Финансово-промышленные группы в условиях России

 

 

Рязанский институт права и экономики

МВД России.

Заочный экономический факультет.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

 

 

по  дисциплине             Экономика машиностроения

 

 

на тему:                          Финансово-промышленные группы

                                   в условиях России

                            

 

 

 

 

 

 

Специальность             Экономика и управление на

                                          предприятиях машиностроения

 

Зачетная книжка            №  Э-97022

 

Группа                             № 781

 

Слушатель                       Краснопевцева

                                  Евгения Анатольевна

 

Место работы и              ЦОУМТ и ВС  МВД  России

занимаемая                    

должность                      Зав. машинного бюро

         Дата выполнения

         работы                              17.08.98 г.

 

 

План.

 

 

 

1. Введение...................................................................................................2

 

2. Нормативное регулирование деятельности ФПГ...........................2

 

3. Основные принципы функционирования ФПГ..............................5

 

4. Финансовые аспекты деятельности ФПГ.........................................8

 

5. Факторы  и  пути  повышения  эффективности  работы отечественных финансово-промышленных групп........................10

 

6. Результаты мониторинга деятельности ФПГ................................12

 

7. Заключение............................................................................................14

 

8. Список литературы.............................................................................15

 

 

1. Введение

 

Сегодня можно считать установленным, что эффективно регулируемый государством крупнокорпоративный сектор призван выступить основой становящейся в России рыночной экономики современного типа. Разновидностью развивающихся российских корпоративных структур являются финансово-промышленные группы, способные решить ряд ключевых антикризисно - реформационных задач.

2.Нормативное регулирование деятельности ФПГ

 

Финансово-Промышленные Группы - активно растущая форма организации взаимодействия финансовых и промышленных организаций не только в нашей стране, но и за ее пределами.

Согласно российскому законодательству, ФПГ - это “совокупность юридических лиц, действующих как основные и дочерние общества, либо полностью, либо частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании ФПГ в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест”.1

Участниками ФПГ признаются  юридические лица, подписавшие договор о  создании  ФПГ,  и учрежденная  ими  центральная  компания   финансово-промышленной   группы, либо  основное  и  дочерние общества, образующие ФПГ. В состав ФПГ могут входить коммерческие и некоммерческие организации, в том числе и иностранные,  за  исключением общественных и религиозных организаций (объединений). Участие более чем в одной ФПГ не допускается.

Среди  участников  ФПГ  обязательно наличие организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг,  а также банков или иных кредитных организаций.

Дочерние хозяйственные общества и  предприятия  могут  входить  в состав финансово-промышленной группы  только  вместе  со  своим  основным обществом (унитарным предприятием-учредителем).

В состав участников ФПГ  могут  входить инвестиционные институты,  негосударственные  пенсионные  и  иные  фонды, страховые организации, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в финансово-промышленной группе.

Финансово-промышленные группы, среди участников  которых  имеются юридические лица, находящиеся под  юрисдикцией  государств  -  участников Содружества Независимых Государств, имеющие обособленные подразделения  на территории указанных государств  либо  осуществляющие  на  их  территории капитальные    вложения,     регистрируются     как     транснациональные финансово-промышленные группы.

В случае создания транснациональной финансово-промышленной группы на  основе  межправительственного  соглашения  ей  присваивается   статус межгосударственной   (международной)    финансово-промышленной    группы.

Для участников межгосударственной  финансово-промышленной  группы национальный режим устанавливается межправительственными соглашениями  на основе взаимности.

Высшим органом управления ФПГ является совет    управляющих    финансово-промышленной     группы,     включающий представителей всех ее участников.

Направление участником ФПГ представителя в состав совета управляющих ФПГ осуществляется  решением  компетентного   органа   управления   участника ФПГ.

Компетенция  совета  управляющих  ФПГ устанавливается договором о создании финансово-промышленной группы.

Центральная  компания  финансово-промышленной  группы   является юридическим лицом, учрежденным  всеми  участниками  договора  о  создании ФПГ или являющимся по отношению к ним  основным обществом и уполномоченным в силу закона  или  договора  на  ведение  дел ФПГ.

Центральная компания финансово-промышленной группы,  как  правило, является  инвестиционным  институтом.  Допускается  создание  центральной компании финансово-промышленной группы в форме хозяйственного общества, а также ассоциации, союза.

Центральная компания  финансово-промышленной  группы  в  случаях, установленных законом или учредительным договором группы:

• выступает  от  имени  участников  финансово-промышленной  группы   в отношениях, связанных с созданием и деятельностью  финансово-промышленной группы;
• ведет  сводные  (консолидированные)  учет,   отчетность   и   баланс ФПГ;
• готовит  ежегодный  отчет  о   деятельности   финансово-промышленной группы;
• выполняет  в  интересах  участников  финансово-промышленной  группы отдельные  банковские  операции  в   соответствии   с    Законодательством Российской Федерации о банках и банковской деятельности.

     Иные виды деятельности центральной  компании ФПГ по ведению дел финансово-промышленной  группы  устанавливаются  ее уставом, договором о создании ФПГ.

В случаях и в порядке, установленных законодательством Российской Федерации о налогах, договором о создании ФПГ, участники ФПГ,  занятые  в  сфере  производства товаров,   услуг,   могут   быть   признаны   консолидированной   группой налогоплательщиков, а также могут вести сводные (консолидированные) учет, отчетность и баланс ФПГ.

По  обязательствам   центральной   компании   ФПГ,    возникшим    в    результате    участия     в     деятельности ФПГ,  участники  ФПГ несут солидарную ответственность.

     Особенности  исполнения   солидарной   обязанности   устанавливаются договором о создании ФПГ.

Мерами      государственной      поддержки      деятельности финансово-промышленных групп, устанавливаемыми по  решению  Правительства Российской Федерации, являются:

• зачет задолженности участника финансово-промышленной  группы,  акции которого  реализуются  на  инвестиционных  конкурсах  (торгах),  в  объем предусмотренных условиями инвестиционных  конкурсов  (торгов)  инвестиций для покупателя  -  центральной  компании  той  же  финансово-промышленной группы;
• предоставление  участникам  ФПГ   права самостоятельно определять сроки  амортизации  оборудования  и  накопления амортизационных  отчислений  с   направлением   полученных   средств   на деятельность ФПГ;
• передача   в   доверительное   управление    центральной    компании ФПГ  временно  закрепленных  за   государством пакетов акций участников этой ФПГ;
• предоставление государственных гарантий для  привлечения  различного рода инвестиций;
• предоставление инвестиционных кредитов и иной  финансовой   поддержки для реализации проектов финансово-промышленной группы.
• Центральным банком Российской Федерации могут быть  предоставлены банкам - участникам финансово-промышленной группы,  осуществляющим  в  ней инвестиционную  деятельность,  льготы,  предусматривающие  снижение  норм обязательного  резервирования,  изменение  других  нормативов   в   целях повышения их инвестиционной активности.

Не позднее 90 дней после окончания финансового  года  центральная компания  финансово-промышленной  группы  представляет  всем   участникам финансово-промышленной группы, полномочному государственному органу отчет о деятельности ФПГ по  форме,  устанавливаемой Правительством Российской Федерации, а также публикует указанный отчет. Отчет  составляется   по   результатам   проверки   деятельности ФПГ независимым аудитором. Аудиторская  проверка  проводится  за  счет  средств  центральной компании ФПГ.

 

 

3. Основные принципы функционирования ФПГ

 

В общем случае ФПГ могут быть трех видов: вертикально интегрированные, горизонтально интегрированные и конгломератного типа. Так же подразделяются одно-банковые структуры и много банковые структуры.

Так же можно выделить и следующую тенденцию. Ныне ФПГ в России формируются в двух направлениях: товарном и отраслевом. Под первым понимается объединение с целью производства преимущественно одного определенного товара, под вторым - формирование по типу диверсифицированной отрасли (пол-отрасли)2. Первое объединение обладает неоспоримым минусом - его успех зависит от спроса на данный товар или однородную группу товаров. Вторая организация более устойчива  в долгосрочной перспективе, однако, возникают дополнительные трудности с оптимизацией аллокации ресурсов.

С точки зрения структурной организации ФПГ цели и способ ее формирования определяют то, каким образом должны быть объединены активы участников и (как следствие) каким должен быть консолидированный баланс участников группы.

С исторической точки зрения инициатором создания ФПГ не всегда выступали банки. Часто причиной их создания является местное законодательство, запрещающее небанковским структурам заниматься некоторыми банковскими операциями.

Банки альянса в ФПГ должны выполнять следующие функции3:

• расчетно-кассовое обслуживание промышленных предприятий-участников группы: депозитарное обслуживание; гарантирование эмиссии ценных бумаг, выпускаемых ФПГ, и дилерские функции по их реализации; финансовый консалтинг: обеспечение реализации внешнеэкономических контрактов;  проектное финансирование: трастовые операции:
• лизинговые операции в интересах участников группы:
• размещение и управление свободными средствами на наиболее рентабельных сегментах финансового рынка;
• поиск инвестиций под целевые программы ФПГ и их обслуживание; кредитование отдельных программ: финансовая проработка целевых программ: разработка финансовых схем, направленных на минимизацию издержек.

Объединение кредитных учреждений с промышленными предприятиями должно осуществляться на следующих принципах:

• добровольность и платность вхождения и возможность выхода при возмещении упущенной группой выгоды;
• открытость для приема новых членов, если их включение создает синергетический эффект;
• добровольность делегирования части управленческих функций центральной компании или холдингу;
• сохранение автономности каждого из членов объединения;
• обязательность проведения единой стратегической политики;
• наличие расчетных счетов предприятий только в банках, входящих в ФПГ:
• приоритетная ориентация банков альянса на обслуживание предприятий ФПГ и достижение целей ФПГ.

Использование ФПГ как формы сотрудничества финансовых и промышленных учреждений позволяет:

• восстановить разорванные ранее технологические связи в промышленности;
• создать финансовый механизм для развития производства;
• увеличить размеры (валюту баланса) банков альянса за счет привлечения в них дополнительной клиентуры;
• увеличить устойчивость как промышленных предприятий, так и банковской коалиции;
• повысить конкурентоспособность выпускаемой продукции;
• проводить инновационную деятельность, новейшие научные разработки, внедрение которых повысит качество выходного продукта;
• аккумулировать получаемые финансовые средства только в банках ФПГ, предотвратив их распыление по другим кредитным учреждениям, что позволит организовать их работу исключительно в интересах целевых программ:
• получать иностранные инвестиции под гарантию правительства, что предусмотрено законом о ФПГ;
• всем членам ФПГ, включая банки, получать дополнительную прибыль от реализации продукции:
• использовать механизм внутренних цен и тем самым избегать многократного налогообложения;
• иметь консолидированный баланс, который при таком объединении может достигнуть значительных размеров, что во много раз облегчит как получение иностранных инвестиций, так и крупных кредитов;
• уменьшить трансакционные, технологические и информационные издержки:
• банкам коалиции участвовать в проектном финансировании, что позволит повысить рентабельность разрабатываемых проектов:
• выступать на рынке в двух ролях -- как самостоятельная компания и как ФПГ, что даст дополнительные возможности по приобретению заказов и реализации продукции;
• использовать интегральный имидж преуспевающих компаний для получения дополнительного преимущества не только на российском, но и на мировом рынке:
• составить конкуренцию мощным иностранным компаниям, все в большей степени занимающим российский рынок и имеющим преимущество перед раздробленными российскими фирмами, практически лишенными инвестиций и внешнего финансирования, работающими в режиме самофинансирования, что в значительной степени ограничивает их развитие.
• Получать банку надежную кредитную клиентуру, имеющую ликвидное обеспечение, большой собственный капитал, мощный консолидированный баланс и тем самым решить задачу размещения больших активов. Кроме того, с успехами той или иной ФПГ будет расти и имидж крупного банка.