Роль центрального банка в денежно-кредитной политике государства

                                                                      

       Министерство  образования и науки Российской  Федерации

      ГОУ ВПО «Магнитогорский  государственный университет»

                   Кафедра экономики и предпринимательства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                 КУРСОВАЯ  РАБОТА

                           по экономической теории на  тему:

«Роль центрального банка в денежно-кредитной  политике государства»

 

 

 

 

 

                                                                        Выполнил: студент 15гр.

                                                                        1 курса ФЭУ

                                                                        Куйшебаева М.Б.

                                                                        Руководитель: Зиновьева Е. Г. 

                                                                         К. ф. н, доцент

                                                                                                                                       

 

 

 

 

                                             Магнитогорск, 2011

 

                                             Оглавление

Введение….………………………………………………………………………..3

Глава 1.  Центральный банк  РФ и его роль в проведении денежно-кредитной политике

1.1.  Функции  и деятельность Центрального  банка РФ………..……………….5

1.2. Направления  денежно-кредитной политики Банка  России………………13

Глава 2. Анализ инструментов денежно-кредитного регулирования экономики Центрального банка РФ

2.1.  Политика  минимальных резервов………………………………………..15 2.2.  Операции на открытом рынке……………………………....………....….23

2.3.  Политика  рефинансирования……………...……………………………....25

Заключение…………………………………………………………………….…32

Список использованной литературы……………………………………….…..35

Приложения…...………………...…………………………...…………………..37

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                           

                                                   Введение

     В банковской системе России Центральный Банк РФ (Банк России) определен как главный банк страны и кредитор последней инстанции. Он находится в государственной собственности и на него возложены функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно-кредитной системы страны. Центральный Банк призван приводить их деятельность в соответствие с общей экономической стратегией и выступать ключевым агентом государственной денежно-кредитной политики, при этом со стороны Банка России используются в первую очередь экономические методы управления и только в отдельных случаях административные.

Денежно-кредитная политика Банка России направлена, в первую очередь, на достижение финансовой стабилизации, снижение темпов инфляции, укрепление курса национальной валюты и обеспечение  устойчивости платежного баланса страны, создание условий для осуществления  позитивных структурных сдвигов  в экономике.

Таким образом, денежно-кредитная  политика Центрального Банка признается пока что наиболее современным и  эффективным методом регулирования  экономики. В настоящее время подчеркивается актуальность этой проблемы в условиях становления и развития рынка и рыночных отношений, поэтому мы решили рассмотреть ее.

Актуальность темы определяется тем, что появляются различные методы и инструменты регулирования денежно-кредитной политики, которую проводит Банк России, а также появляются различные методы исследования денежно-кредитной политики РФ.

Основной целью исследования является изучение денежно-кредитной политики Банка России и выявление ее особенностей. Поставленная цель предполагает решение следующих задач:

1. Определить роль и функции Центрального банка в денежно-кредитной политике РФ;

2. Проанализировать денежно-кредитную политику Центрального банка и основные инструменты денежно-кредитного регулирования.

Предметом исследования выступает денежно-кредитная политика, а за объект исследования берется Центральный Банк России.

В данной курсовой работе подробно рассмотрены  роль и операции ЦБ, его функции  – эмиссионного центра, валютного  центра, банка банков, банкира правительства, центра денежно-кредитного регулирования  экономики. В этой работе мы постараемся  как можно всесторонней раскрыть тему центральных банков в целом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Центральный банк  РФ  и его роль в проведении денежно-кредитной политике

                 1.1. Функции и деятельность Центрального  банка РФ

     Центральный (эмиссионный) банк  - центральное звено денежно-кредитной системы любого государства, головной банк страны, сочетает в себе черты коммерческого банковского учреждения и государственного ведомства. Центральный банк наделен правом монопольной эмиссии банкнот, регулирования денежного обращения и валютного курса, хранения золотых и валютных резервов. Важнейшей функцией Центрального банка является выработка общей кредитной политики. Его стратегическая задача - создание условий для неифляционного развития экономики. Центральный банк в различных странах может иметь разные названия: государственные, национальные, резервные, эмиссионные. Во многих странах Центральные банки являются государственными. Но и, не находясь в собственности государства, Центральный банк действует в рамках правительственных инструкций.

   Центральный Банк Российской Федерации является мощнейшим центром кредитной системы нашей страны. Его роль очень велика и в условиях нынешней экономики она продолжает возрастать. Достаточно сказать, что Банк России является регулирующим центром в вопросах налично-денежного оборота, список его функций и задач огромен, однако наиболее важными задачами среди всех прочих является обеспечение устойчивости национальной валюты, снижение темпов инфляции, а также разработка единой государственной денежно-кредитной политики.

   В настоящее время деятельность ЦБ РФ приобретает огромное значение, поскольку от его эффективного функционирования и правильно выбранных методов, посредством которых он осуществляет свою деятельность, зависит стабильность и дальнейший рост экономического потенциала страны, отдельных секторов экономики, а также укрепление позиций на международном рынке.

Центральный банк – прежде всего, посредник между  государством и остальной экономикой через банки. В качестве такого учреждения он призван регулировать денежные и  кредитные потоки с помощью инструментов, которые закреплены за ним в законодательном  порядке. Инструментарий денежно-кредитной  политики развитых капиталистических  государств необычайно широк.

    Деятельность Центрального банка любой страны, в том числе и Банка России,  направлена на решение триединой задачи: обеспечение стабильности покупательной способности и валютного курса национальной денежной единицы, стабильности и ликвидности банковской системы, эффективности и надёжности платёжной системы.

     Функции центрального банка зачастую переплетаются, из одной вытекает другая, если этого требует достижение поставленной цели или решения какой-либо определенной задачи.

 В современных  условиях ЦБ выполняет следующие  основные функции: 

- монопольная эмиссия банкнот;

- «банк банков»;

- банк правительства;

- регулирование денежно-кредитной системы;

- реализация валютной политики;

- организация платежно-расчетных отношений.

- главный расчетный центр страны.

Рассмотрим  перечисленные функции более  подробно.

1. Эмиссия  банкнот.

    Эта функция является старейшей и одной из наиболее важных функций любого Центрального банка. С развитием капитализма она претерпела существенные изменения: если на ранних этапах становления кредитных систем коммерческие банки наряду с Центральными банками проводили эмиссию банкнот, то в процессе сосредоточения эмиссии в ряде крупнейших коммерческих банков и трансформации этих кредитных учреждений в            Центральные банки монополия на выпуск бумаг закрепилась за одним банком – Центральным. Правда, право чеканки монет было частично предоставлено Центральному банку, а частично соответствующему правительству. Однако и в этом случае монеты запускаются в оборот через Центральный банк.

  Банкноты только Центрального банка являются неограниченно “законным платежным средством” и тем самым средством погашения долгов. Также Центральный банк устанавливает правила обращения с денежной массой и создает систему резервных фондов наличности. В условиях усиливающейся инфляции это означает сохранение централизованной системы лимитирования и оперативного регулирования наличной эмиссии. Средствами, находящимися в резервных фондах, могут распоряжаться только Правление Центрального банка и его областные управления. Только с их разрешения денежные знаки могут быть перемещены из резервных фондов в оборотную кассу (или операционную кассу филиалов банков, при которых не открыты резервные фонды). Собственно эта операция и означает эмиссию – выпуск наличных денег в обращение. Перемещение денежных знаков из оборотной кассы в резервные фонды обусловливает изъятие денег из обращения. Эта операция, в соответствии с правилами кассового регулирования, осуществляется автоматически – при превышении лимитов оборотных (операционных) касс.

   В настоящее время Центральный банк обладает исключительным правом на выпуск в обращение наличных денег, который реализуется в процессе кредитования коммерческих банков, государственного бюджета, покупки ценных бумаг в иностранной валюте.

    В условиях золотого монометаллизма банкноты Центрального банка имели двойное обеспечение: золотом и коммерческими векселями. После отказа от системы золотого стандарта эмиссия банкнот осуществляется преимущественно под правительственные облигации. В связи с этим непосредственная связь банкнот с товарным обращением значительно ослабла.

2. «Банк банков».

   Особая роль Центрального банка в кредитной системе состоит также в том, что главной его клиентурой являются не торгово-промышленные предприятия и население, а кредитные учреждения, в основном коммерческие банки. Для обеспечения своей ликвидности коммерческие банки хранят в Центральном банке часть своих денежных средств в виде кассовых резервов на текущем счете. Причем эти резервы после Великой депрессии 30-х гг. стали обязательными, т.е. Центральный банк в административном порядке устанавливает минимальное соотношение резервов с обязательствами банков по депозитам.

   В периоды напряженного положения на денежном рынке Центральный банк осуществляет кредитование коммерческих банков в виде переучета векселей, а также перезалога их ценных бумаг.

 В последнее  время взаимоотношения Центрального  банка с кредитной системой  в промышленно развитых странах  претерпели значительные изменения,  что связано, прежде всего,  с проведением мероприятий по  либерализации рынка капиталов.  Взаимоотношения Центрального банка  с кредитными учреждениями определяются  следующим: во-первых, Центральный  банк является для них кредитором  в последней инстанции; во-вторых, он осуществляет контроль или  надзор над банками и, в-третьих,  следует отметить его особую  роль как регулирующего, контролирующего,  исследовательского и информационного  центра кредитной системы страны.

3. Банк правительства.

     Центральный банк осуществляет операции по размещению и погашению государственного долга, кассовому исполнению бюджета, ведению текущих счетов правительства, надзору за хранением, выпуском и изъятием из обращения монет и казначейских билетов, а также переводу валютных средств при осуществлении расчетов правительства с другими странами.

     Важная роль Центрального банка в решении таких проблем, как предоставление кредитов на покрытие государственных расходов и дефицита государственного бюджета, соответствует его функции кредитора государства. Основная форма государственных заимствований, используемых на цели финансирования государственных расходов и государственного бюджета - государственные займы.