Инфляция: кейнсианский и монетаристский подходы

    Таким образом, если правительство пытается поддерживать полную занятость в условиях инфляции, вызванной ростом издержек, весьма вероятно появление инфляционной спирали "зарплата - цены".

    Если правительство не пытается влиять на развитие инфляции, вызванной ростом издержек производства, весьма вероятно развертывание спада. Хотя в конечном счете можно ожидать, что спад ликвидирует первоначальный рост издержек, экономика в течение определенного времени будет испытывать высокий уровень инфляции и потерю реального выпуска.

   Особенно предрасположена к инфляции экономика, отличающаяся чрезмерным использованием наличных производственных ресурсов, в частности, та, где удерживается полная занятость и почти отсутствует безработица.

       Структурная инфляция называется макроэкономической межотраслевой несбалансированностью. Несостыкованность отраслей приводит к тому, что часть из них не может быстро насытить рынок товарами. Это приводит к хронически неудовлетворенному спросу на определенную продукцию, что взвинчивает цены. Структурная инфляция считается труднопреодолимой, так как для борьбы с ней требуются значительные инвестиционные вливания, отдача от которых не может быть достигнута за короткий срок. Обычно структурная инфляция сопровождает период кардинального перехода страны на новый вид технического прогресса, конверсии военного производства и т.д.

    При подавленной  инфляции ситуация складывается  иначе. Государство, обеспокоенное  ростом цен, вступает в борьбу  с этим явлением. Оно устанавливает  тотальный административный контроль за ценами и доходами, замораживая их на определенном уровне.

    Особенностью  такой антиинфляционной политики  является не только решительность  государственных мер. Обращает  на себя внимание их неправильность. Государство борется не с деформациями  рынка, приведшими к превышению  совокупного спроса над совокупным  предложением, а с последствиями  этих деформаций – ростом цен.  Поэтому, сохраняя причины инфляции, такие государственные меры становятся  бесперспективными.

    В международной  практике в зависимости от  величины роста цен принято  деление инфляции на следующие  виды:

- нормальная инфляция  – при темпе инфляции 3-3,5% в  год;

- умеренная, или ползучая  инфляция, - при темпе инфляции  до 10% в год;

- галопирующая инфляция  – при темпе инфляции 20-200% в  год;

- гиперинфляция – при  темпе инфляции 50% в месяц и  более на протяжении более  шести месяцев. При такой инфляции  стоимость денег падает так  быстро, что они уже не выполняют  своих главных функций, растет  бартер.

    Инфляция в  стране возможна при непомерной  денежной эмиссии, когда рост  денежной массы масштабно и  мгновенно опережает товарную. Именно поэтому разрушительное действие такой инфляции огромно. Этот вид инфляции эмиссионный. Он провоцируется нарушением законов денежного обращения центральным банком, обладающим монополией на выпуск денег.

    С точки зрения  второго критерия – соотносительности  роста цен по различным товарным  группам, т.е. по степени сбалансированности  их роста, выделяют следующие  виды инфляции:

- сбалансированная;

- несбалансированная.

    При сбалансированной  инфляции цены различных товаров  неизменны относительно друг  друга, а при несбалансированной  – цены различных товаров постоянно  изменяются по отношению друг  к другу, причем в различных  пропорциях.

    Сбалансированная  инфляция не страшна для бизнеса.  Приходится лишь периодически  повышать цены товаров: если  сырье подорожала в 10 раз, то  соответственно увеличивается цена  конечной продукции. Риск потери  доходности несут только те  предприниматели, которые стоят  последними в цепочке повышения  цен.

    В России и  СНГ преобладает несбалансированная  инфляция. Рост цен на сырье  опережает рост цен на конечную  продукцию, стоимость комплектующего  компонента превышает цену всего  сложного прибора и т.п.

    Несбалансированная  инфляция – большая беда для  экономики. Но еще страшнее, когда  нет прогноза на будущее. Невозможно  рационально выбрать сферы приложения  капитала, рассчитать и сравнить  доходность вариантов инвестирования. Промышленность в таких условиях  развиваться не может, индустриальное  возрождение России нереально. 

    С точки зрения  третьего критерия (ожидаемость или предсказуемость инфляции) выделяют:

- ожидаемую;

- неожидаемую.

    Ожидаемая инфляция может предсказываться и прогнозироваться заранее, с достаточной степенью надежности; неожидаемая – возникает стихийно, спорадически, прогноз невозможен.[9]

2. Причины, последствия и механизмы регулирования инфляционных процессов: монетаристская теория.

          Взгляды монетаристов (наиболее яркого направления неоклассической экономической теории) на инфляционные процессы кардинально отличаются от кейнсианской трактовки и поэтому заслуживают отдельного рассмотрения.

Инфляция, по их мнению, - это  чисто денежное явление, порождаемое  ускоренной эмиссией платежных средств. Она связана с опережающим ростом денег по сравнению с производством. Как считали монетаристы, и в частности их главный идейный лидер М. Фридмен, существует прямая и непосредственная связь между количеством денег и общим уровнем цен. Концептуально монетаристская модель номинального дохода допускала временные изменения его физического компонента под влиянием денежных сдвигов, однако основной эффект всегда проявляется именно в области цен. То, что «деньги нейтральны» - их твердое убеждение. Этот эффект выражается лишь в изменениях «ценовой оболочки». Монетаристы выступали за то, что основной причиной современной инфляции является избыток спроса, а не факторы, связанные с издержками. Напряженность спроса определялась ими как разность между общей суммой расходов в масштабах национальной экономики и потенциальным приростом продукта в условиях полной занятости.

Монетаристская доктрина полностью отвергла кейнсианскую трактовку инфляции, критиковала модифицированную кривую Филипса. Как писал М. Фридмен, «важна не инфляция вообще, а только неантиципированная инфляция; устойчивого компромисса между инфляцией и безработицей не существует, поскольку имеется естественный уровень безработицы, соответствующий реальным факторам. <...> Безработицу можно удерживать ниже этого уровня лишь с помощью ускоряющейся инфляции или выше этого уровня - с помощью ускоряющейся дефляции».

Согласно их взглядам, уровень  естественной безработицы (понятие «естественной безработицы» было впервые введено в экономическую теорию ими же) «жестко определен условиями рынка рабочей силы и не может быть изменен мерами правительственной политики». Если правительство предпринимает усилия по поддержанию безработицы выше «естественного уровня», применяя бюджетные и кредитные методы стимулирования спроса, то эффект, как они были убеждены, будет иметь кратковременный характер, а впереди - повышение цен и инфляция. [1,стр.57]

Центральное место в монетаристской трактовке инфляционных процессов  занимали инфляционные ожидания экономических  субъектов. Монетаристы выдвинули идею адаптивного характера ожиданий, базирующихся на прошлом опыте. Ее суть в том, что экономические субъекты формируют свои инфляционные ожидания в настоящем периоде, опираясь на информацию о темпах изменения цен в предшествующем периоде. Чем выше темпы инфляции в прошлом, тем больше экономические субъекты предусматривают это в своей будущей экономической деятельности (деловых контрактах, соглашениях, обязательствах и т.д.).

Основные концептуальные отличия монетаристской трактовки инфляционных процессов можно представить следующим образом:

• важнейшая и единственная причина возникновения инфляции — в более быстром росте номинальной денежной массы по сравнению с ростом продукта;
• в долговременном периоде деньги полностью нейтральны, в течение коротких периодов изменение темпов роста денежной массы может оказывать определенное влияние на состояние производства и занятости, эффект может быть значительным, но недолгим;
• важная роль отводится инфляционным ожиданиям, они формируются с учетом ошибок в предсказании динамики цен в прошлом.

Используя понятие инфляционных ожиданий, монетаристы пришли к выводу, что по мере приспособления хозяйствующих субъектов к росту цен и учета ими же этого роста в своей хозяйственной деятельности при заключении договоров, перераспределительное и стимулирующее действие инфляции ослабевает, а при надлежащем предвидении будущей динамики цен «реальный» эффект инфляции практически сводится к нулю. Стимулирующие эффекты инфляции, на которые рассчитывает правительство, применяющее кейнсианские рецепты в своей макроэкономической политике, по мнению монетаристов, достаточно быстро себя исчерпывают благодаря именно присутствию в экономике инфляционных ожиданий субъектов. Чтобы активизировать стимулирующее действие инфляции, правительство, как правило, должно, прибегать к инфляционным встряскам, не учитываемым, в хозяйственных договорах. Следовательно, чтобы постоянно поддерживать уровень занятости выше естественного, необходимо непрерывно стимулировать инфляцию, переходить от одного темпа, к которому уже привыкли хозяйствующие субъекты, к новому, - еще более высокому. [6]

Однако, непредвиденное для  экономических субъектов, но инициируемое правительством ускорение инфляции, по мнению монетаристов, ведет к неизбежному росту бюджетного дефицитного финансирования и образованию так называемой «инфляционной спирали». Монетаристы впервые сформулировали «акселерационную доктрину», отражающую этот процесс, - доктрину постоянно ускоряющихся темпов инфляции как неизбежного следствия государственной политики искусственного стимулирования спроса. По их мнению, необходимо разорвать «порочный круг» и прекратить дефицитное финансирование эффективного спроса, убрав с повестки дня политики государственного регулирования лозунг о стремлении к полной занятости. Как они считали, рост государственных расходов может иметь или не иметь инфляционных последствий в зависимости от того, покрываются ли они за счет дополнительного выпуска денег или за счет иных источников (внутренние и внешние займы, увеличение налогов и пр.).

В конечном счете, государственная  политика стимулирования экономического роста и искусственного поддержания занятости выше естественного уровня ведет, по мнению монетаристов, к утрате контроля над инфляцией. Именно поэтому от политики искусственного нагнетания спроса необходимо, как они считали, отказаться. Рекомендации монетаристов в этом случае сводятся к проведению дефляционных мероприятий как средства ограничения платежеспособного спроса. Как писал монетарист П. Кейген, «чтобы противодействовать инфляционным ожиданиям, необходимо сократить совокупный спрос в размере, достаточном для нейтрализации тех увеличений заработной платы и цен, которые порождены этими ожиданиями. <...> В периоды развертывания инфляции необходимо с помощью средств денежно-кредитной политики ограничивать совокупный спрос в большей степени, чем это требовалось бы в другое время». [1]

 Для характеристики монетарной составляющей инфляции предлагаем индекс оптимальности денежной массы за период (ИМ_о) как отношение средней номинальной денежной массы за период (предложение денег) – М_t к денежной массе, необходимой для обращения (спрос на деньги) в тот же период - М_{спр t}, т.е. отношение среднего предложения денег к среднему спросу на деньги за период t:

ИМ_о = М_t /М_{спр t} [13]

1.3 Инфляция как проявление макроэкономической нестабильности в кейнсианской теории.

           Методология Кейнса в отличие от его предшественников была основана на неравновесии макроэкономической модели - совокупного спроса и предложения на рынке товаров и услуг. Классическая экономическая теория, господствовавшая до середины XIX в., исходила, напротив, из равновесия производства, доходов и спроса за счет уравновешивающей роли цен. Это была идея Ж.-Б. Сэя (начало XIX в.), затем А. Маршалла и других последователей.

         В отличие от макроэкономического подхода неоклассиков Кейнс впервые разработал теорию макроэкономики, введя ее совокупные категории, относящиеся к доходу, инвестициям, общей занятости, спросу на деньги. Вслед за своим предшественником К. Викселлем (1851-1926 гг., Швеция) Кейнс внес вклад в развитие теории денег, их связи с ценами исходя из концепции спроса на деньги.

           В отличие от современного монетаризма Кейнс считал, что денежная масса пассивна и зависит от изменения спроса. Используя каузальный - причинно-следственный анализ вместо функционального метода изучения двусторонних взаимодействий, Кейнс исследовал воздействие активных факторов (склонность к потреблению, предельная эффективность капитала, норма процента) на зависимые переменные (занятость и национальный доход). Но при этом не учитывались значительные лаги - задержки во времени - их взаимодействия. [14]