Кредитные риски и управление кредитным портфелем

Но и внутри каждого перечисленного вида рисков можно выделить дополнительные группы. Например, появление новых видов кредитов (авального, ломбардного, и акцептного) создало новые виды рисков по кредитным операциям и различные частные методы их расчета.

Состав клиентов банка и методы расчета рисков. Составом клиентов банка определяется метод расчета риска и его степень. Мелкий заемщик подвержен большей зависимости от случайностей рыночной экономики, чем крупный. В то же время крупные кредиты, выданные одному заемщику или группе связанных заемщиков, отрасли, региону или стране, нередко служат причиной банковских банкротств. Поэтому одним из методов регулирования риска от предоставления крупных кредитов является ограничение его размера 10—15% уставного капитала банка. Существенное значение имеет и правильный выбор предпочтительного клиента для банка. Обычно к таким партнерам относятся предприятия, обладающие высокой степенью финансовой устойчивости и имеющие хорошие показатели ликвидности и платежеспособности балансов, достаточный уровень доходности, и хорошо обеспеченные собственными средствами.

Неустойчивость  банковской системы влияет на состояние  различных отраслей экономики и предприятий. Хозяйствующие субъекты начинают сокращать собственные средства и резервы, что приводит к нарушению нормального кругооборота кредитных ресурсов и повышению риска всех банковских операций. Поэтому в настоящее время самый распространенный метод минимизации рисков — выделение и соблюдение экономических нормативов банковской ликвидности. Многие коммерческие банки, особенно специализированные, рассчитывают лишь отдельные виды рисков по различным направлениям банковской деятельности. Перспективным становится определение размера допустимого совокупного риска банка, отдельного клиента.

В зависимости  от методов расчета риски бывают комплексными и частными. Комплексный риск включает оценку и прогнозирование величины риска банка и соблюдение экономических нормативов банковской ликвидности. Частный риск основывается на создании шкалы коэффициентов риска или взвешивании риска по отдельной банковской операции или группе.

Так, согласно данным макроэкономических показателей, представленным на официальном сайте Евросоюза, в странах с развитой рыночной экономикой применяется группировка обязательств по шкале рисков, представленная в таблице 1.1.

 

 

 

Таблица 1.1

Группировка обязательств

Группировка обязательств	Шкала риска
А	1
Операции  с ценными государственными бумагами	0
Краткосрочные межбанковские депозиты	1
Остатки средств  на корреспондентских счетах	1
Остальные операции	2

Степень банковского  риска (взвешивание риска). Степень банковского риска учитывает полный, умеренный и низкий риск в зависимости от расположения по шкале рисков. Степень банковского риска характеризуется вероятностью события, ведущего к потере банком средств по данной операции. Она выражается в процентах или определенных коэффициентах.

Полный риск предполагает потери, равные банковским вложениям в операцию. Так, сомнительный или потерянный кредит обладает полным, то есть 100% риском. Банк прибыли не получает, находится в зоне недопустимого или критического риска.

Умеренный риск (до 30%) возникает при не возврате небольшой части основного долга или процентов по ссуде, при потере лишь части суммы по финансовым и другим операциям банка. Риск находится в зоне допустимого значения. Банк получает прибыль, позволяющую покрыть допущенные потери и иметь доходы.

Низкий риск - незначительный риск, позволяющий  банку не только покрыть потери, но и получить высокие доходы.

Одна и  та же операция может быть связана  с различными степенями риска. Например, предоставлены кредиты в одной и той же сумме на одинаковый срок двум разным клиентам с одинаковой оценкой их кредитоспособности, но, тем не менее, результаты с точки зрения рисков могут оказаться совершенно разными (таблица 1.2).

 

Таблица 1.2 Степень риска

Клиент 1	Клиент 2
Давно действующая фирма	Новая фирма
Хорошо подобранная  команда руководителей	Один предприниматель
Обширный рынок продукции (продовольствие)	Специализированный рынок  продукции (электроника)
Клиенты в России	Клиенты за рубежом
Риск небольшой (низкий)	Риск повышенный (умеренный  или полный)

Особенностью  нахождения степени банковского  риска является его индивидуальная величина, связанная с принятием на себя конкретного риска по конкретной банковской операции. Во многом она определяется субъективной позицией каждого банка.

Попытки регламентации  степени банковского риска по отдельным операциям должны носить гибкий характер. Так, если коммерческий банк, купивший акции некоторой компании (имеющие товарное покрытие, достаточно высокую степень доходности, высокое качество технологии и котировку на бирже), отнесет эту покупку к операциям с высокой (70%) степенью риска, то размер риска (по операции и по банку в целом) будет существенно завышен и далек от реальности. Следовательно, в каждом отдельном случае необходимо самостоятельное определение банками вероятности потери средств в результате той или иной операции.

Распределение риска по времени. Это важный фактор в условиях нынешней экономики. Основные операции банка подвержены прошлому и текущему риску (в отдельных случаях — и будущему). Текущему риску подлежат операции по выдаче гарантий, акцепта переводных векселей, документарные аккредитивные операции, и др. Но сама возможность оплаты гарантии через определенное время, оплата векселей, осуществление аккредитива за счет банковского кредита подвергают эти операции и будущему риску. При наступлении времени оплаты гарантии, если банк не учел вероятность этих потерь, он несет и прошлый риск, т.е. тот, который банк принял на себя непосредственно при выдаче гарантий. Распределение риска во времени играет очень важную роль для прогнозирования предстоящих банку потерь. При учете этого фактора можно избежать наложения прошлых рисков и ошибок на будущую деятельность банка .

Характер  учета операций и риски. Баланс банка, как и любого другого учреждения, состоит из двух частей: актива (показывает стоимость всего имущества) и пассива (обязательства банка и его капитала). При этом оформление операций строится на способе двойной записи по балансовым и забалансовым счетам. На балансовых счетах отражаются наличные и безналичные денежные средства, расчеты, привлеченные средства, фонды, доходы и расходы, прибыли и убытки. На забалансовых счетах отражаются средства и ценности, не принадлежащие банку, но находящиеся у него на хранении и в управлении, не наступившие по срокам обязательства и требования, отсроченные и просроченные платежи, ценные бумаги.

В связи с  этим, внутренние риски банков делятся  по характеру учета банковских операций на риски по балансовым операциям и риски по забалансовым операциям.

К рискам по балансовым операциям относятся риск не возврата основного долга по сумме, процентный риск, который в свою очередь делится на риск неполучения процентов по выданным ссудам, риск непредвиденных изменений процентных ставок и риск неверной структуры процентных ставок по активам и пассивам банка из-за несовпадения сроков; риск несбалансированной ликвидности, состоящий из риска невыполнения банком своих обязательств вовремя и риска нарушения по различным причинам нормативов ликвидности.

К рискам по забалансовым операциям относится риск неспособности  банка отвечать по выданным гарантиям, выпущенным ценным бумагам, заключенным сделкам по этим бумагам, кредитным обязательствам, заключенным валютным сделкам.

Возможности управления банковскими рисками. По возможностям управления риски бывают открытыми и закрытыми. Открытые риски не подлежат регулированию, закрытые регулируются. По некоторым операциям вводятся специальные ограничения по рискам. Например, одним из преобразований к инвалютным счетам является обязательно закрытая позиция в валюте на конец каждого рабочего дня, т.е. пересчет обесценивающейся валюты в валюту, курс которой повышается.

Все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние  на деятельность банка. Изменение одного вида риска приводит к изменению практически всех остальных видов.

Приведенная классификация и элементы, положенные в основу экономической классификации, имеют целью не столько перечисление всех видов банковских рисков, сколько демонстрацию наличия определенной системы, позволяющей банкам не упускать отдельные разновидности при определении совокупного размера рисков в коммерческой и производственной сфере.

 

Глава 2. Стратегия управления кредитным риском

2.1. Процесс управления банковскими  рисками

За последнее  десятилетие кризисы банковской системы, вызывающие необходимость смены сценария, наглядно иллюстрировали различные виды рисков и размеры ущерба от их игнорирования.

Период 1992- 1994 гг. Постоянный, поступательный рост курса доллара, в результате которого любой банк с валютной лицензией был обречен на успех. Курсовая разница перекрывает все потери и по всем направлениям. В то же время кредитование развивается плохо - производство в кризисе, залогов нет, проценты по кредиту отстают от роста курса доллара. На этот период приходится первый глобальный банковский кризис. В день, получивший название «черный вторник», рост курса доллара, обеспечивающий основной доход, обманул ожидания. Резкое падение курса доллара и последующие изменения в его динамике оказали всем, что такое «курсовой риск» и потребовали срочного изменения стратегий.

Урок кризиса - курсовой риск существует всегда, даже если есть устойчивый валютный тренд.

Период 1994 - 1995 гг. Бурное развитие межбанковского рынка. Все банки участвовали в привлечении или размещении средств, количество контрагентов исчислялось десятками, а то и превышало сотню. Некоторые просто выросли за счет межбанковского арбитража, составляющего до 80% валюты баланса. Основных стратегий было две: первая - зарабатывать доход от межбанковского арбитража (например, размещать на долгий срок и дорого, а привлекать на короткий срок и дешевле), вторая - закрывать межбанковским кредитом «дыру» ликвидности.

Масштабы  межбанковского рынка были так велики, что финансовое состояние заемщика почти не имело значения, предел заимствований определялся лишь желанием и энергией последнего. Результатом явилась ситуация, когда ликвидность даже благополучных банков полностью формировалась межбанковским кредитом, и в цепочку платежей были включены контрагенты, которые без подпитки давно бы умерли. Апогеем развития рассматриваемого рынка стало появление межбанковских кредитов «без обязательной поставки». Это новшество делало объектом купли - продажи не реальные деньги, а деньги, которые могут поступить в банк последним рейсом. Межбанковский кризис 1995г. стал следствием перегрева системы. Сбой в цепочке привел к остановке рынка. Без постоянной подпитки неблагополучные банки погибли, благополучные - потерпели крупные убытки из-за потери средств, а также из-за затрат на восстановление ликвидности. Урок кризиса - риск контрагентов и риск ликвидности не должны оставаться без внимания.

Кризис 1998 г. был для российской банковской системы на порядок разрушительней, чем предыдущие. Бурный рост всех рыночных инструментов, стабилизация рубля, сверхдоходность по инструментам государственного долга определили структуру активов банка. Поскольку высокодоходных валютных инструментов было мало, рос объем рублевых активов, увеличивая размер открытых валютных позиций. Рост акций российских предприятий (под который подводили теории о «недооцененное™» последних) также привлек большой объем капитала на свой рынок. Такой контрагент, как государство, считался абсолютно безрисковым, поскольку объем доходных операций физически ограничивался наличием средств, большую популярность приобрели производные инструменты - форвардные контракты. Характерно, что первоначально форварды использовались для хеджирования, а в дальнейшем стали спекулятивным инструментом, усилившим валютный риск.

Результат кризиса - потери, обусловленные целым букетом  рисков, включая риски контрагентов всех видов (в т.ч. и государства), валютные риски по всем видам валют от доллара до тенге, ценовые риски ценных бумаг, риски ликвидности и т.д.

Что дает основание  утверждать, что рисками управлять  можно и нужно? Весь предшествующий опыт показывает, что потеря денег в кризисы не фатальна. Умерли не все, а те, кто:

• «складывали все яйца в одну корзину» - ГКО или МБК и не желающие развивать другие виды бизнеса;
• имеющие активы в рублях и пассивы в валюте или наоборот;
• работающие по всем направлениям, но не учитывающие рисков и теряющие деньги на всех участках;
• тратящие больше, чем зарабатывали, покупающие дорогую недвижимость, работающие с очень дорогими пассивами;
• предполагающие, что есть безрисковые контрагенты, например, государство.

Каждый банк должен думать о минимизации своих рисков. Это нужно для его выживания и для здорового развития банковской системы страны. Минимизация рисков - это борьба за снижение потерь, иначе называемая управлением рисками. Этот процесс управления включает в себя предвидение рисков, определение их вероятных размеров и последствий, разработку и реализацию мероприятий по предотвращению или минимизации связанных с ними потерь.

Все это предполагает разработку каждым банком собственной  стратегии управления рисками, то есть основ политики принятия решений таким образом, чтобы своевременно и последовательно использовать все возможности развития банка и одновременно удерживать риски на приемлемом и управляемом уровне. Последовательность управления рисками представлена на рисунке 2.1.