (дальше ее ужесточать вроде бы и некуда), утечка капитала по этим каналам, как мы видим, не ослабевает. Сказанное в равной степени относится как к нелегальному, так и к «серому» вывозу капитала. По-видимому, следуя этой логике, законодатели (с подачи правительства) и приняли новую, значительно более либеральную версию закона о валютном регулировании, вступившая в силу в июне 2004 г. Очевидно, законодатели сознательно идут на возможное увеличение утечки, полагая, что ее негативные эффекты будут меньше, чем положительные эффекты либерализации международной коммерции. Впрочем, валютный контроль новым законом сохраняется, либерализация означает лишь расширение спектра разрешенных валютных операций (сняты запреты на операции, связанные с движением капитала). Отметим, что либерализация может значительно увеличить легальный вывоз капитала.

 

3.       Экономические меры противодействия вывозу.

Имеются в виду прежде всего обеспечительные меры против нарушения валютного законодательства, такие как требование депонирования определенных сумм, которые возвращаются владельцам только после успешного завершения валютной операции. В настоящее время применяется депонирование 20% суммы предоплаты при импорте: если оплаченный товар на самом деле не ввозится (фиктивный контракт), депозит не возвращается. Сходная идеология нашла широкое применение в новом законе о валютном регулировании: существующая разрешительная система в отношении капитальных валютных операций отменяется, но зато по ряду операций вводится обязательное резервирование средств в размере определенного процента от суммы операции на тот или иной срок. Данная мера эффективна прежде всего для борьбы с легальным оттоком капитала; она позволяет смягчить эффект возможных кризисных ситуаций, противодействуя паническому оттоку капитала.