Способы измерения результативности биржевой торговли

     Немаловажно отметить и процентные ставки Центральных банков, чья роль оказывает огромное воздействие на валютный рынок. Эта ставка является одним из главных способов регулирования денежного предложения  и показывает, под какой процент могут получить наиболее крупные коммерческие банки кредит у центрального банка. Естественно, что уровень

процентов по депозитно-кредитным операциям коммерческих банков с населением и предпринимателями определяется уровнем учетной ставки.

В качестве макроэкономического показателя публикуется только номинальный процент, хотя наибольший интерес представляет реальный процент. Последний выражает стоимость денег. Более высокий реальный процент свидетельствует о привлекательности вложения денег в ту или иную валюту, так как при этом будет получен более высокий доход. Существуют стандартные схемы анализа изменений в учетной ставке:

• При повышении учетной ставки пропадает интерес к кредитам, поэтому уменьшается денежная масса и сокращается инвестиционный процесс, при этом сокращается производство, растет безработица и уменьшается инфляция.
• При понижении учетной ставки растут кредитная и денежная массы, следовательно, возрастает инвестиционный интерес, развивается производство, открываются новые рабочие места, при этом уменьшается безработица и растет инфляция.

Важно заметить, что низкая процентная ставка слабо чувствительна к дальнейшим уменьшениям. То есть, начиная с определенного уровня, дальнейшее понижение учетной ставки не оказывает значительного влияния на денежную массу. Получается, что реакция валютного рынка на повышение или понижение процентной ставки зависит от рефлексивной оценки участников этого рынка. Каждый может по-разному оценивать те или иные изменения в учетной ставке, поэтому реакция рынка зависит от

соотношения силы разных мнений. Необходимо учитывать, что, ожидая то или иное сообщение, участники рынка уже подготавливают свои позиции в соответствии со своими ожиданиями. Если ожидаются плохие экономические показатели, то понижение цены происходит еще до выхода таких показателей. Немаловажно, также найти именно тот экономический индикатор, который для той или иной валюты, наиболее значим. Например,  инфляция оказывает очень большое воздействие на доллар США.

     Этот вид анализа достаточно сложный, поскольку для точного прогнозирования необходимо четкое знание всех макроэкономических факторов, которые могут повлиять на экономику, истории развития валюты, как разного рода политические конфликты отразятся на отношении стран.  Фундаментальный анализ использует лишь 10-15% игроков, поскольку объем исследуемой информации очень велик.

Если рассматривать технический анализ, где одним из главных постулатов является - «история повторяется», то есть игрок знает как тот или иной фактор повлияет на рыночную ситуации, и, используя эти знания, спрогнозирует колебание цен. То сложность фундаментально анализа заключается в том, что один и тот же индикатор, в разный момент времени и в разных условиях, может привести к совершенно непредсказуемым последствиям или может превратиться в абсолютно  незначительный, тогда как раньше играл решающую роль. Кроме того, фундаментальный анализ применяют для долгосрочного прогнозирование, ибо только он способен оценить отношение между спросом и предложение на валюту и причины их изменения.

 Получается, что степень влияния экономических отчетов, которые описывают функционирование экономики, зависит от того, как его проинтерпретируют участники рынка. Движение курса может пойти как вверх, так и вниз, что приведет к усилению или коррекции действующего тренда, а возможно, и к началу нового. Помимо этого, влияют ожидания, настроения участников рынка, ну и само значение конкретного макроэкономического показателя экономического развития. Дата и время публикации  макроэкономических показателей заранее известны. Их можно посмотреть в календарях экономических индикаторов и важнейших событий в жизни отдельных стран. К публикации того или иного индикатора рынок готовится заранее. Делаются прогнозы значений показателей и того, как они скажутся на рыночной ситуации[10]. Эти разного рода отчеты позволяют определить в каком состоянии находится экономика страны. Ведь конъюнктура рынка меняется в ответ на изменение макроэкономических индикаторов. Иногда бывает, что ожидаемое изменения индикатора настолько влияет  на трейдеров, что даже до его публикации оказывает огромное воздействие на состояние рынка. Например, если прогнозируется рост индекса потребительских цен, это приводит к увеличению национальной валюты в будущем, следовательно, игроки в настоящее время будут придерживаться бычьей тенденции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ  рынка Форекс на основе технического анализа

Я этой главе  своей работы я попыталась проанализировать, что произойдет с курсом евро, используя технический индикатор - скользящую среднюю. Этот индикатор трейдеры используют очень давно, поскольку его расчет очень прост, относительно других индикаторов. Скользящая средняя - это среднее значение, за выбранный трейдером период времени. Своего рода, этот индикатор сглаживает цены, что помогает наблюдать направление движения рынка. Показатель применяют для наблюдения за тенденциями на рынка. Своего рода, скользящая средняя – это сигнал о появившемся тренде, ее завершении или повороте. Другими слова, индикатор отражает совпадение ожиданий игроков за определенный промежуток времени. Принцип действия скользящей средней заключается в следующем:

1. Если  курс валюты выше показателя, то есть цена на данный момент времени превышает ожидание, - значит на рынке бычья тенденция
2. Если же курс валюты ниже – на рынке медвежья тенденция.

Однако стоит  заметить, что участники  рынка применяют данный индикатор не для прогноза, а для того чтобы увидеть на рынке ту или иную тенденцию. Эффективность их применения зависит от присутствия или отсутствия на рынке бычьего или медвежьего трендов, иначе индикатор бесполезен. Существуют и другие скользящие средние, такие как взвешенные и экспоненциальные, разница лишь в том, что каждый из них придает различные веса ценам валюты.

В моем исследование для расчета мне понадобилась цена закрытия евро с 02.05.20012 — по 16.05.2012, временной период  равный пяти. На основе этих данных я подсчитала скользящую среднюю за каждые пять дней, с помощью графика наглядно показала динамику цен и сделала прогноз. Выбор именно пятидневного усреднения не случаен. Применение кратковременного скользящего среднего показывает ложные сигнала и тенденции на рынке, поскольку вплотную следует за ценами. Однако чем меньший промежуток времени используется при подсчете, тем раньше индикатор покажет направление движения рынка.

 

Код	За единиц	Период	Цена за евро
EUR	1	03.03.2012	38,949
EUR	1	04.03.2012	38,949
EUR	1	05.03.2012	38,949
EUR	1	06.03.2012	38,653
EUR	1	07.03.2012	38,8721
Итого			194,3721
SMA			38,87442
Код	За единиц	Период	Цена за евро
EUR	1	08.03.2012	38,9938
EUR	1	09.03.2012	38,9938
EUR	1	10.03.2012	38,9938
EUR	1	11.03.2012	38,9938
EUR	1	12.03.2012	38,7691
Итого			194,7443
SMA			38,94886

 

Код	За единиц	Период	Цена за евро
EUR	1	13.03.2012	38,8543
EUR	1	14.03.2012	38,8517
EUR	1	15.03.2012	38,4843
EUR	1	16.03.2012	38,5781
EUR	1	17.03.2012	38,4117
Итого			193,1801
SMA			38,63602
Код	За единиц	Период	Цена за евро
EUR	1	18.03.2012	38,4117
EUR	1	19.03.2012	38,4117
EUR	1	20.03.2012	38,4801
EUR	1	21.03.2012	38,4801
EUR	1	22.03.2012	38,7589
Итого			192,5425
SMA			38,5085

 

Код	За единиц		Период		Цена за евро
EUR	1		23.03.2012		38,7258
EUR	1		24.03.2012		38,8189
EUR	1		25.03.2012		38,8189
EUR	1		26.03.2012		38,8189
EUR	1		27.03.2012		38,7429
Итого					193,9254
SMA					38,78508
Код	За единиц		Период		Цена за евро
EUR	1		28.03.2012		38,6266
EUR	1		29.03.2012		38,7696
EUR	1		30.03.2012		39,0402
EUR	1		31.03.2012		39,1707
EUR	1		01.04.2012		39,1707
Итого					194,7778
SMA					38,95556
Код		За единиц		Период		Цена за евро
EUR		1		02.04.2012		39,1707
EUR		1		03.04.2012		39,1707
EUR		1		04.04.2012		39,1677
EUR		1		05.04.2012		39,0846
EUR		1		06.04.2012		38,8368
Итого						195,4305
SMA						39,0861
Код		За единиц		Период		Цена за евро
EUR		1		07.04.2012		38,7097
EUR		1		08.04.2012		38,5138
EUR		1		09.04.2012		38,5138
EUR		1		10.04.2012		38,5138
EUR		1		11.04.2012		38,7192
Итого						192,9703
SMA						38,59406

 

 

 

Код	За единиц	Период	Цена за евро
EUR	1	12.04.2012	39,0781
EUR	1	13.04.2012	38,8507
EUR	1	14.04.2012	38,8134
EUR	1	15.04.2012	38,8134
EUR	1	16.04.2012	38,8134
Итого			194,369
SMA			38,8738
Код	За единиц	Период	Цена за евро
EUR	1	17.04.2012	38,7374
EUR	1	18.04.2012	38,8509
EUR	1	19.04.2012	38,6716
EUR	1	20.04.2012	38,723
EUR	1	21.04.2012	38,8118
Итого			193,7947
SMA			38,75894

 

Код	За единиц	Период	Цена за евро
EUR	1	22.04.2012	38,8118
EUR	1	23.04.2012	38,8118
EUR	1	24.04.2012	38,8386
EUR	1	25.04.2012	38,795
EUR	1	26.04.2012	38,6593
Итого			193,9165
SMA			38,7833
Код	За единиц	Период	Цена за евро
EUR	1	27.04.2012	38,7393
EUR	1	28.04.2012	38,7477
EUR	1	29.04.2012	38,9203
EUR	1	30.04.2012	38,9203
EUR	1	01.05.2012	38,9203
Итого			194,2479
SMA			38,84958