Экономические кризисы: понятие, причины и последствия

В учении об экономическом  цикле отражаются закономерности развития воспроизводства, характеризующиеся чередованием спадов и подъемов производства. Наиболее глубоко и обстоятельно эту проблему исследовал К. Маркс. Он вскрыл причины кризисов и обосновал неизбежность их в условиях стихии и анархии производства. Известный экономист В. Леонтьев писал: «Теория делового цикла явно в долгу перед Марксовой политэкономией. Вряд ли было бы преувеличением сказать, что три тома «Капитала» в гораздо большей степени, чем какая бы то ни было другая работа, способствовали выдвижению этой проблемы на передовые рубежи экономических дебатов»³.

Немарксистские школы  первоначально выступили с отрицанием неизбежности экономических циклов, доказывали возможность преодоления  цикличности как явления в  рамках традиционного рыночного  механизма. Развитие мировой экономики  в XX в. привело к отказу от крайностей во взглядах на цикличность процесса воспроизводства.

Первый периодический  кризис произошел в Англии в 1825 г., где к тому времени капитализм стал господствующим строем. Следующий кризис в 1836 г. охватил Великобританию и США. Кризис 1847 г. затронул почти все страны Европы. Первый мировой экономический кризис относится к 1857 г. Это был самый глубокий кризис со времени начала капиталистического развития. Кризис 1873—1878 гг. охватил большинство европейских стран и США и превзошел все предыдущие по своей продолжительности. Мировые экономические кризисы происходили в 1900-1903 гг., 1907 г., 1920 г., но все они не шли ни в какое сравнение с мировым кризисом 1929— 1933 гг. Он продолжался более четырех лет и охватил весь капиталистический мир и все сферы экономики. Совокупный объем промышленного производства капиталистических стран сократился тогда на 46%, выплавка стали уменьшилась на 62%, добыча угля — на 31%, производство продукции судостроения сократилось на 83%, внешнеторговый оборот — на 67%, число безработных достигло 26 млн. человек, или 25% всех занятых в производстве, реальные доходы населения уменьшились в среднем на 58%. Кризис сопровождался огромным количеством банкротств- Только в США разорилось 109 тыс. фирм.

После этого кризиса  депрессия была затяжной. После некоторого оживления в 1937 г. наступил новый  кризис, характерный тем, что ему  не предшествовала фаза подъема. Новый  кризис хотя и был  слабее предыдущего, но протекал весьма остро. Общий объем  промышленного производства в капиталистическом мире сократился на 11%, а в США — на 21%, выпуск автомобилей уменьшился на 10%. Развитие и обострение этого кризиса было прервано второй мировой войной 1939—1945 гг⁴.

После второй мировой  войны в 1948—1949 гг. разразился локальный экономический кризис, который охватил США и Канаду. В США объем промышленной продукции тогда упал на 18,2%, в Канаде — на 12%, а общий объем промышленного производства развитых капиталистических стран сократился на 6%. Очередные экономические кризисы в капиталистических странах проходили в 1953—1954 и 1957—1958 гг. Но самым глубоким в послевоенный период был экономический кризис 1973—1975 гг. Он охватил все капиталистические страны и отличался высоким уровнем инфляции. Характерной особенностью этого кризиса было переплетение его с глубокими структурными кризисами, поразившими важнейшие сферы производства — энергетику, сырьевые отрасли, включая и сельское хозяйство, а также валютную систему.

Весьма противоречивы  точки зрения на причины экономических кризисов. И для этого есть немало объективных предпосылок. Дело в том, что воздействие на цикличность воспроизводства одних и тех факторов в разные периоды весьма различно и к тому же проявление их в отдельных государствах имеет свои особенности. Многие экономисты продолжительность цикла связывают с научно-техническим прогрессом (НТП). Активная часть основного капитала морально устаревала в течение 10—12 лет. Это требовало ее обновления, что служило стимулом экономического оживления. Так как исходным толчком служит замена оборудования и технологии, то обновление основного капитала называют материальной основой экономического цикла. Последующие сокращения периодов цикла 10—11 лет в XIX в. до 7—8 лет в предвоенные и 4—5 лет в послевоенные годы XX в.) связываются с ускорением сроков обновления основного капитала под влиянием НТП в современном мире.

У К. Маркса была своя система  взглядов не только на причины, определяющие длительность циклов, но и на саму природу  цикличности. Принципиальным отличием точки зрения К. Маркса в данной проблеме является то, что причины цикличности капиталистического воспроизводства он видел в самой природе капитализма, непосредственно в противоречии между общественным характером производства и частным характером присвоения его результатов.

Представители неоклассической  и либеральной школ выдвигают  различные причины экономических  кризисов, не связывая их с природой капитализма. Многие из них считают  причиной кризисов недопотребление  населения, вызывающее перепроизводство. Последовательной представительницей теории недопотребления была Джоан Робинсон, лидер левого кейнсианства. Лекарством от кризисов считалось стимулирование потребления. Но возникающий недостаток потребления (платежеспособности) является скорее следствием, чем причиной кризисов.

Более близки к марксистской позиции экономисты, считающие причиной кризисов диспропорциональность, или  «неравновесие». Кризисы обусловлены  отсутствием правильных пропорций  между отраслями, стихийными действиями предпринимателей. Теория неравновесия сочетается с другим распространенным взглядом на " кризисы как на порождение внешних условий — политических, демографических, природных. Ф. фон Хайек — сторонник рыночной свободы и яростный противник государственного вмешательства — считал, что кризисы перепроизводства возникают из-за избыточного финансирования со стороны государства (дешевых кредитов, накачивания спроса).

Существует и психологическая  теория кризисов. По мнению И. Шумпетера, каждой фазе свойственна своя психологическая  картина, формирующая отношение к инвестициям. Паника и разброд кризисного состояния ведут к застою капиталовложений, повышенное настроение в условиях подъема стимулирует горячку. «Меняющиеся ситуации» формируют неравномерность инвестиционного цикла.

Экономической наукой к настоящему времени разработан целый ряд различных теорий, объясняющих причины экономических циклов и кризисов. П. Самуэльсон, например, в качестве наиболее известных теорий циклов и кризисов в своей книге «Экономика» отмечает следующие:

• денежную теорию, которая объясняет цикл экспансией (сжатием) банковского кредита (Хоутри и др.);
• теорию нововведений, объясняющую цикл использованием в производстве важных нововведений (Шумпетер, Хансен);
• психологическую теорию, трактующую цикл как следствие охватывающих население волн пессимистического и оптимистического настроения (Пигу, Бэджгот и др.);
• теорию недопотребления, усматривающую причину цикла в   слишком большой доле дохода, идущей богатым и бережливым людям, по сравнению с тем, что может быть инвестировано (Гобсон, Фостер, Кэтчингс и др.);
• теорию чрезмерного инвестирования, сторонники которой полагают, что причиной рецессии является, скорее, чрезмерное, чем недостаточное, инвестирование (Хайек, Мизес и др.);
• теорию солнечных пятен — погоды — урожая (Джевонс, Мур).

Кризисы бывают регулярные (циклические), или периодические, которые  повторяются с определенной закономерностью, и нерегулярные. Регулярные кризисы перепроизводства дают начало новому циклу, в ходе которого экономика последовательно проходит четыре фазы и подготавливает базу для последующего кризиса. Они характеризуются тем,  что охватывают все сферы экономики, достигая большой глубины и продолжительности К нерегулярным экономическим кризисам относятся промежуточные, частичные, отраслевые и структурные. Промежуточный кризис не дает начала новому циклу, а прерывает на определенное время течение фазы подъема или оживления. Он менее глубок и менее продолжителен по сравнению с периодическим и, как правило, носит локальный характер. Подобные кризисы имели место в капиталистических странах в 1924 и 1927 гг. А в 1953-1954 и 1960-1961 гг. такие кризисы охватили только США и Канаду.

Частичный кризис отличается от промежуточного тем, что он охватывает не всю экономику, а какую-либо сферу  общественного воспроизводства. Характерным примером является банковский кризис в Германии 1932 г.

Отраслевой кризис охватывает одну из отраслей народного хозяйства. Поводом для него могут послужить самые разнообразные причины. В их числе: диспропорции в развитии отрасли, структурная перестройка, перепроизводство. Такие кризисы бывают национальными и международными. К последним относится кризис мирового судоходства в 1958—1962 гг. и кризис в текстильной промышленности в 1977 г.

Структурный кризис является нарушением закона пропорционального развития общественного производства. Это проявляется в серьезных диспропорциях между отраслями, с одной стороны, и выпуском важнейших видов продукции в натуральном выражении, необходимых для сбалансированного развития, с другой. В 70-е годы экономику Запада парализовали энергетический, сырьевой и продовольственный кризисы.

Перед наступлением очередного периодического кризиса производство достигает наиболее высокого уровня, за которым уже скрывается перепроизводство. Возможности сбыта пока еще кажутся радужными, банки продолжают кредитовать промышленность и торговлю, способствуя тем самым расширению производства и увеличению предложения. Представьте себе, что на автостраде взорван мост и передние машины остановились перед пропастью, но следующие за ними, ничего не подозревая, накатываются и накатываются, пока наконец служба безопасности движения не пресечет на каком-то отрезке движение по этой трассе. Чем длиннее образуется «пробка», тем сложнее ее «рассасывать».

2 Формы проявления экономического кризиса в странах с трансформационной экономикой

В последней трети XX в. финансовые кризисы стали характерной  чертой мировой экономики и, в  особенности, стран с трансформационной  экономикой. В значительной степени  это связано с повышением открытости экономики отдельных стран для торговли и движения капитала.

Современный глобальный экономический кризис, как известно, начался с финансовых потрясений в конце лета 2007 года. Тогда он перекинулся с ипотечного рынка США на банковскую систему страны и затронул межбанковские рынки развитых и развивающихся стран. Финансовые институты развитых стран несли прямые потери от участия в «пузыре», образовавшемся на ипотечном рынке США и ряда других стран (Великобритании, Испания, Ирландия и др.). Основными каналами распространения кризиса выступали финансовые рынки, и на первом этапе пострадали от него в основном развитые страны. Однако в самих этих странах постепенно шло «заражение» кризисными явлениями от финансового сектора к реальному, что выразилось в замедлении темпов экономического роста и начале экономического спада во 2-3  кварталах 2008 года.

На этом этапе распространения  кризиса развивающиеся страны были затронуты им в существенно меньшей  степени, чем развитые. Но и они  столкнулись с рядом проблем, в том числе с проблемой увеличения стоимости заимствований на мировых финансовых рынках, что выразилось в значительном росте разницы в процентных ставках по привлекаемым средствам по сравнению с развитыми странами, тогда как до кризиса эта разница была минимальной. В «группе риска» оказались страны с высоким уровнем внешней задолженности и дефицита текущего счета платежного баланса (то есть сильно зависимые от внешнего финансирования).

Что касается стран, входящих в Содружество независимых государств (СНГ)⁵, то их финансовые институты практически не участвовали в инвестициях в сложные финансовые продукты, распространенные в развитых странах. Однако в Казахстане, банковская система которого на тот момент была одной из наиболее развитых в СНГ⁶, сложился высокий уровень внешней задолженности. Внешний долг страны в 2007 году составлял около 93% ВВП, при этом примерно половина его приходилась на банковский сектор. Кроме того, в стране возник явный «пузырь» в секторе недвижимости. Поэтому Казахстан стал единственной из стран СНГ, в значительной степени затронутых первой волной мирового кризиса. Кризис в наибольшей степени затронул банковскую систему страны, сектор недвижимости, малый бизнес, розничную торговлю (последние - в силу ограничения доступности кредитов). Однако «базовые отрасли» (топливно-энергетическая, металлургия) еще поддерживали экономику страны в целом «на плаву».

Вторая волна кризиса  началась летом-осенью 2008 года и охватила большинство стран СНГ. Ее распространение шло по следующим основным направлениям:

• Отток иностранного капитала с рынков развивающихся  стран. Иностранные портфельные инвесторы стремились вернуть средства в страну своего базирования (главным образом в развитые страны) для покрытия образовавшихся у них финансовых потерь и решения проблем с ликвидностью. Страны СНГ испытали на себе отток капитала с фондового рынка еще летом 2008 года, когда началось падение фондовых индексов тех стран, где соответствующий рынок был относительно развит. С конца мая 2008 года началось падение индексов российской Фондовой биржи (ММВБ) и украинской ПФТС, а с июля 2008-го - Казахстанской фондовой биржи. В целом, с начала 2008 года по начало 2009 года индекс ММВБ упал на 67%, Казахстанской фондовой биржи - на 66%, ПФТС - на 74% ⁷.

Соответствующие изменения  отразились в платежном балансе  в виде сокращения портфельных, а  затем прямых и прочих иностранных  инвестиций (см. таблицу 1 Приложения 1). Вполне логично, что наибольшую устойчивость в период кризиса показали потоки прямых инвестиций, тогда как приток инвестиций по линии портфельных и прочих вложений зачастую сменялся их оттоком (наряду с выплатой взятых ранее обязательств).

Сокращение спроса на экспорт со стороны развитых стран, вызвавшее по цепочке падение цен на сырьевые товары. Так, например, цена нефти марки West Texas Intermediate упала со $147 за баррель в начале июля 2008 года до $45 за баррель в конце 2008 года⁸. Поскольку страны СНГ в основном являются экспортерами сырьевых товаров и товаров с низкой степенью переработки, снижение цен на товары их экспорта вызвало значительное сокращение объемов внешней торговли. Если по годовым данным за 2008 год это падение не было столь заметно (сказывалось влияние крайне благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры в I полугодии 2008 г.), то в I полугодии 2009 года оно проявилось в статистических данных в полной мере (см. таблицу 2 Приложения 1). Так, общий объем внешнеторговых операций в I полугодии 2009 года, по сравнению с аналогичным периодом предшествовавшего года, снизился на Украине - на 51%, в России - на 45%, Казахстане - на 42%, Беларуси - на 40%. При этом средние цены экспорта, по оценке, в I полугодии 2009 года упали в среднем на 41%⁹.