Проблемы конвертируемости рубля

__________________________________________________________________

Кафедра экономической  теории

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине «Экономическая теория»

на тему «Проблемы конвертируемости рубля»

 

 

                                                      Выполнил: студент 1-го курса очна-заочной

                                                      Формы обучения 

 

Санкт-Петербург

2011

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение……………………………………………………………………………………………………………..….3

Глава 1.Теоретические основы конвертируемости………………………………….5

1. Общие понятия и представления …………………………………………….......5
2. Экономические условия и организованные основы конвертируемости…..… 8

Глава 2. Мировой исторический опыт достижения Конвертируемости ………..15

2.1 Страны Западной Европы……………………………………………………….15

2.2 Япония…………………………………………………………………………....16

Глава 3. Проблемы и перспективы конвертируемости рубля…………………....18

3.1 На пути к конвертируемому  рублю…………………………………………....18

3.2 Меры по достижению внешней  обратимости рубля……………..…………..30

Заключение………………………………………………………………………..…38

Приложения……………………………………………………………………….....39

Список  литературы……………………………………………………………..…....41

Введение

Конвертируемость, или обратимость, национальной денежной единицы - это  возможность для участников внешнеэкономических  сделок легально обменивать ее на иностранные  валюты и обратно без прямого  вмешательства государства в  процесс обмена. Степень конвертируемости обратно пропорциональна объему и жесткости практикуемых в стране валютных ограничений. Под ограничениями  понимаются любые действия официальных  инстанций, непосредственно ведущие  к сужению возможностей, повышению  издержек и появлению неоправданных  затяжек в осуществлении валютного  обмена и платежей по валютным сделкам.

Обратимость валюты не есть чисто  техническая категория возможности  ее обмена. По сути, это особый характер связи между национальным и мировым  хозяйствами, глубокое интегрирование первого во второе. Обратимость национальной денежной единицы обеспечивает стране долгосрочные выгоды от участия в  многосторонней мировой системе торговли и расчетов такие, как :

1) Свободный выбор производителями  и потребителями наиболее выгодных  рынков сбыта и закупок внутри  страны и за рубежом.

2) Расширение возможности привлекать  иностранные инвестиции и осуществлять  инвестиционную политику за рубежом.

3)Стимулирующее  воздействие иностранной конкуренции  на эффективность, гибкость и  приспособляемость производства  к меняющимся условиям.

4) Подтягивание национального производства  до международных стандартов  по ценам, издержкам и качеству.

5) Возможность осуществления расчетов  в национальных деньгах.

6) Возможность ограниченной денежной  эмиссии национальной валюты  в мировой финансовый оборот  без каких-либо значительных последствий  для данной страны.

7) На уровне народного хозяйства  в целом - специализация с учетом  относительных преимуществ, наиболее  оптимальное и экономное расходование  материальных, финансовых и трудовых  ресурсов.

Конвертируемость  национальной валюты требует рыночного  типа экономики, так как она основана на свободном волеизъявлении всех владельцев денежных средств. Кроме того, рыночная экономика должна быть достаточно зрелой для противостояния иностранной  конкуренции, полноправного участия  в международном разделении труда.

В современном мире лишь ограниченное число стран имеют полностью  конвертируемые валюты: США, ФРГ, Великобритания, Япония, Канада, Дания, Нидерланды, Австрия, Новая Зеландия, Саудовская Аравия, ОАЭ, Оман, Малайзия, Сингапур, Гонконг, Бахрейн, Сейшельские Острова. Это преимущественно либо крупнейшие индустриальные страны, либо основные нефтеэкспортёры, либо страны с развитой и очень открытой экономикой. Даже Франция и Италия не достигли еще полной конвертируемости, сохраняя некоторые ограничения по движению капиталов и кредитов и требования о сдаче экспортных поступлений.

"Неполноценность"  нашей валюты всегда воспринималась  в России болезненно. Еще Салтыков-Щедрин  переживал, что за наш рубль  в Европе хорошую цену дать  не могут, а могут дать только в морду. Чувствительность проблемы конвертируемости рубля в обществе вполне позволяет говорить о ней, как об одном из признаков национальной самоидентификации в глобальном мире.

Наконец, власть заявила о необходимости  закончить этот много сериальный эпос президент уже обозначены сроки: в течение двух ближайших лет  создать условия для полной конвертируемости рубля.

 

 

Глава 1.Теоретические основы конвертируемости                                                1.1 Общие понятия и представления

Перед тем как приступить к непосредственному  изложению проблемы, поставленной в  данной работе, необходимо сказать  несколько слов о терминологии, употребляемой  в ней.

Понятие конвертируемости (от лат. conversion – превращение) валюты менялось по мере эволюции денежной и валютной систем. При золотомонетном и серебряном стандарте оно означало возможность  обмена национальных монет на иностранные; при разменных кредитных деньгах  – их размен на золото (серебро) и  иностранную валюту; при неразменных  кредитных деньгах – обмен  национальной валюты на иностранные.

Под полной конвертируемостью понимается отсутствие ограничений на свободный обмен национальной валюты на иностранные и, наоборот, иностранных валют на национальную (хотя некоторые ученые считают достаточным условием для полной конвертируемости валюты ее свободный обмен для резидентов и нерезидентов внутри страны и за рубежом для осуществления текущих операций).

Под частичной конвертируемостью подразумевают конвертируемость валюты только для отдельных категорий экономических агентов или видов внешнеэкономических операций. Как правило, она означает свободный обмен национальной валюты на иностранные по текущим операциям, то есть для выполнения обязательства статьи VIII Устава МВФ: «ни одно государство-член не налагает ограничений на производство платежей и переводов по текущим международным операциям без утверждения Фондом» (раздел 2(а) данной статьи). Другими словами, возможно сохранение ограничений на приобретение национальной валюты нерезидентами с целью ее использования для закупки товаров на внутреннем рынке.

Понятия "обратимость", "конвертабильность", "конвертируемость" - абсолютно синонимичны. Употребление любого из них подразумевает не резкую смысловую окраску и нагрузку, а зависит исключительно от вкуса и стиля автора или редактора. Лет 50 назад в научно-литературном обороте более привычным было использование термина "обратимость". В настоящее время в силу общей моды на заимствование иностранных слов и выражений почти повсеместно употребляется термин "конвертируемость". Режущее слух слово образование "конвертабильность" придумали российские коммерсанты, хотя вместо него вполне можно использовать простое русское слово "обмен".

Итак, что же такое обратимость  валют в ее нынешнем понимании ? 
Типичным можно считать следующее определение профессора Гарвордского университета Хабера : " То, что сейчас подразумевается под полной обратимостью, относится к ситуации когда любой владелец любой национальной валюты располагает свободой обменять ее на любую другую валюту по преобладающему валютному курсу - постоянному или меняющемуся."

В зависимости от допускаемой свободы  выбора и действий для участников внешнеэкономического оборота существует множество разновидностей и вариантов  режима обратимости. В научной литературе и международной практике сложилась  достаточно четкая классификация этих форм, которая графически может быть проиллюстрирована следующей схемой: при режиме полной обратимости все юридические и физические лица, как отечественные так и зарубежные, располагая той или иной суммой денег данной страны, независимо от источников и времени их происхождения, имеют возможность совершенно свободно, по своему выбору и усмотрению использовать эти средства на любые нужды и цели дома или за границей, в том числе путем беспрепятственного обмена ( купли- продажи) на любые иностранные денежные единицы. Другими словами, полная обратимость охватывает все виды внешнеэкономических операций, действует в равной степени в отношении всех категорий юридических и физических лиц, распространяется на все регионы и валюты мира.

Частичная обратимость - это те случаи, когда на какие-то отрасли внешнеэкономической  деятельности или на некоторые категории  владельцев валюты режим конвертабиельности не распространяется. Обратимость может  также не охватывать операции со всеми  странами, а ограничиваться отдельными регионами, группами стран, валютно-экономическими группировками.

В свою очередь, в зависимости от места постоянного проживания и  деятельности владельца валюты, обратимость  может быть внешней или внутренней. При внешней обратимости полная свобода обмена заработанных в данной стране денег для расчетов с заграницей предоставляется только иностранцам ( нерезидентам ), тогда как граждане и юридические лица этой страны ( резиденты ) подобной свободой не обладают.

Как показывает мировой опыт, переход  к конвертируемости обычно начинается с внешней обратимости. Потому что, как правило, внешняя обратимость  стимулирует активность иностранных  инвесторов, снимая проблему репатриации  ввезенных капиталов и вывоза полученных прибылей; складывается более  или менее устойчивый спрос на данную валюту с соответствующим  благоприятным воздействием на валютный курс и валютное положение страны; создается и укрепляется престиж  валюты в глазах деловой мировой  общественности. Вместе с тем установление и поддержание подобной ограниченной формы обратимости требует значительно  меньших экономических и финансовых преобразований и валютных издержек, поскольку контингент нерезидентов обычно невелик по сравнению с  отечественными собственниками валюты.

При режиме внутренней обратимости  свободой обмена национальных денежных единиц на иностранные валюты пользуются лишь резиденты данной страны, тогда как нерезиденты этим правом не обладают.

Имеются и другие модели частичной  обратимости, обусловленные тем  или иным сочетанием свобод и ограничений  в отношении различных видов  внешнеэкономической деятельности и ее участников. В каждом отдельном  случае они определяются местом страны в системе международных хозяйственных  связей, ее конкретными экономическими и валютно-финансовыми возможностями.

1.2 Экономические условия и организационные основы конвертируемости

Обратимость как особое свойство, специфическое качество денег, способствующее активному участию в международном  разделении труда, должно опираться  на систему трех основных факторов:

1) Рыночная форма народного хозяйства,  достаточно глубоко интегрированного  в мировую экономику на конкурентной  основе.

2) Определенный уровень сбалансированности  и стабильности внутренних и  внешних факторов производства  и обмена.

3) Сам механизм обратимости, под  которым обычно понимается юридическое  и организационно-техническое устройство  денежного и кредитного обслуживания  внешних связей через децентрализованный  валютный рынок.

Отсутствие или неразвитость любого из этих трех факторов ( или их составляющих) неизбежно будет тормозить процесс достижения конвертабельности, а в худшем случае обрекать всю создаваемую систему на бездействие.

       Глубинную суть феномена обратимости валют составляет свобода выбора и действий собственника денег, т.е. его экономическая самостоятельность. При режиме конвертабиельности никто не может заставить владельца денег распоряжаться этими средствами против его воли , равно как никто и ничем не должен мешать ему использовать по собственному усмотрению у себя дома или за рубежом, в том числе путем обмена на иностранную валюту.

Такая свобода и независимость  владельца денежных средств возможна лишь в рамках рыночного хозяйства  страны. И если оно выходит за пределы национальных границ ( а  именно это обстоятельство является одной из главных доминант современного экономического развития), участники  рыночного хозяйства нуждаются  в определенной свободе действий и на международной арене, что  обеспечивается приданием деньгам  специфических атрибутов конвертируемости.

В современной практике достаточно четко различаются три категории  участников международного валютного  оборота, которые могут быть отнесены к числу возможных субъектов  процедур конвертабиельности. Первое низшее, но самое многочисленное звено  состоит из фирм, организаций и  индивидуальных лиц, непосредственно  занятых в различных отраслях внешнеэкономической деятельности. Во второе опосредствующее звено  входят коммерческие банковские учреждения, обеспечивающие денежно-кредитное  обслуживание внешних связей. Третье высшее звено образуют государственные  учреждения, обычно представляемые в  валютной сфере центральными банками.

Представители первой категории больше других зависят  от степени обратимости местных  денег, как правило, не располагают  инвалютными накоплениями. В данном звене уровень конвертабиельности национальной валюты непосредственным образом влияет на саму оправданность ведения дел за рубежом.

По существу то же самое можно  сказать о смысле и значении обратимости  для коммерческих банков, которые  в сфере кредитно-банковского  бизнеса являются такими же независимыми и самостоятельными участниками  рыночного оборота, как и их частно хозяйствующая клиентура.

Совершенно иначе выглядит проблема обратимости с точки зрения третьей  категории - высшего государственного эшелона, включая руководящее звено  национального денежно-кредитного устройства в лице центрального банка. Для этих верховных инстанций, имитирующих  законные платежные средства и распоряжающихся  государственными валютными резервами  и золотым запасом страны, вопросы  о возможности и невозможности  обмена местной валюты на иностранные  денежные ценности исключается в  принципе.