Проблемы конвертируемости рубля

2. Порядок приобретения и использования  в Российской Федерации валюты 
Российской Федерации нерезидентами устанавливается Центральным банком Российской Федерации в соответствии с законами Российской Федерации.

3.Вызов  и пересылка из Российской  Федерации валюты Российской 
Федерации и ценных бумаг, выраженных в валюте Российской Федерации, осуществляется резидентами и нерезидентами в порядке, устанавливаемом 
Центральным банком Российской Федерации совместно с Министерство финансов Российской Федерации и Государственным таможенным комитетом Российской Федерации. (Статья 2. Защита валюты Российской Федерации)

4.Валютные ценности в Российской Федерации могут находиться в собственности как резидентов, так и нерезидентов... (Статья 3. Право собственности на валютные ценности)

5.Резиденты имеют право покупать иностранную валюту на внутреннем валютном рынке Российской Федерации в порядке и на цели, определяемые 
Центральным банком Российской Федерации.

6.Покупка и продажа иностранной валюты в Российской Федерации производится через уполномоченные банки...

Покупка и продажа иностранной валюты минуя уполномоченные банки не допускается.(Статья 4. Внутренний валютный рынок Российской Федерации)

7.Резиденты могут иметь счета в иностранной валюте в уполномоченных банках.

Иностранная валюта, получаемая предприятиями-резидентами, подлежит обязательному зачислению на их счета в уполномоченных банках...

8. Резиденты могут иметь счета в иностранной валюте в банках за пределами Российской Федерации...(Статья 5. Счета резидентов в национальной валюте)

9.Текущие валютные операции совершаются резидентами без ограничений.

10.Валютные операции, связанные с движением капитала, осуществляются резидентами в порядке, устанавливаемом Центральным банком Российской 
Федерации.

11.Резиденты имеют право без ограничений переводить, ввозить и пересылать валютные ценности в Российскую Федерацию...(Статья 6. Валютные операции резидентов)

12.Нерезиденты могут иметь счета в иностранной валюте и в валюте 
Российской Федерации в уполномоченных банках.(Статья 7. Счета нерезидентов в иностранной валюте)

13.Нерезиденты имеют право без ограничений переводить, ввозить и пересылать валютные ценности в Российскую Федерацию...

14.Нерезиденты имеют право продавать и покупать иностранную валюту за валюту Российской Федерации в порядке, устанавливаемом Центральным банком 
Российской Федерации.

15.Порядок перевода, вывоза, и пересылки нерезидентами из Российской 
Федерации валютных ценностей устанавливает Центральный банк Российской 
Федерации совместно с Государственным таможенным комитетом Российской 
Федерации.(Статья 8. Валютные операции нерезидентов)

Для полного анонса законодательной  базы Российской Федерации относительно валютных отношений в Российской Федерации следует также привести некоторые выписки из инструкции Центрального банка Российской 
Федерации от 29 июня 1995 г. : “Предприятия независимо от форм собственности, включая предприятия с участием иностранных инвестиций, осуществляют обязательную продажу 50% валютной выручки от экспорта товаров (работ, услуг) на внутреннем валютном рынке Российской Федерации через уполномоченные банки Российской Федерации по рыночному курсу”.

Данные законопроекты означают одно: валюта Российской Федерации  одномоментным политическим решением фактически приобрела качества внутренней и ограниченной внешней обратимости. Но оправдывала ли общая экономическая  и политическая ситуация в России подобные скоропалительные действия, на которых настаивал МВФ.

В мировой практике выделяются три  основные причины неконвертируемости денег:

1) завышенный валютный курс;

2) нерациональные внутренние цены;

3) товарная неконвертируемость.

Первая причина в основном является болезнью развитой рыночной экономики, поэтому России это пока мало касается. После отмены твердого курса рубля  произошло обвальное падение  его рыночного курса, так что  его сегодняшнее состояние никак  нельзя назвать завышенным.

Таблица 4⁴

Индексы потребительских  цен и курса доллара (по отношению к предыдущему году)

	1995	1996	1997	1998	1999	2000
Индекс  потребительских цен	26,1	9,4	3,2	2,3	1,2	1,093
Индекс  курса доллара (раз.)	244,1	3	2,8	1,3	1,2	1,072
Курс  доллара (руб./дол.)	415	1247	3550	4640	5560	5960

Завышенный валютный курс часто  приводит к дефициту платежного баланса  по текущим операциям. Постоянный дефицит  приводит к неконвертируемости по мере истощения резервов иностранной  валюты. Для нашей страны это опять  же несущественно важно, т.к. российский экспорт всегда превосходил импорт. К сожалению, его структура оставляет  желать лучшего, но торговое сальдо в  России всегда было положительным.

Что касается цен, то после отмены диктаторской государственной ценовой  политики, потребительская стоимость  большинства товаров и услуг  стала зависеть от рыночной ситуации. На протяжении последних лет российские цены приближаются к мировым эквивалентам.

Товарная  неконвертируемость, являющаяся основной причиной плохой обратимости российской национальной валюты, означает, что  только относительно небольшой ассортимент  товаров, услуг и имущества свободно покупается нерезидентами.

Низкое качество и не разнообразие большей части российской продукции, являющиеся следствием административно-планового  ведения хозяйства на протяжении 70 лет, сводит к нулю конкурентоспособность  этой продукции на мировом рынке, несмотря на дешевизну российской рабочей  силы. А ведь именно способность  свободно переводить деньги в широкий  ассортимент товаров и имущества  является основным фактором, делающим западные валюты конвертируемыми.

Так, на фоне более чем очевидного спада промышленного производства, нестабильности финансовой системы  одномоментный переход к “конвертируемому”  рублю стал причиной еще большего усугубления экономического положения  в стране.

Негативные последствия введения режима “внутренней конвертируемости”

Хотя  судя по внешним признакам, российские предприятия и граждане могут  теперь менять свои отечественные деньги на иностранную валюту также свободно, как это делают резиденты, скажем, в Бельгии, Швеции, Австралии или  в Сингапуре. Что же касается обмена наличных банкнот, то такого либерального режима вообще нет нигде в мире.

Если ограничить понимание конвертируемости той или иной степенью свободы  обмена одной денежной единицы на другую, то все как будто бы правильно: механизм внутренней конвертируемости так или иначе действует; благодаря  ему иностранная валюта стала  более доступной для предприятий  и граждан России, что сделало  ограниченно “конвертируемый” рубль  по сравнению с советским гораздо  предпочтительней с этой точки зрения.

Но если посмотреть на дело глубже, если видеть в обратимости не просто факт обмениваемости денег как таковой, а подлинную конвертабиельность, т.е. проявление особого свойства национальной валюты, позволяющего полноправно и  полнокровно участвовать в международном  разделении труда, то напрашиваются  иные оценки происходящего в России - более нелицеприятные и дистанирующиеся  от оптимистических ожиданий Правительства.

Привычка радикалов-реформаторов идти “своим путем” в полной мере сказалась  и на эксперименте с “внутренней  конвертируемостью”. Во всем мире достижение обратимости валюты означало максимально  возможное укрепление позиций и  авторитета национальной денежной единицы  внутри страны и за рубежом - на основе валютно-финансовой стабильности, относительной  сбалансированности внутренних и внешних  факторов производства, динамичного  экономического роста. “Внутренняя  конвертируемость” по-российски - это  вовсе не особое, приобретенное с  годами и экономически обусловленное  свойство национальной валюты свободно и с минимальными издержками превращаться в равнокачественные денежные единицы  других стран. Это, скорее, способ и  возможность приобрести иностранную  валюту и распорядиться ею без  участия государства.

Механизм “Внутренней конвертируемости”  не только открывается доступ к иностранным  валютам, но и поощрили, поощряет их использование для международных  платежей, что неизбежно привело  СКВ, и прежде всего доллар, в центр  валютно-платежного устройства России. Что же касается собственной национальной валюты, то повышением ее роли и международного авторитета намеренно или по недомыслию пренебрегают, о чем говорят следующие обстоятельства:

Во-первых, в базовом российском Законе “О валютном регулировании и валютном контроле” вообще нет ни слова об использовании рубля в качестве средства платежа по внешнеэкономическим операциям.

Во-вторых, российские власти упорно уходили от того, чтобы взять на государственный уровень организацию системы международных расчетов с использованием собственной национальной валюты ответственность за их осуществление, переключая и в эту работу на страх и риск коммерческого банковского звена. Ничтожный эффект подобной ориентации был очевиден: деградирующий рубль не может выйти на международную арену без специальной государственной поддержки.

В-третьих, откровенно против международного авторитета рубля 
“работала” официальная курсовая политика. Отказ правительства и 
Центрального банка Российской Федерации от обещанного установления регулируемого фиксированного курса, бездумное подражание западной практике “плавающих” котировок - все это имело своим конечным итогом более чем тысячекратное падение рубля относительно доллара, что послужило, особенно на начальном этапе, мощным стимулом инфляционного взлета цен внутри страны. Это отбросило рубль в число самых второстепенных валют.

По прошествии ряда лет отчетливо  проявились положительные результаты использования регулируемого фиксированного курса в некоторых странах  переходного периода. Речь идет о  Чехии, Словакии, государствах 
Балтии, где степень инфляции оказалась во много раз ниже, чем в России и других пост-социалистических странах с “плавающими” курсами.

В-четвертых, существующий порядок распоряжения валютной выручкой также не помогает укреплению позиций рубля. При относительно небольшом спросе на российскую валюту со стороны иностранцев В практически полном отсутсвии внешней конвертируемости, когда совершенно нет спроса на национальную валюту со стороны иностранцев, чрезвычайно актуально стимулирование такого спроса со стороны резидентов. Как показывает мировой опыт, нужный эффект достигается, среди прочего, установлением обязательной продажи всех поступлений в иностранной валюте в обмен на местные деньги с соответствующим поддерживающим воздействием этого постоянного фактора на их валютный курс. В России уже несколько лет обещают ввести такое регулирование, однако, пока экспортеры обязаны продавать всего 50% выручки в СКВ на внутреннем валютном рынке.

По официальной версии, “внутренняя  конвертируемость”, должна была, среди  прочего, обеспечить открытость национальной экономики перед благотворным влиянием интернационального мирового рынка. В  действительности дело обернулось односторонней  и беспрецедентной перекачкой колоссальных валютных средств за рубеж через  частные коммерческо-банковские каналы, что нанесло стране невосполнимый  ущерб. По самым скромным подсчетам  заграничные активы российских коммерческих банков составляют не мение 20 млрд. долларов, что превышает текущие официальные валютные резервы Российской Федерации.

Механизм “внутренней конвертируемости”  требует постоянного притока  иностранных платежных средств  для продажи за рубли, однако способы, с помощью которых обеспечивается возможность получения СКВ на российском валютном рынке, никак не отвечает принципам здоровой и независимой  национальной экономики.

В обстановке глубокого структурного экономического кризиса поддержание 
“внутренней конвертируемости” достигается очень дорогой ценой - ценой международного банкротства России, фактически отказавшейся платить по своим валютным долгам продолжающей нарушать текущие платежные обязательства, ценой усиления унизительной долговой зависимости от западных держав и международных организаций, расчетливо и дозировано кредитующих Россию, исходя из далеко идущих собственных интересов.

3.2 Меры по достижению внешней  обратимости рубля 

 Несмотря на очевидность отрицательных последствий “внутренней конвертируемости” рубля для российской экономики, Правительство Российской 
Федерации с 1 июня 1996 г. приняло на себя обязательства, налагаемые на страны-члены МВФ статьей VIII, согласно которым рубль становится свободно конвертируемой валютой. Согласно этим обязательствам Российская Федерация не может вводить ограничения на платежи и переводы по текущим операциям, практиковать использование множественных валютных курсов или дискриминационные правила валютного регулирования. А в соответствии с пунктом 4 этой статьи Центральный Банк Российской Федерации принимает на себя обязательства выкупать рублевые остатки, имеющиеся у других стран-членов МВФ. Выкуп может осуществляться либо в СДР, либо в валюте страны, его запросившей.

Инструкцией Центрального банка Российской Федерации №16 “О порядке открытия и ведения уполномоченными банками  счетов нерезидентов в валюте 
Российской Федерации” был создан механизм свободной репатриации рублевых средств, полученных нерезидентами при проведении текущих операций. В соответствиис этой инструкцией банки и предприятия-нерезиденты впервые получили возможность конвертировать в иностранную валюту находящиеся на их рублевых счетах средства без применения замысловатых схем с использованием фиктивных договоров. Снятие ограничений на конвертируемость рублевых средств нерезидентами в условиях относительной стабильности национальной валюты не привело к массовому оттоку валюты за рубеж как ввиду незначительности объемов этих средств, так по причине простого перераспределения каналов конвертируемости от теневых к открытым.