Инвестиции: сущность и виды. Особенности государственной инвестиционной политики в современной России

Проект  по привлечению в край инвесторов и центров управления, центров прибыли компаний непосредственно направлен на достижение данной цели и предполагает решение следующих задач:      

создание  максимально благоприятного инвестиционного  климата;     

формирование  системы государственной поддержки инвестиций со стороны регионального правительства, в первую очередь отраслей перспективной специализации, в том числе за счет создания специализированных институтов привлечения стратегических и портфельных инвесторов (в т.ч. зарубежных), создания инфраструктуры для стимулирования и поддержки инвестиций;     

активное  продвижение региона на российском и международном уровнях.     

Основные  направления деятельности по проекту:     

привлечение в регион финансовых потоков и  инвестиций вертикально – интегрированных и крупных компаний России;     

привлечение в регион инвестиций иностранных  компаний;     

привлечение дополнительных финансовых потоков  и инвестиций региональных предприятий;      

проведение PR-кампании Пермского края по продвижению  проекта «24-20»;     

участие в выставках и деловых мероприятиях с целью продвижения проекта.     

Для реализации проекта создан Инвестиционный офис по привлечению центров управления и инвестиций в г. Москве.      

Работа  с потенциальными инвесторами означает выявление целевых аудиторий, их потребностей и увязку возможностей и сильных сторон Пермского края с потребностями инвесторов. Для каждой целевой группы разрабатывается программа мероприятий по информированию и привлечению, основываясь на понимании основных характеристик и ожиданий адресной группы, а также принимая во внимание интересы и стратегические планы развития региона.      

В рамках данного направления ведется  работа по привлечению инвесторов путем  подготовки и продвижения инвестиционных площадок.  
  
  
  
  
  
  

3. ДОЛГОСРОЧНЫЙ  ПРОГНОЗ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ РОССИИ  НА 2007-2030 гг.  

   Тенденции развития российской экономики в  начале нового века убедительно подтверждают тот факт, что только дальнейшая активизация инвестиционных процессов  может вывести ее на путь стабильного, долговременного подъема и создать  условия для решения задач экономического и социального характера. Основной инструмент решения долгосрочных проблем развития – это инвестиции. Только с помощью инвестиций можно разорвать путы ресурсных, структурных и технологических ограничений. Международные сопоставления свидетельствуют о том, что основным фактором, обеспечивающим при прочих равных условиях более высокие темпы экономического роста, является повышенная норма накопления. Рост капиталоемкости в условиях сохранения нормы накопления означает замедление темпов экономического роста в долгосрочной перспективе как минимум до 4%. Компенсировать увеличение капиталоемкости в стратегическом плане можно только повышением нормы накопления. При этом увеличение нормы накопления в РФ даже до 25% не позволит сохранить достигнутые в настоящее время темпы роста (приложение 7а). Для ускорения экономической динамики в перспективе необходимо увеличение нормы накопления до 30-35% [16, c. 8] (приложение 7б).    

Важно подчеркнуть, что применительно  к современной экономической ситуации в России существуют необходимость и возможность значимого увеличения нормы накопления.    

Во-первых, норма сбережения в России остается достаточно высокой – более 30% ВВП. Это означает, что даже текущая годовая выручка позволяет профинансировать объем инвестиций на 60-70% больший, чем сейчас имеется. В большинстве развитых государств нормы накопления и сбережения примерно одинаковы.    

Во-вторых, финансовые накопления государства  в виде Стабилизационного фонда и золотовалютных резервов настолько значительны, что позволяют инициировать инвестиционные проекты любого масштаба.    

Важнейшим механизмом, обеспечивающим увеличение внутренних инвестиций, должен стать фондовый рынок. Для этого необходимо, чтобы государство, используя потенциал своих финансовых накоплений, поддержало своими гарантиями минимальную доходность по акциям новых компаний, призванных стать локомотивами роста. Финансовые условия «стартового прорыва» должны быть обеспечены устойчивой банковской системой, включающей сеть специализированных финансовых посредников (инвестиционной направленности, банков проектного финансирования, ипотечных и строительных банков и т.п.).    

Качество  роста. 2030 г. – слишком отдаленная перспектива, чтобы полагать, что те или иные прогнозные количественные оценки могут дать достаточно полное представление об абсолютном и, тем более, об относительном уровне экономического развития.   

Инвестиционный вариант основывается на предположении о возможности достижения устойчивых высоких темпов экономического роста на всем прогнозном интервале. Такое развитие событий является не только крайне желательным и благоприятным для российской экономики, но и, как показывают расчеты, вполне достижимым.    

Доведение к концу ближайшего пятилетия (2010 г.) норматива накопления основного капитала в структуре использования ВВП до уровня, характерного для быстроразвивающихся экономик (25-32%), согласно предварительным расчетам, потребует не менее 12% среднегодового прироста инвестиций в основной капитал в 2007-2010 гг. [16, c. 18].    

В условиях повышения доли накопления происходит относительный «размен» между инвестиционным и потребительским  спросом. В частности, среднегодовой  прирост потребления домашних хозяйств снижается в 2007-2010 гг. до 8,2% (10,5% в 2002-2006 гг.). В то же время поддержание инвестиционной активности на необходимом для устойчивого развития уровне позволяет в последующие периоды обеспечить наращивание потребления домашних хозяйств, компенсировав, таким образом, некоторые потери в период интенсивного роста накопления основного капитала.    

Прогнозную  динамику экспорта имеет смысл рассматривать  в структуре, по крайней мере, трех основных его составляющих – сырьевого экспорта, экспорта обрабатывающих отраслей и экспорта услуг:

• сырьевой экспорт представлен динамикой вывоза (среднегодовой прирост в 2006-2030 гг. не более 2,5%);
• отраслях, обрабатывающей промышленности увеличение темпов роста экспорта на основе улучшения технологической базы позволяет достичь опережения динамики по сравнению с ростом ВВП;
• в отраслях сферы услуг рост экспорта определяется достижением соотношения доли услуг в общем объеме экспорта, характерного для развитых стран (15-20%). В среднем на прогнозном периоде 2006-2030 гг. экспорт растет темпом, постепенно приближающимся к темпу ВВП.

   Динамика  импорта в существенной мере определяется снижением высокой эластичности импорта по доходам населения. Это является следствием значительного роста инвестиционной составляющей в импорте общего повышения конкурентоспособности отечественной продукции. Решающим фактором динамики импорта является соотношение цен на отечественную и зарубежную продукцию. Государственное потребление в 2006-2030 гг. возрастает средним темпом в год 4%. В результате, его доля в структуре использования ВВП (в постоянных ценах) продолжает снижаться. В результате описанной выше динамики элементов конечного спроса средний темп прироста ВВП составляет более 8%. Основные показатели со стороны конечного спроса приведены в приложении 8 [16, c. 18].   

Если  обратиться к динамике по отдельным  секторам народного хозяйства то можно отметить, что в результате усиления инвестиционной активности происходит увеличение темпов роста в промышленности и строительстве (приложение 9). При этом темпы прироста промышленного производства превышают 8%. В динамике строительства максимальные темпы наблюдаются в 2006-2015 гг., т.е. в период наибольшей инвестиционной активности. Затем темпы роста строительства постепенно снижаются до 7% в 2026-2030 гг. Темпы роста в сельском хозяйстве в решающей степени определяются динамикой внутреннего спроса, а также отчасти увеличением экспорта.    

В сфере услуг темпы роста более  умеренные по сравнению с промышленностью и строительством. Это объясняется достижением достаточно высокой доли услуг в структуре ВВП в предшествовавшие годы, а также умеренной динамикой отраслей социальной сферы и сектора государственного управления [16, c. 22].   

В отраслевой структуре валового выпуска  следует отметить возрастание доли машиностроения – с 8,4% в суммарном валовом выпуске в 2005 г. до 21% в 2030 г. (приложение 10). Столь значительное увеличение связано, прежде всего, с высоким уровнем инвестиционной активности в данном сценарии, поэтому наиболее интенсивно растет доля подотраслей инвестиционного комплекса: инвестиционного машиностроения и автомобильной промышленности. Одновременно с этим происходит сокращение доли отраслей топливно-энергетического комплекса и металлургии, связанное, главным образом, с ресурсными ограничениями. Среди других отраслей промышленности можно отметить легкую промышленность, доля которой возрастает к 2030 г. до 2,4% суммарного валового выпуска. Такой результат можно объяснить преодолением негативных тенденций и быстрым ростом отрасли после периода продолжительного спада. Значительный рост доли строительства. Эта отрасль становится одним из наиболее значимых секторов народного хозяйства. К 2030 г. на нее приходится 10% валового выпуска в ценах 2005 г. В экономики ожидается усиление роли инфраструктурных отраслей. Происходит существенный рост доли услуг связи: с 1,6% в 2005 г. до 6,5% в 2030 г. Доля транспорта составляет в 2030 г. 5,2%. Одновременно с описанными выше тенденциями несколько сокращается доля сферы обращения и коммерческой деятельности. Это связано в основном со снижением доли торговой наценки в конечной стоимости продукции вследствие роста конкуренции на рынке торгово-посреднических услуг. К 2030г. доля торговли в структуре валового выпуска составляет 24%.    

Важный вопрос долгосрочного финансового  развития России – это вопрос о  характере государственной финансовой политики. На предстоящую перспективу  в интересах России был бы уместен  переход от нейтральной к активной финансовой политике. Сегодняшняя практика государственных финансовых решений, в основном направленная на элиминирование внешних финансовых воздействий и лишь в незначительной степени ориентированная на самостоятельные цели, слабо соответствует многообразию задач долгосрочного

развития  России. Активная финансовая политика, кроме всего прочего, способна дать экономическим агентам более ясное представление о перспективах российской экономики и российских финансов, в особенности более четко сформировать ожидания и снизить элемент неопределенности при принятии финансовых решений. Существенной методологической характеристикой прогнозных оценок денежно-финансовых показателей является скачкообразное снижение их достоверности за пределами среднесрочного горизонта прогнозирования (12-15 лет). В этой связи подробные количественные оценки даются на период до 2014 г. (прогноз основных макроэкономических параметров при активной финансовой политике приведен в приложении 11).   

Устойчивый долгосрочный экономический  рост в России объективно требует опережающей динамики развития финансовой системы. По всем показателям, характеризующим интенсивность функционирования российских финансов (кредиты нефинансовому сектору по отношению к ВВП, относительная капитализация и ликвидность фондового рынка и т.п.), Россия многократно уступает развитым странам. В условиях относительной узости финансового рынка устойчивость экономического роста – проблематична. С учетом этого обстоятельства поддержание стабильного экономического роста, модернизация производства предполагают увеличение сказанных показателей интенсивности, а требование ограничения рисков, концентрируемых финансовым сектором, объективно ориентирует на ускоренный рост его капитализации. Чтобы к 2020 г. выйти на уровень развития финансового рынка развитых стран Европы средний ежегодный прирост активов и капитализации финансового сектора должен составить 25-30% [16, c. 30].   

Исходя  из выше сказанного, главными задачами инвестиционной политики должны стать:

• кардинальное повышение качества инвестиций за счет усиления

инновационной направленности инвестиционной деятельности, а также рост

эффективности инвестиционных процессов на основе использования

прогрессивных схем привлечения  современного оборудования в производство

(использование  лизинговых схем, венчурного финансирования  и т. д.);

• выработка и обоснование системы взаимоувязанных приоритетов, которые определяют направления структурных сдвигов исходя из общемировых тенденций и выгод от участия страны в мировом разделении труда, специфики деформаций и диспропорций в существующей структуре национальной экономики (например, переход от инвестирования в добывающие отрасли к инвестированию в наукоемкие отрасли и сельское хозяйство);
• последовательная децентрализация инвестиционного процесса путем развития многообразных форм собственности, повышение роли внутренних (собственных) источников накоплений предприятий для финансирования инвестиционных проектов;
• государственная инвестиционная поддержка отдельных предприятий и отраслей;
• централизованное финансирование инвестиционных проектов производственного назначения строго в соответствии с федеральными целевыми программами и исключительно на конкурсной основе;
• совершенствование нормативно-правовой базы в целях привлечения иностранных инв<span class="dash041e_0431_044b_0447_043d_044b_0439__Char" style=" fo