Оценка оборотных средств

 

По данным таблицы 3.1 можно  сказать, что в ООО «Гарант» оборотные  средства увеличились на 9,4 %, за счет увеличения запасов на 16,6 %, дебиторской задолженности на 28,1 %. За анализируемый период наблюдается значительной снижение денежных средств на 99,5  %. Наибольшую долю составляют запасы 90,5 % в 2010 г. и 96,5 % в 2012г. наблюдается тенденция увеличения доли запасов, наименьшую долю составляют денежные средства.

Рассмотрим структуру оборотных средств ООО «Гарант» за 2012 г.

Рисунок 3.1 Структура оборотных  средств ООО «Гарант» за 2012 г.

Оценка эффективности использования  оборотного капитала осуществляется через показатели его оборачиваемости. Поскольку критерием оценки эффективности управления оборотными средствами является фактор времени, используются показатели, отражающие, во-первых общее время оборота, или длительность одного оборота в днях; во-вторых, скорость одного оборота.

В таблице 3.2 проанализируем коэффициенты, характеризующие использования оборотных средств в ООО «Гарант».

 

 

Таблица 3.2 Анализ эффективности использования оборотных средств

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2012 г. к 2010 г., %
Выручка от реализации, тыс. руб.	10157	12581	13264	130,6
Оборотные средства, тыс. руб.	12621	13472	13023	103,2
Оборачиваемость оборотных средств	0,80	0,93	1,02	126,6
Период оборота активов, дн	447	385	353	79,0
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	192	269	246	128,1
Оборачиваемость дебиторской задолженности	52,90	46,77	53,92	101,9
Себестоимость, тыс. руб.	11578	12937	12828	110,8
Запасы, тыс. руб.	5851	7118	6824	116,6
Оборачиваемость запасов	1,98	1,82	1,88	95,0
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	7562	7733	1861	24,6
Оборачиваемость кредиторской задолженности	1,53	1,67	6,89	450,2
Период оборота дебиторской  задолженности, дн	8	8	7	98,1
Период оборота запасов, дн	182	198	192	105,3
Период оборота кредиторской задолженности, дн	235	215	52	22,2
Финансовый цикл, дн	-46	-9	146	-

 

По данным таблицы 3.3 можно сказать, что в ООО «Гарант» эффективность использования оборотных средств за анализируемый период повысилась, в том числе коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился на 26,6 %, что связано со значительным увеличением выручки от продажи продукции. Также необходимо отметить, что продолжительность одного оборота оборотных средств снизился на 21,0 % или 94 дня. Также наблюдается уменьшение оборачиваемости запасов на 5,0 % и увеличение периода их оборота на 5,3 % или 10 дней. Ускоряется оборачиваемость дебиторской задолженности на 1,9 % и сокращение периода ее оборота на 1 день и составила в 2012 г. 7 дней. За анализируемый период наблюдается уменьшение периода оборота кредиторской задолженности на 77,8 % или 183 дня. В результате данных изменений наблюдается увеличение продолжительность финансового цикла на 192 дня.

Одним из ключевых показателей эффективности  деятельности предприятия является общая рентабельность активов (таблица 3.3). Она представляет собой отношение балансовой прибыли к стоимости имущества, то есть сумме хозяйственных средств (активам), находящимся в распоряжении предприятия.

Этот показатель характеризует  величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии.

Далее рассчитаем чистую рентабельность оборотных активов, которая показывает, какую чистую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.

Таблица 3.3 Рентабельность оборотных активов

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2012 г. к 2010 г., %
Оборотные средства, тыс. руб.	12621	13472	13023	103,2
Прибыль (убыток) от реализации, тыс. руб.	-1421	-356	436	-
Чистая прибыль, тыс. руб.	890	655	5519	620,1
Общая рентабельность оборотных активов, %	-11,3	-2,6	3,3	-
Чистая рентабельность оборотных  активов, %	7,1	4,9	42,4	В 6,0 раз

 

Из данных таблицы видно, что  рентабельность оборотных активов  в 2012 году значительно повысилась. Общая рентабельность активов в 2012 году увеличилась по сравнению с 2010 годом и составила в 2012 г. 3,3 %., а в 2010-2011 гг. она имеет отрицательное значение в силу убыточности производства предприятия.

Чистая рентабельность оборотных  активов в 2010 году составила 7,1 %, это означает, что предприятие получило 7,1 руб. прибыли от продаж в каждого рубля, вложенного в оборотные средства. Увеличение чистой рентабельности оборотных активов в 2012 году по сравнению с 2010 годом составило 35,3 %.

Таким образом, изучение в процессе анализа оборачиваемости оборотных  активов по стадиям кругооборота позволяет сделать вывод об ускорении  оборачиваемости средств как в сфере производства, так и в сфере обращения. Последний факт является следствием улучшения баланса между текущими денежными поступлениями от реализации и необходимыми платежами предприятия, в итоге снижается риск потери платежеспособности.

3.2 Анализ влияния факторов на  показатели эффективности использования оборотных средств

 

Основным показателем, характеризующим эффективность использования оборотных средств является коэффициент оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Рассмотрим, как повлияли факторы: стоимость выпускаемой  продукции и среднегодовая стоимость  оборотных средств на изменение коэффициента оборачиваемости. Проведем факторный анализ, представив необходимые показатели в следующей таблице.

Таблица 3.4 Анализ влияния  факторов на коэффициент оборачиваемости

Показатель	Расчет	2010 г.	2012 г.	Отклонения ( +, -)
1	2	3	4	5
1. Выручка (нетто) от продаж, тыс. руб. (ф. № 2)	-	10157	13264	+3107
2. Оборотные активы (на  конец года), тыс. руб.	-	12621	13023	+402
3. Коэффициент оборачиваемости (с точностью до 0,001)	п.1/п.2	0,805	1,019	+0,214
4. Продолжительность оборота,  дн.	(360 дн./п.3)	447	353	-94
5. Коэффициент оборачиваемости  при объеме продаж отчетного периода и оборотных активов предыдущего года	(п.1,гр.4 /п.2,гр.3)	Х	1,051	Х

 

 

Продолжение таблицы 3.4

1	2	3	4	5
6. Влияние на изменение  коэффициента оборачиваемости:
а) объема продаж	(п.5-п.3.гр.3)	0,246
б) оборотных активов	(п.3.гр.4 – п.5)	-0,032
в)   результат   факторного   анализа   коэффициента оборачиваемости (+, -),	а) +б)	+0,214

 

По данным таблицы 3.4 можно  отметить, что коэффициент оборачиваемости  за анализируемый период в ООО «Гарант» увеличился на 0,246, на увеличение коэффициента оборачиваемости повлияло увеличение выручки от реализации продукции на 3107 тыс. руб. вследствие чего коэффициент оборачиваемости увеличился на 0,246, а за счет увеличения  стоимости оборотных активов на 402 тыс. руб. – коэффициент оборачиваемости уменьшился на 0,032.

Далее оценим влияние оборачиваемости оборотных активов на изменение прибыли от продажи (таблица 3.5). Модель зависимости прибыли от факторов:

П = П/В * В/ОА * ОА = x * y * z.                          (3.1)

1. Изменение  прибыли от продаж за счет  изменения рентабельности продаж:

∆П_х = (П₁/В₁ – П₀/В₀)*В₀/ОА₀*ОА_0.                                      (3.2)

2. Изменение  прибыли от продаж за счет  изменения коэффициента оборачиваемости оборотных активов:

∆П_у = П₁/В₁ * (В₁/ОА₁–В₀/ОА₀)*ОА_0.                                      (3.3)

3. Изменение  прибыли от продаж за счет  изменения среднего остатка оборотных активов:

∆П_z = П₁/В₁ * В₁/ОА₁ * (ОА₁ - ОА₀) _.                                      (3.4)

4. Взаимосвязь  факторов:

∆П = ∆П_х + ∆П_у  + ∆П_z.                                             (3.5)

 

Таблица 3.5 Расчет влияния оборачиваемости оборотных активов на изменение прибыли от продажи

Показатели	2010 г.	2012 г.	Отклонение, (+,-)
1. Выручка от продаж, тыс.руб.  (В)	10157	13264	+3107
2. Прибыль от продаж, тыс.руб. (П)	-1421	436	+1857
3.Среднегодовой остаток  оборотных средств, тыс.руб. (ОА)	12621	13023	+402
4. Рентабельность продаж, (п.2 / п.1) (П/В)	-0,140	0,033	+0,173
5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (до 0,001), обороты (п.1 / п.3)  (В/ОА)	0,805	1,019	+0,214
6. Прирост (уменьшение) прибыли (∆П) от продаж за счет изменения:
6 а) рентабельности продаж (х)	1756
6 б) коэффициента оборачиваемости оборотных активов (у)	88
6 в) изменения средних остатков оборотных активов (z)	13
7. Баланс отклонений (6 а + 6 б + 6 в)	1756 + 88 + 13 = 1857

 

По данным таблицы 3.5 можно  отметить, что прибыль от продаж увеличилась на 1857 тыс. руб., на увеличение прибыли от продаж повлияло увеличение рентабельности продаж на 17.3 % вследствие чего прибыль от продаж увеличилась на 1756 тыс. руб., увеличение коэффициента  оборачиваемости на 0,214 в результате чего прибыль от продаж увеличилась на 88 тыс. руб., а также увеличение оборотных средств на 402 тыс. руб. в результате чего прибыль от продаж увеличилась на 13 тыс. руб.

 

3.3 Пути и резервы повышения оборачиваемости  оборотных средств

Одним из важнейших факторов повышения темпов развития сельского  хозяйства, снижения себестоимости продукции и повышения эффективности производства является улучшение использования оборотных средств.

Рациональное использование  оборотных средств и снижение на этой основе материалоемкости производства ведет к удешевлению продукции  и в конечном итоге к росту рентабельности предприятия. Важными направлениями повышения эффективности использования оборотных средств в ООО «Гарант» являются следующие:

- проведение мероприятий по управлению дебиторской задолженностью;

- увеличение объема производства, за счет эффективного использования ресурсов предприятия;

- обеспечение оптимальной  структуры оборотных средств;

- совершенствование нормирования  оборотных средств;

- совершенствование организации  и материального стимулирования  труда.

Рассмотрим подробнее  каждое направление:

1) Проведение мероприятий по управлению дебиторской задолженностью. Для этого в ООО «Гарант» необходимо разработать мероприятия по повышению эффективности управления дебиторской задолженностью. Так текущее состояние ООО «Гарант» характеризуется наличием дебиторской задолженности, что оказывает существенное влияние на устойчивость предприятия. Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к росту дебиторской задолженности, а, следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия.

Мероприятия по оптимизации  состава и движения дебиторской  задолженности в ООО «Гарант» представляются в следующем виде:

• анализ текущего состояния дебиторской задолженности – состав и структура дебиторской задолженности с точки зрения сроков погашения, расчет показателей, характеризующих дебиторскую задолженность предприятия;
• формирование аналитической информации, позволяющей контролировать дебиторскую задолженность - ведение ведомости учета расчетов с покупателями и заказчиками с учетом классификации счетов по срокам оплаты;
• анализ и разработка политики расчетов с покупателями и заказчиками, которое будет включать: обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям, определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств, расчет альтернативной стоимости денежных средств;
• разработка мер по досрочному погашению дебиторской задолженности: предложения по стимулированию продаж с немедленной оплатой и оплатой «по факту», введение штрафных санкций за просроченные платежи;
• контроль соответствия условий предоставления кредита покупателям;
• прогнозирование дебиторской задолженности.