Кредитно-денежная система

Содержание

Введение                                                                                                       3

1.Кредитно-денежная система: общетеоретический  аспект,           

понятие, структура, виды                                                                   6

2.Механизм воздействия компонентов денежно-кредитно

системы на динамику макроэкономических процессов                   14

3.Особенность кредитно-денежной системы Республики

Беларусь и перспективы ее развития                                                28

Заключение                                                                                                                            41                                         

Список использованных источников                                                                      43                                         

Введение

Основными целями любого государства в области экономики являются обеспечение устойчивого экономического роста, высокий уровень занятости, стабильности внутренних цен, а также внешнеэкономическое равновесие. Эти цели реализуются в процессе разработки и проведения экономической политики.

Кредитно-денежная система центрального банка является составной частью единой государственной экономической политики. При разработке прогноза экономического развития страны в обязательном порядке учитываются показатели, которые необходимо достичь экономике в определенные этапы времени, в частности, развитие рынка капиталов, развитие банковской и платежной систем, обеспечение устойчивости национальной валюты, увеличение спроса экономики на деньги и т.д. Все эти вопросы регулируются при разработке и реализации кредитно-денежной системы государства, без которой нормальное функционирование экономики невозможно.

Главная задача кредитно-денежной системы – регулирование предложения денег, поддержание покупательной способности национальной валюты. В период производственного спада, стагнации увеличение денежного предложения стимулирует рост расходов; в период инфляции центральные банки сокращают предложение денег.

Кредитно-денежная система является одним из основных инструментов регулирования экономики. Под этим термином понимают совокупность мероприятий, предпринимаемых правительством в кредитно-денежной сфере с целью регулирования экономики.

Опыт развивающихся стран показал, что ошибки кредитно-денежного регулирования обходятся экономике дорого, могут привести как к инфляции, так и к спаду производства. Поэтому важно понимать сущность и логику, механизм реализации кредитно-денежной системы, уметь оценивать ее эффективность, знать основные инструменты и их влияние на деловую активность.

Для реализации целей курсовой работы поставлены следующие задачи:

-              рассмотреть теоретические вопросы, касающиеся кредитно-денежная система;

-              определить методы регулирования кредитно-денежной системы в Республике Беларусь;

-              рассмотреть практическое осуществление кредитно-денежной системы Национальным банком Республики Беларусь, уточнить достигнутые результаты в кредитно-денежной сфере.

Для решения поставленных задач при подготовке курсовой работы были использованы нормативные акты Республики Беларусь, научная литература по теме «Кредитно-денежная система», материалы периодических изданий, официальные документы по итогам развития денежно-кредитной политики.

Структура курсовой работы состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

На сегодняшний день теме денежно-кредитной политики уделяется достаточно внимания со стороны периодических изданий. В журналах публикуются отчеты по кредитно-денежной политике за год, основные направления на будущее и проблемы с которыми сталкивается кредитно-денежная система в Республике Беларусь. Во многих книгах и учебниках по экономике, банковскому делу и кредитованию содержатся главы, посвященные кредитно-денежной политике. В ходе написания работы использовались такие методы как сравнение, детализация и синтез (обобщение), что позволяет сделать оценку и рассмотреть основные инструменты кредитно-денежной политики, дать оценку кредитно-денежной политики проводимой в Республике Беларусь.

При написании курсовой работы использовался широкий круг периодической литературы, в частности такие издания  “Кредитная политика банков: цели, элементы и особенности формирования” (на примере коммерческого банка), “Макроэкономика” под  редакцией И.В. Новиковой, Ю.М. Ясинского, Вестник Белорусского Государственного Экономического Университета и другие источники, среди которых следует выделить следующие статьи:

Лобанов А. “Денежно-кредитная политика как система”, в которой анализируются пути повышения макроэкономических показателей в Республике Беларусь;

Бриштелев А. “Целевые ориентиры монетарной политики в Республике Беларусь”, в которой рассматривается системный подход - взаимосвязь целей монетарной политики с макроэкономическими целями Республики Беларусь. Дана краткая характеристика принципов передачи регулирующих импульсов экономики от центрального банка по его каналам с учетом основных правил кредитно- денежного регулирования.

1.Кредитно-денежная система: общетеоретический  аспект, понятие, структура, виды.

Под кредитно-денежной системой подразумевается комплекс мер, предпринимаемых государством с целью регулирования количества денег в экономике. Для осуществления кредитно-денежной системы государством используется совокупность кредитно-денежных инструментов (параметры денежной массы, нормы резервов, уровень процента, сроки кредита, ставки рефинансирования и т. д.) и институтов кредитно-денежного регулирования (Центральный банк Республики Беларусь, коммерческие банки, Министерство финансов).

Объектами кредитно-денежной системы являются спрос и предложение на денежном рынке. Субъектами выступают банки, прежде всего Центральный банк в соответствии с присущими ему функциями проводника кредитно-денежной системы государства и коммерческие банки. Для непосредственного регулирования массы денег в обращении Центральный банк использует различные денежные агрегаты, уменьшая или увеличивая их объем, меняя структуру денежных агрегатов в общей массе денег в денежном обороте. Денежный оборот регулируется центральным банком и в процессе осуществления кредитной политики, выражаемой в кредитной экспансии или кредитной рестрикции.

Главные стратегические цели кредитно-денежной системе выражаются в повышении благосостояния населения и обеспечении максимальной занятости. Промежуточные цели - денежная масса, ставка процента, обменный курс. К конечным целям  относиться экономический рост, полная занятость, стабильность цен.

Известно, что достижение всех целей одновременно невозможно. Поэтому необходимо установить их иерархию. Приоритетной целью монетарной политики является стабилизация уровня цен в стране.

Основными задачами кредитно-денежной системы являются:

                  обеспечение устойчивости национальной валюты в целях эффективного осуществления платежей и расчётов;

                  выработка правил денежного обращения, их регулирование и контроль за их выполнением;

                  воздействие на экономическую конъюнктуру путём изменения находящихся в обращении денег.

Виды кредитно-денежной системы различаются в зависимости от того, какие цели ставит перед собой Центральный банк (ЦБ). Как известно, основными промежуточными целями являются процентная ставка и денежная масса. Проблема в том, что ЦБ должен выбрать одну из них. Он не в состоянии одновременно достичь двух автономно определённых целей, так как каждой ставке процента соответствует определённая величина денежной массы, и наоборот. Поэтому ЦБ должен определить, что он будет контролировать - ставку процента или объём денежной массы.  [3,c.26-27]

Рассмотрим, как осуществляется выбор промежуточной цели кредитно-денежного регулирования, каковы его последствия. Предположим, что ЦБ избирает фиксацию ставки процента на уровне (гибкая денежно-кредитная политика). Он стремится удержать её, изменяя предложение денег. По мере её роста будут сокращаться избыточные резервы и увеличиваться денежный мультипликатор, что обусловит рост предложения денег. Если к тому же процентная ставка межбанковского рынка станет выше учётной, то возрастёт заимствование средств коммерческими банками через «учётное окно», что расширит возможность создания ими новых денег. Чтобы предложение денег осталось прежним, ЦБ должен предпринять определённые меры. Он может компенсировать возможный рост предложения денег продажей ценных бумаг на открытом рынке, корректировкой уровня учётной ставки. При сокращении спроса на деньги и снижении ставки процента всё происходит в обратном порядке.

Таким образом, в долгосрочном периоде фиксация процентной ставки может привести к инфляции. Поддерживать же неизменным предложение денег центральный банк не в состоянии, так как он не контролирует его полностью. Поэтому, как правило, ЦБ проводит эластичную кредитно-денежную политику. Она заключается в том, что ЦБ допускает определённое расширение денежной массы, контролируя темпы её роста, и при этом следит за уровнем процентной ставки на краткосрочных временных интервалах, корректируя её по мере надобности.

Кредитная система как совокупность кредитно-финансовых институтов аккумулирует свободные денежные капиталы, доходы и сбережения различных слоев населения и предоставляет их в ссуду фирмам, правительству и частным лицам.

Основную часть кредитно-денежной системы выступает банковская система, предполагающая совокупность банковских учреждений. Кредитно-банковская система Республике Беларусь начала создаваться гораздо позже, нежели в странах Запада, и в своем развитии прошла несколько этапов.

В соответствии с Конституцией (ст. 136) и Банковским кодексом (ст. 5) банковская система Республики Беларусь является двухуровневой системой. Верхний уровень системы представлен центральным банком. На нижнем уровне действуют коммерческие банки и специализированные институты.

Центральные банки - это банки, осуществляющие выпуск банкнот и являющиеся центрами кредитной системы. Они занимают в ней особое место и являются, как правило, государственными учреждениями.

К основным функциям центрального банка относятся следующие:

1. Эмиссионная функция, сохраняющая свое значение, поскольку наличность по-прежнему необходима для значительной части платежей и обеспечения ликвидности кредитной системы, которая должна иметь средства окончательного погашения долговых обязательств.

2. Функция аккумулирования и хранения кассовых резервов для коммерческих банков, то есть каждый банк-член национальной кредитной системы обязан хранить на резервном счете в Центральном банке сумму в определенной пропорции к размеру его вкладов. Одновременно Центральный банк по традиции является хранителем официальных золотовалютных резервов страны.

3. Функция кредитования коммерческих банков, характерная для социалистической экономики при государственной монополии на кредитную деятельность, а также для переходного периода, сопровождающегося нехваткой средств в руках частных финансовых институтов. Менее проявляется она в развитой рыночной экономике, где подобное кредитование существует преимущественно в периоды финансовых трудностей.

4. Предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для правительственных органов, так как в бюджетах различного уровня аккумулируется до половины и более ВВП стран. Данные средства накапливаются на счетах в центральных банках и расходуются с них. При этом центральные банки ведут счета правительственных учреждений и организаций. Кроме того, они осуществляют операции с государственными ценными бумагами, предоставляют государству кредит в форме прямых краткосрочных и долгосрочных ссуд или покупки государственных облигаций. Центральные банки также проводят по поручению правительственных органов операции с золотом и иностранной валютой.

5. Клиринговая функция или функция проведения безналичных расчетов. Так, в ряде стран центральный банк ведет операции по общенациональному клирингу, выступая посредником между коммерческими банками, расположенными в разных районах страны. Примером общенациональной расчетной палаты может служить Федеральная резервная система Соединенных Штатов.

Коммерческие банки представляют собой частные и государственные банки, осуществляющие универсальные операции по кредитованию промышленных, торговых и других предприятий, главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов.