Кредитно-денежная система

Контроль по отдельным видам кредитов, часто практикуемый по кредитам под залог биржевых ценных бумаг, по потребительским ссудам на покупку товаров в рассрочку, по ипотечному кредиту. Регулирование потребительского кредита обычно вводится в периоды напряжения на рынке ссудных капиталов, когда государство стремится перераспределить ссудные капиталы в пользу отдельных отраслей или ограничить объемы потребительского спроса.

Регулирование риска и ликвидности банковских операций. Государственный контроль за риском во всем мире усиливается в последние два десятилетия. Характерно, что риск банковской деятельности определяется не через оценку финансового положения должников, а через соотношение выданных кредитов с суммой собственных резервов.

Так, при кредитовании клиентуры во многих странах банки должны соблюдать ряд принципов. Как правило, размер кредитов, выданных одному клиенту или их взаимосвязанной группе (например, фирмам, разрабатывающим одно месторождение) должен составлять определенный процент от суммы собственных средств банка, в США не более 10, во Франции - 75%. В развитых странах определяется также соотношение объемов кредитных операций и собственных средств. К примеру, во Франции сумма всех кредитов, предоставленных банком, не должна превышать более чем в 20 раз его собственные средства.

Таким образом, современные государства обладают целой системой методов регулирования экономики, причем составляющие ее инструменты отличаются не только по силе воздействия на кредитный рынок, но и по сферам их применения, что при правильной оценке ситуации позволяет найти оптимальное решение, выводящее страну из вероятного кризиса. Инструменты денежно-кредитной политики не должны обязательно использоваться по отдельности. Обычно используется сразу два и более инструмента, чтобы соответствующие эффекты взаимно усиливали друг друга.[4,c.184-187]

3.Особенность кредитно-денежной системы Республики Беларусь и перспективы ее развития.

Кредитно-денежная система Республики Беларусь направлена на неуклонное углубление финансово-экономической стабильности, последовательное достижение нормальных, согласно международным стандартам, темпов инфляции и девальвации. При этом Национальный Банк Республики Беларусь исходит из того, что оптимальным является такой вариант денежно-кредитной политики, при котором не допускается резких скачков в уровнях процентных ставок, обменном курсе национальной валюты. Приоритетной  целью  кредитно-денежной системы является обеспечение  устойчивости  белорусского  рубля  как  важного  фактора поддержания стабильного роста экономики. Обменный  курс  белорусского  рубля  сохраняет  за  собой  ключевую роль  в  реализации кредитно-денежной системы,  оставаясь  в  условиях открытой  экономики  Республики  Беларусь  эффективным  инструментом обеспечения  конкурентоспособности  отечественных  производителей  и важным ценовым сигналом для экономики.

Стабильность  обменного  курса  белорусского  рубля  оказывает ограничивающее воздействие на рост потребительских цен в стране через сдерживание  импортируемой  инфляции  и  снижение  инфляционных ожиданий.

Разработка кредитно-денежной системы опирается на общие целевые ориентиры экономического развития страны и включает в себя определение стратегических целей и основных задач кредитно-денежной системы на планируемый период, разработку мер регулирования направленности денежных потоков, динамики и пропорций денежно-кредитных показателей.

Прошедший  пятилетний  период  характеризовался  неоднородной динамикой  экономического  развития  страны.  До  наступления  мирового финансово-экономического  кризиса  проводимая  Правительством кредитно-денежная система обеспечила положительную динамику основных макроэкономических  показателей,  включая  высокие  темпы экономического  роста и  реальных  денежных  доходов  населения.

Однако  начиная  с  сентября 2008 г.  под  воздействием  мирового финансово-экономического кризиса отмечаются ухудшение экономической конъюнктуры:  снижение  спроса  и  цен  на  ряд  белорусских  товаров  на внешнем  рынке,  деловой  и  инвестиционной  активности,  замедление темпов  роста  денежных  доходов  населения,  ухудшение  платежного баланса  страны,  сокращение  объемов  производства  и  реализации продукции.  Это  оказало  негативное  влияние на   финансовое  положение ряда организаций нефинансового сектора. Кредитно-денежная сиситема в  сложившихся  условиях  была ориентирована  на  решение  задач  развития  экономики,  обеспечение устойчивости белорусского рубля, сохранение финансовой стабильности и снижение внешних дисбалансов.  Развитие негативных тенденций в экономике  потребовало принятия комплекса  оперативных  и  долгосрочных  мер  по  минимизации  и преодолению последствий кризиса. Специфика ситуации, сложившейся в Республике  Беларусь,  определила  характер  монетарной  политики  и антикризисных мер.

В 2008 г. рублевая денежная база приросла на 12 процентов (на 822,1 млрд. рублей) и на 1 июля 2008 г. составила 7,74 трлн. рублей. Международные резервные активы Республики Беларусь (золотовалютные резервы страны) в национальном определении оценивались в 5,55 млрд. долларов США и увеличились с начала 2008 года на 555,1 млн. долларов США,  в определении Специального  стандарта распространения данных Международного валютного фонда – 4,62 млрд. долларов США и на 435,3 млн. долларов США соответственно. [11]

Национальный  банк  с 2  января 2009 г.  осуществил  переход  к  привязке  обменного  курса  белорусского  рубля  к  корзине  иностранных валют (доллар,  евро,  российский  рубль),  который  позволил  существенно повысить гибкость курсовой политики в части реагирования на изменение ситуации  на  внешних  рынках,  более  взвешенно  учитывать  колебания курсов основных мировых валют и, следовательно, сглаживать колебания эффективного курса белорусского рубля. В результате обеспечена ценовая конкурентоспособность белорусского  экспорта, что  в определенной мере компенсировало  негативное  влияние  падения  внешнего  спроса  на отечественную продукцию.  Внешняя  несбалансированность  торговых операций  и  ограничения по  ее  финансированию  привели  к необходимости  ужесточения монетарной  политики.  С  этой  целью  были  увеличены   ставка рефинансирования  и  процентные  ставки  по  постоянно  доступным инструментам  Национального  банка,  что  обусловило  повышение процентных ставок на краткосрочном денежном рынке. Принятые в кризисный период  меры монетарной политики наряду с адекватными  мерами  бюджетной  и  макроэкономической  политики позволили обеспечить финансовую и макроэкономическую стабильность, сохранить  условия  для  быстрого  возврата  экономики  к  высоким устойчивым темпам роста. По  мере  выхода  мировой  экономики  из  кризиса,  постепенного восстановления  экономик  стран – основных  торговых  партнеров Республики Беларусь и укрепления позитивных тенденций в экономике и финансовой  сфере  страны усилилась направленность денежно-кредитной политики  на  создание  благоприятных,  стабильных  финансовых  условий для  развития  экономики.

На 1  ноября 2009  г. международные  резервные  активы Республики Беларусь в национальном определении составили 4,74 млрд. долларов США и выросли с начала 2009 года на 1,08 млрд. долларов США, в определении Специального стандарта распространения данных Международного валютного фонда – 4,43 млрд. долларов США и на 1,37 млрд. долларов США соответственно. На конец 2009 года международные резервные активы в определен Специального стандарта распространения данных Международного валютно фонда оцениваются в размере 4,5 – 5,6 млрд. долларов США.[19]

В 2010 году  Национальный  банк  продолжил постепенное снижение общего уровня процентных ставок. Кроме  того,  были  реализованы  важные  меры  по  формированию основы стабильной работы банковского сектора, в том числе: принят Декрет Президента Республики Беларусь от 4 ноября 2008 г. № 22 ”О  гарантиях  сохранности  денежных  средств  физических  лиц, размещенных  на  счетах  и (или)  в  банковские  вклады (депозиты)“ . [18]

Отметить, что кредитно-денежная политика в составе мер единой экономической политики в 2010 году проводилась в соответствии с Основными направлениями денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2010 год, утвержденными Указом Президента Республики Беларусь от 7 декабря 2009 г. N 591 , с учетом складывающейся макроэкономической ситуации.[12]

Итоги выполнения Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь в I квартале 2010 г. и задачи банковской системы по их дальнейшей реализации, а также развитие системы инструментов Национального банка по регулированию текущей ликвидности банков рассмотрены 28 апреля на расширенном заседании Правления Национального банка, которое провел его Председатель Петр Прокопович. Как отмечалось в выступлениях, денежно-кредитная политика в январе-марте нынешнего года проводилась с учетом складывающейся макроэкономической ситуации и была направлена на сохранение финансовой стабильности. В результате было обеспечено поддержание курса белорусского рубля к стоимости корзины иностранных валют в пределах установленного коридора, снижен уровень процентных ставок на денежном рынке, расширена кредитная поддержка банками экономики, а также продолжен рост активов и нормативного капитала банковского сектора, обеспечено надежное и безопасное функционирование платежной системы.

С учетом фактической ситуации в национальной экономике, динамики валютного и депозитного рынков Национальный банк предпринял меры по дальнейшему удешевлению кредитных ресурсов. Так, в марте текущего года ставка по новым срочным депозитам в рублях сложилась на уровне 16,1 процента годовых, что на 1,6 процентного пункта ниже, чем в январе. Объявленная средняя процентная ставка по новым кредитам банков в белорусских рублях сложилась на уровне 19,6 процента годовых, снизившись по сравнению с январем на 0,9 процентного пункта. Объем привлеченных денежных средств населения за I квартал текущего года возрос на 1,57 трлн. рублей, или на 8,4 процента. По состоянию на 1 апреля 2010 г. он составил 20,33 трлн. рублей.[14]

За  прошедшее  пятилетие  активы  и  капитал  банков  увеличивались темпами,  превышающими  темпы  роста  валового  внутреннего  продукта (далее – ВВП), это отображено в таблице 1.

Таблица  1. Основные показатели банковского сектора Республики Беларусь за 2006 г. и 2011 г.. [19]. Дата доступа: 25.01.12г. 11:03.

Произошло так же увеличение инвестиций  в  основной  капитал,  возросло  доверие  к банкам со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков. В  целях  повышения  эффективности функционирования  банковской системы, создания условий для внедрения новых технологий, расширения финансового  потенциала  банковского  сектора,  повышения  его конкурентоспособности,  а  также  увеличения  количества  и  улучшения качества  осуществляемых  банковских  операций  и  оказываемых  услуг.

Объем  нормативного  капитала  банковского  сектора  за 2006  год – 2010 годы увеличился в 4,4 раза в номинальном выражении и на 1 января 2011  г.  составил 17,63  трлн.  рублей.  Нормативы  достаточности нормативного  капитала (не  менее 8  процентов)  выполнили  все  банки (фактически на 1 января 2011 г. – 20,45 процента). [19]

Банки  осуществляли  кредитную поддержку организаций в ходе реализации государственных программ по развитию  приоритетных  секторов  экономики,  в  первую  очередь строительства  жилья,  и  увеличению  производственных  инвестиций.

Требования банков к экономике увеличились в 7 раз и на 1 января 2011 г. составили 92,88 трлн.  рублей.  Соотношение  требований  банков  к экономике  к  ВВП  возросло  с 20,3  процента  на 1  января 2006  г.  до 57 процентов на 1 января 2011 г. [19]

Проводимая  кредитно-денежная система в  значительной  мере способствовала  росту  депозитов  в  банках.  За 2006 – 2010 годы  общий объем депозитов физических лиц возрос в 4,2 раза и на 1 января 2011  г. составил 22,96 трлн. рублей. Основной  рост  кредитной  задолженности  населения  за 2006 – 2010 годы происходил за счет предоставления кредитов на строительство и  приобретение  жилья.  Активно  развивались  потребительское кредитование  населения,  кредитование  физических  лиц  в  виде предоставления  овердрафта  с  использованием  карт-счетов.  Банками внедрялись  новые  виды  кредитования  на  приобретение  мобильных телефонов,  бытовой  и  компьютерной  техники. При  этом  использовались скоринг-процессы,  позволяющие  осуществлять  экспресс-кредитование покупателей.  Продолжалась  работа  по  внедрению  программного обеспечения централизации базы данных клиентов – физических лиц, что способствовало  расширению  каналов  сбыта  банковских  услуг  и продуктов. Кроме  услуг  по  кредитованию  и  размещению  средств  в  депозиты население республики активно пользовалось услугами по осуществлению срочных  переводов  через  частные  международные,  а  также внутриреспубликанские платежные системы. 

Однако, несмотря на достигнутые успехи, кредитно- денежная система в 2006 – 2010 годах столкнулся с проблемами, требующими решения. В частности, наблюдалось  ухудшение  качества  активов  банков,  особенно  в  кризисный период. За этот период объем проблемных активов увеличился в 6,9  раза (на 2,89  трлн.  рублей)  и  на 1  января 2011  г.  составил 3,38  трлн. рублей. Одним из последствий такой динамики проблемных активов стало увеличение  их  доли  в  общем  объеме  активов,  подверженных  кредитному риску,  с 3,12  процента  на 1  января 2006  г.  до 3,55  процента  на 1  января 2011 г. [19]