Прогнозирование банкротства ООО «СанТрип»

Содержание

Введение……………………………………………………………………………2

1. Теоретические аспекты банкротства предприятия………………………..

1. Экономическая сущность банкротства предприятия…………………………...4

2. Виды банкротства, предпосылки его возникновения ………………………….7

3. Меры по предупреждению банкротства предприятия………………………….10

2. Методические основы банкротства предприятия………………………….

1. Методы диагностики банкротства предприятия………………………………..18

2. Анализ потенциального банкротства по зарубежной методике………………21

3. Анализ потенциального банкротства по российской методике……………….23

3. Прогнозирование банкротства ООО «СанТрип»…………………………..

1. Анализ методов диагностики банкротства ООО «СанТрип»………………….28

2. Прогнозирование вероятности банкротства ООО «СанТрип»…………………31

3. Возможные пути выхода предприятия из кризисной ситуации……………….36

Заключение…………………………………………………………………………40

Список использованных источников……………………………………………..41

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Проблема прогнозирования  возможного банкротства предприятий  сегодня чрезвычайно актуальна  в Российской Федерации. За последние  десять лет очень многие коммерческие организации всевозможных форм собственности  оказались на грани банкротства. В первую очередь это было связано  с реформированием российской экономики  и постепенном вхождении России в зону кризисного развития. В настоящее время актуален вопрос выбора методов и методик, позволяющих прогнозировать наступление банкротства предприятия в близком будущем.

Собственно, прогнозирование  банкротства или кризисов в развитии предприятия, приводящих к банкротству, призвано заблаговременно предупреждать о том, что предприятию грозит несостоятельность (банкротство). Общепринятым является мнение, что банкротство и кризис на предприятии – понятия синонимичные; банкротство рассматривается как крайнее проявление кризиса. В действительности же дело обстоит иначе: предприятие подвержено различным видам кризисов (экономическим, финансовым, управленческим) и банкротство - лишь один из них.

        В соответствии с Федеральным Законом РФ « О несостоятельности (банкротстве)» под банкротством (несостоятельностью) предприятий понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Для того чтобы на предприятии  не наступило банкротство необходим  постоянный финансовый анализ состояния  потенциального банкротства, в чем  и заключается актуальность темы курсовой работы.

При выполнении данной работы были использованы следующие методы: метод аналогий, коэффициентный анализ, сравнительный анализ, статистический анализ.

Теоретической и методической основой послужили учебные пособия, научные статьи и формы бухгалтерской  отчетности по анализируемому предприятию.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические аспекты банкротства предприятия

 

1.1 Экономическая сущность  банкротства предприятия

В условиях рыночной экономики  принцип ответственности предприятий  за результаты финансово-хозяйственной  деятельности реализуется в случае образования убытков, неспособности  предприятия удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг) и обеспечивать финансирование производственного  процесса, т.е. при наступлении банкротства предприятия.

Экономическая несостоятельность (банкротство) – это неплатежеспособность предприятия, имеющая или приобретающая  устойчивый характер, признанная хозяйственным  судом или правомерно объявленная  должником в соответствии с законодательством[3, с. 47]. Суть банкротства состоит в  отсутствии денег у предприятия  для оплаты своих обязательств, это  состояние финансовой необеспеченности, то есть абсолютное расстройство производственно-хозяйственной  деятельности, являющееся причиной разорения  и ликвидации предприятия.

В соответствии с Федеральным  Законом РФ « О несостоятельности (банкротстве)» под банкротством (несостоятельностью) предприятий понимается признанная арбитражным судом неспособность  должника в полном объеме удовлетворить  требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые всегда связаны с риском потерь, неопределенностью достижения поставленных целей или возможностью постановки ошибочных целей.

Рисковые ситуации могут  возникнуть на всех стадиях хозяйственного процесса: от закупки и доставки сырья, материалов, комплектующих изделий  до производства и продажи готовой  продукции. Их причинами могут быть: неплатежеспособность потребителей, невыполнение договорных обязательств поставщиками ресурсов, длительные задержки с оплатой  счетов за поставленную продукцию, некачественное по различным причинам производство продукции, некомпетентность управленческого персонала и многое другое.

Эти потери ведут к уменьшению прибыльности капитала и возникновению  финансовых средств, что усугубляется, если кредиторы не возобновляют финансирование. Тогда предприятие должно выплатить  не только проценты, но и сумму основного  долга. В условиях же отсутствия наличных средств появляется проблема ликвидности  активов. Это состояние называют технической неплатежеспособностью. Уже на этой стадии возможно обращение  кредиторов в суд о признании  предприятия банкротом.

Смысл банкротства состоит  в том, что из хозяйственного оборота  исключаются неплатежеспособные предприятия [14, с. 143]. Поскольку экономическая  несостоятельность одного предприятия  сказывается на финансовом положении  других субъектов хозяйствования, являющихся его контрагентами, то банкротство  позволяет субъектам хозяйствования улучшить свои дела и достичь финансовой стабильности.

К недостаткам банкротства можно отнести [22, с .64]:

• потерю работниками ликвидируемого предприятия рабочих мест и обострение в этой связи социальной напряженности в обществе;
• потерю кредиторами (банками, инвестиционными компаниями, фондами, государственным бюджетом и т.п.) значительных средств, вложенных в обанкротившееся предприятие;
• распыление и омертвление неликвидного имущества вследствие того, что порой ликвидаторы не могут найти для него покупателей.

Достоинствами банкротства  являются:

• закрытие нерентабельных производств, что приводит к снижению издержек и повышению эффективности общественного производства;
• высвобождение ресурсов, вовлеченных в неконкурентоспособное производство;
• ротация менеджерского персонала, обеспечивающая рост квалификации, усиление предприимчивости, заинтересованности работников аппарата управления и рабочих в конечных результатах своей деятельности;
• приобретение опыта и формирование эффективной инвестиционной политики инвестиционными организациями и т.п.

В мировой практике известны два противоположных подхода  к проблеме критерия банкротства[1, с. 93]. Первый подход - объективный: должник  признается банкротом, если не имеет  средств расплатиться с кредиторами, о чем делается вывод из неисполнения под угрозой банкротства обязательств на определенную сумму в течение  определенного времени. Если должник  под страхом ликвидации в результате банкротства не способен изыскать средства (например, реализовав часть дебиторской  задолженности) для удовлетворения интересов кредиторов, то такой должник  не в состоянии функционировать  в рыночных условиях; более того, его деятельность может нанести  ущерб интересам кредиторов (как  реальных, так и потенциальных). Описанный  критерий получил название критерия неплатежеспособности либо потока денежных средств.

Второй подход к критерию банкротства заключается в том, что банкротом может быть признан  должник, стоимость имущества которого меньше общего размера его обязательств. При этом не имеет значения, насколько  размер задолженности превышает  установленный законом минимальный  для признания банкротства, насколько  просрочена эта задолженность по сравнению с установленным минимальным  сроком просрочки. При использовании  этого критерия (он получил название критерия неоплатности либо структуры  баланса) предприятие-должник имело  возможность годами не исполнять  свои обязательства, для чего нужно  было делать только одно - поддерживать размер задолженности на уровне чуть меньшем, чем стоимость активов. Признать такого должника банкротом  было невозможно, даже если он явно пользовался  в своих интересах описанной  ситуацией.

 

2. Виды банкротства, предпосылки его возникновения

 

Понятие банкротства характеризуется  различными его видами. В законодательной  и финансовой практике выделяют следующие  виды банкротства предприятий [19, с. 251]:

1. Несчастное банкротство - независим от деятельности предприятия, т. е. не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, политическая нестабильность общества, кризис в стране, общий спад производства, банкротство должников и другие внешние факторы). По такому виду банкротства государство должно оказывать поддержку таких фирм по выходу из кризисной ситуации.

2. Преднамеренное (ложное) банкротство. Оно характеризует преднамеренное создание (или увеличение) руководителем или собственником предприятия его неплатежеспособности; нанесение ими экономического ущерба предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц; заведомо некомпетентное финансовое управление, проводится с целью ухода от уплаты кредитов, обязательных платежей и т.д. Выявленные факты умышленного банкротства преследуются в уголовном порядке.

3. Неосторожное банкротство. Оно связано с некачественной работой предприятия (убытки, неплатежеспособные клиенты, ошибки в управлении).

Неосторожное банкротство  наступает, как правило, постепенно. Для того чтобы вовремя предугадать  и предотвратить его, необходимо систематически анализировать финансовое состояние, что позволит обнаружить его слабые места и принять  конкретные меры по финансовому оздоровлению экономики предприятия.

Предпосылки банкротства  многообразны - это результат взаимодействия многочисленных факторов как внешнего, так и внутреннего характера. Их можно классифицировать следующим образом.

Внутренние факторы:

1. Дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики.

2. Низкий уровень техники, технологии и организации производства.

3. Снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности и как следствие высокий уровень себестоимости, убытки, снижение собственного капитала.

4. Создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства, незавершенного производства, производственных запасов, готовой продукции, в связи, с чем происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала и образуется его дефицит. Это заставляет предприятие залезать в долги и может быть причиной его банкротства.

5. Плохая клиентура предприятия, которая платит с опозданием или не платит вовсе по причине банкротства, что вынуждает предприятие самому залезать в долги. Так зарождается цепное банкротство.

6. Отсутствие сбыта из-за  низкого уровня организации маркетинговой  деятельности по изучению рынков  сбыта продукции, формированию  портфеля заказов, повышению качества  и конкурентоспособности продукции,  выработке ценовой политики.