Кредитная политика и проблемы ее совершенствования в Украине

   Ставки по межбанковским кредитам находятся на уровне 2-4% годовых, и в ближайшее время эта тенденция сохранится. Согласно официальной статистике НБУ, ставки по кредитам, выдаваемым банками заемщикам, пусть медленно, но уменьшаются. Однако это уменьшение вызвано, в основном, реструктуризацией старых кредитных договоров, которой активно занимается банковская система сегодня и которой она будет заниматься в ближайшее время. Как положительный фактор можно отметить начавшийся процесс возобновления ранее приостановленных кредитных линий для заемщиков. К сожалению, остается нерешенным самый главный вопрос – дальнейшая перспектива кредитования заемщиков. Кредитование населения остается в процессе переоформления старых кредитов на новые. В этих условиях о привлечении новых заемщиков речь не идет.

4.2. Анализ, прогнозы на ближайшее будущее и рекомендации аналитиков Украины относительно состояния денежно-кредитной системы

    Вот уже полгода Украина живет без кредитов. Будущее - туманно. 
Ситуация в финансово-банковской системе напоминает затишье перед бурей. Причем гроза может разразиться в любой момент и принести с собой не только негативные результаты. Что может вывести из комы процесс кредитования.  
   Количество банков, которые действительно находятся на грани банкротства, составляет не более 5% от всех банковской системы Украины 
   Изменения в структуре банковского сектора Украины: объединение банков, национализация с последующей продажей, банкротство/ликвидация, будут целесообразными и правильными. Присоединив нетрудоспособный банк к действующему, можно уберечь от потерь вкладчиков и клиентов этого банка и сохранить рабочие места в финсекторе. 
   Не сдвинуло банковскую систему Украины с мертвой точки ни введение временных администраций, ни миллиардная поддержка. На лицо стратегические ошибки главного финансового учреждения Украины. 
  Сначала экономического кризиса в Украине не разорился ни один банк, тогда как временные администрации введены в десятке финучреждений. Очевидно, что украинской банковской системе необходим толчок. 
  Одним из наиболее возможных вариантов восстановления кредитования заемщиков считается возобновление межбанковского кредитования.       Восстановить межбанковский рынок можно за счет гарантий правительства, сумма которых должна составлять не менее пяти млрд гривен. Лимиты гарантий для каждого банка можно установить на основании результатов уже проведенного обязательного диагностического аудита для крупнейших и крупных коммерческих банков, добровольного — для всех остальных банков. 
 
    Украинцы с легкостью переживут длительный перерыв - два-три года – в ипотечном, авто- и потребительском кредитовании, уверены эксперты. Чего не скажешь о банках. Немногие финучреждения могут выжить, не давая кредиты под реальный процент, не имея доступа к дешевым кредитным ресурсам. 
   Взять кредит можно будет не ранее лета-осени 2010 года, – спустя шесть-восемь месяцев после президентских выборов - когда госаппарат сможет выполнять свойственные ему регуляторные функции.

   Реанимацию кредитования, уверены эксперты, необходимо начинать через государственные банки.  Сейчас как раз идут переговоры о возобновлении кредитования новостроя 70- и выше процентной готовности через «Ощадбанк» и «Укрэксимбанк» под 14,6% годовых (в гривне). Если этот проект осуществится, начало будет положено. Правда, массового кредитования не то, что авторынка — рынка вторичной недвижимости — в этом году не будет. 
     Вообще же взять кредит можно будет не ранее лета-осени 2010 года, – спустя шесть-восемь месяцев после президентских выборов - когда госаппарат сможет выполнять свойственные ему регуляторные функции, считает Киричук. С ним согласна и директор компании «КредитСвит» Любовь Слободенюк, считающая, что кредитование не возобновится до конца 2009 года. 
     Потребительские кредиты с одной стороны подстегивают спрос, развивая экономику, с другой – неизбежно наращивают импорт, негативно влияя на торговый баланс страны и осложняя текущие проблемы. Поэтому массового потребительского кредитования ожидать в ближайшее время не стоит. 
     Возобновление рынка кредитования, по мнению директора Финансовой компании “Фактор” Георгия Кононова, произойдет только после завершения переоформления большей части ранее выданных кредитов. 
    Итак, в строю финансово-банковской системы Украины скоро появятся пробелы. Скорее всего, большинство финучреждений ожидают поглощения и слияния, некоторых обрекут на ликвидацию. И хотя финансовая картина обновится, в вопросе кредитования оживления не будет. 
 

5.Усовершенствование системы государственного регулирования кредитного рынка

       С момента проведения экономических реформ в Украине трансформировались отношения собственности, кардинально были изменены организационные формы функционирования субъектов хозяйствования, была заново создана институциональная основа рыночной экономики. Это содействовало диверсификации финансовых источников обеспечения работы субъектов экономики, поиску новых механизмов и инструментов выявления и применения преимуществ рыночных методов ведения хозяйства, важное место среди которых принадлежит рынку кредитных услуг.

Развитие финансово-кредитного рынка в Украине происходило  на фоне длительного кризиса, существенное увеличение в структуре кредитного портфеля банков потребительских кредитов и одновременное уменьшение в  них части кредитов на обновление и развитие крайне негативно отразилось на финансовом состоянии предприятий  и учреждений. Инвестиционная деятельность в производственных сферах из-за отсутствия надлежащих внутренних накоплений и  долгосрочных банковских кредитов практически  свелась на нет. Несовершенная работа финансовых институтов привела к  еще большему ухудшению состояния  национальных товаропроизводителей, снижению их кредитоспособности. В результате этих негативных процессов у экономических субъектов возник значительный дефицит собственных оборотных средств, что привело в них к невозможности наращивания объемов производства продукции и, как следствие, привело к замедлению развития экономики в целом.

Опыт многих стран мира доказал, что при условии нехватки достаточной ресурсной базы и источников развития производства, ограничения инновационной деятельности, отсутствия финансовых возможностей приобретения современной техники и технологий и внедрения их в практику производства, целесообразным является применение достаточно эффективного механизма формирования разнообразных форм диверсификации кредитных услуг на рынке, реализация которых позволит сформировать особенный механизм кредитного обслуживания, которое охватывает различные сроки, формы, методы кредитования, реализует различные способы развития кредитных отношений и содействует приобретению хозяйствующим субъектом стабильного конкурентоспособного состояния. Реализация этого механизма невозможна без разработки государственных мероприятий регулирования синтетического развития рынка кредитных услуг в Украине. Сегодня государственное регулирование этого рынка осуществляется через функционирование таких основных государственных регуляторов, как Национальный банк Украины (охватывает услуги финансовых учреждений банковского сектора), Государственная комиссия по регулированию рынка финансовых услуг Украины (охватывает услуги финансовых учреждений небанковского сектора), влияние которых реализуется исключительно на представителей своего сегмента контроля без учета взаимных интересов участников и в некоторых случаях с применением кардинальных мероприятий влияния на них под взаимным давлением или со взаимными уступками.

Таким образом, одним из основных заданий, которые стоят перед государственными органами относительно развития рынка кредитных услуг является уравновешивание интересов различных его участников, формирование законодательной базы с целью цивилизованного решения договорных отношений, выбор отраслей приоритетного развития, создание оптимальной региональной сети взаимодействий финансово-кредитных учреждений, содействия повышению конкурентоспособности отдельных экономических агентов, их групп и объединений, отраслей экономики, страны в целом.

Следует отметить, что значительный круг вопросов объективной необходимости и экономической целесообразности государственной регуляции кредитных услуг остался вне поля зрения современной украинской научной литературы. В частности, не получило надлежащего уровня освещения и обоснование приоритетов государственной политики в отрасли регулирования кредитных услуг, критериев целесообразности и результативности, учета потребностей воспроизводительного цикла и засады обеспечения конкурентоспособности национальной экономики.

Рынок кредитных  услуг все больше выделяется как  отдельный элемент финансово-кредитного рынка. Он возникает на двух различных  этапах экономического развития страны:

• на этапе полноценного функционирования финансового рынка, когда произошло определенное насыщение рынка кредитными операциями, а кредитные услуги дополняют его, диверсифицируют и расширяют круг участников;
• на этапе дефицита дешевых кредитных ресурсов и закладной, несовершенного развития кредитных отношений и системы их урегулирования, что при условиях противоречивости законодательства дает возможность различным участникам соглашения с предоставления кредитной услуги предотвратить ограничений кредитных операций и провести самые выгодные комбинации получения финансовых средств.

Первая форма  связана с возникновением кредитных  услуг в развитых странах мира. Формирование рынка кредитных услуг  было ответом рынка на определенные ограничения (налоговые, имущественные, законодательные) . В частности, лизинг возник как ответ рынка на усиления налогового давления на субъекты экономической деятельности, предотвращения жестких требований привлекательности баланса предприятия, которые выдвигает международная практика финансового менеджмента к должникам, а также требований и ограничений относительно самого кредитора и его кредитного портфеля. Факторинг является формой финансирования субъекта при дефиците оборотных средств и определенной изоляции государства от помощи малому и среднему бизнесу. Форфейтинг наибольшего распространения достиг в странах, где была ограничена государственная поддержка экспортеров. Вексельные схемы кредитования нашли распространение в связи с ограничениями наличного обращения и нехваткой достаточного объема денежной массы как в экономике в целом, так и в отдельного экономического агента. Вместе с тем, в развивающихся странах и странах с переходной экономикой распространение кредитных услуг происходит, как потребность избежать нехватки финансовых ресурсов, осложнений с обновлением технической базы, других ограничений и трудностей формирования рыночных отношений.

При условиях недостаточного уровня правовой поддержки, противоречивость отдельных норм и положений, которые  регулируют предоставление кредитных  услуг, важным является закрепление  общих принципов и предпосылок  формирования этого рынка. Первая и  важнейшая предпосылка заключается  в том, что предоставление кредитных  услуг содействует инновационной  и инвестиционной деятельности субъектов ведения хозяйства. Следующая предпосылка определяется использованием всех возможных преимуществ кредитных услуг: гибкости, льготного налогообложения, облегчения залоговых отношений, улучшения баланса, высвободило ликвидности, предоставления комплексных услуг. Третьей предпосылкой обязательность платежей заемщика.

Реализуя свои функции, государство преследует в первую очередь общенациональный интерес, используя целостную систему рычагов, инструментов, форм, методов, факторов влияния на определенный объект регуляции. Функции государства на финансово-кредитном рынке реализуются через представительства различных органов или непосредственно через распределение бюджетных средств, функционируя как инвесторы тех отраслей экономики и производств, продукция которых имеет общенациональный характер и в соответствии с законодательством может производиться на государственных предприятиях или предприятиях, приватизация которых будет осуществляться в ближайшее время; финансирование тех отраслей и производств, где государство является заказчиком и потребителем продукции (оборонная промышленность, объекты государственной инфраструктуры, магистрали, терминалы); может инвестировать развитие производств, целесообразность которых обуславливается рыночной конъюнктурой (с целью получения прибыли). [2]

Органы государственной  власти страны отвечают за макроэкономическое содействие инвестиционной деятельности субъектов ведения хозяйства  через активизацию операций на финансово-кредитном  рынке. В распоряжении государства  – рычаги как прямого действия в виде централизованных государственных  капитальных вложений в объекты  общегосударственного значения, развитие государственного сектора экономики, так и косвенные средства регуляции  за счет бюджетной и денежно-кредитной  политики.

Бюджетные рычаги – это установленная государством система различных видов налогов, которые практически определяют такую систему перераспределения  доходов предприятий и граждан  страны, какую государство считает  оптимальной для формирования доходной части бюджета и сохранения у  предприятий и предпринимателей рыночных стимулов к работе и получению  прибыли.

Денежно-кредитная  политика государства влияет на инвестиционные условия, регулируя денежное обращение  и работу банковской системы, которая, по существу, репродуцирует рост средств  в экономической системе Через  государственную комиссию по регуляции  рынка финансовых услуг государство  осуществляет влияние на участников небанковского сектора. Через Национальный банк государство осуществляет регуляцию  спроса и предложения на привлеченные денежные ресурсы, кредитную экспансию (снижение учетной ставки), кредитную  рестрикцию (сдерживание инвестиционной активности через мероприятия, которые  приводят к подорожанию кредитных  ресурсов), проведение операций на фондовом рынке с государственными ценными  бумагами, регуляцию нормы обязательных резервов или минимальных резервов.