Финансовая стратегия организации как фактор устойчивого развития

 

2.2 Бухгалтерский баланс, как основной источник информации для анализа финансовой устойчивости организации

 

Основным источником информации для анализа финансовой устойчивости является бухгалтерская  отчетность.

Отчетность представляет собой систему показателей, отражающих результаты хозяйственной деятельности организации за отчетный период. Она  является завершающим этапом учетной работы.

Отчетность организаций  классифицируют по видам, периодичности  составления, степени обобщения  отчетных данных.

По видам отчетность подразделяется на бухгалтерскую, статистическую и оперативную. Бухгалтерская отчетность содержит сведения об имуществе, обязательствах и финансовых результатах по стоимостным показателям. Составляют ее по данным бухгалтерского учета. Статистическая отчетность составляется по данным статистического, бухгалтерского и оперативного учета и отражает сведения по отдельным показателям хозяйственной деятельности организации, как в натуральном, так и в стоимостном выражении. Оперативная отчетность составляется на основе данных оперативного учета и содержит сведения по основным показателям за короткие промежутки времени – сутки, пятидневку, неделю, декаду, половину месяца. Эти данные используются для оперативного контроля и управления процессами снабжения, производства и реализации продукции.

По периодичности составления  различают внутригодовую и годовую отчетность. Внутригодовая отчетность включает отчеты за день, пятидневку, декаду, половину месяца, месяц, квартал и полугодие. Внутригодовую статистическую отчетность обычно называют текущей статистической отчетностью, а внутригодовую бухгалтерскую – периодической бухгалтерской отчетностью. Годовая отчетность – это отчеты за год.

По степени обобщения  отчетных данных различают отчеты первичные, составляемые организациями, и сводные (консолидированные), которые составляют вышестоящие организации на основании первичных отчетов.

В настоящее время  организации представляют в обязательном порядке квартальную и годовую  бухгалтерскую отчетность.

В соответствии с приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. №67н, с изменениями от 31 декабря 2000 г. №135н, с изменениями от 18 сентября 2006 г. №115н, бухгалтерская отчетность включает следующие формы:

- бухгалтерский баланс считать формой №1,

- отчет о прибылях и убытках – формой №2.

Включаемые в состав приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках бухгалтерской отчетности

- отчет об изменениях капитала считать формой №3,

- отчет о движении денежных средств – формой №4,

- приложение к бухгалтерскому балансу – формой №5,

- отчет о целевом использовании полученных средств – формой №6.

Бухгалтерский баланс – одна из форм бухгалтерской отчетности. Он отражает имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату: конец месяца, квартала или года. Бухгалтерский баланс включает сальдо счетов, на которых учтены активы, обязательства и источники собственных средств организации, обеспечивая их группировку по однородным признакам.

По форме бухгалтерский баланс представляет собой таблицу, в которой  статично отражено состояние активов  и пассивов организации на начало года и на конец отчетного периода. В активе бухгалтерского баланса представлена информация об имуществе организации, а в пассиве – об источниках его формирования, чем обусловливается равенство итогов актива и пассива.

Имущество организации и источники  его формирования сгруппированы  по экономическому содержанию в разделы и подразделы с выделением составляющих их статей. Активы организации сгруппированы в подразделы в порядке возрастания ликвидности. Пассивы организации сгруппированы в балансе по разделам исходя из видов вложенных в имущество источников средств (собственные и заемные средства).

В бухгалтерском балансе, форма  которого утверждена приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. №67н, с изменениями от 31 декабря 2000 г. №135н, с изменениями от 18 сентября 2006 г. №115н., статьи актива сгруппированы в двух разделах: раздел I. «Внеоборотные активы», раздел II. «Оборотные активы», а статьи пассива – в трех разделах: раздел III. «Капитал и резервы», раздел IV. «Долгосрочные обязательства», раздел V. «Краткосрочные обязательства», и отдельной строкой «Баланс»

Статьи бухгалтерского баланса объединены по разделам по принципу взаимной увязки показателей  соответствующих разделов актива и  пассива баланса. Такое построение баланса дает возможность провести анализ финансового положения организации. Сопоставлением имущества и источников его формирования по соответствующим разделам актива и пассива баланса рассчитывают показатели для оценки финансового состояния субъекта хозяйствования и степени использования им собственных и заемных средств.

При составлении бухгалтерского баланса должны быть исполнены требования нормативно-правовых актов, регулирующих бухгалтерский учет и отчетность, по раскрытию в нем информации об активах, источниках собственных  средств, обязательствах, доходах и  расходах организации.

В бухгалтерском балансе  данные о стоимости активов, источниках собственных средств, о резервах и обязательствах показываются на начало года (вступительный баланс) и на конец отчетного периода (месяц, квартал, год). Данные на начало отчетного  периода берутся из бухгалтерского баланса предыдущего года (заключительный баланс) с учетом норм законодательства по их корректировке, а также изменений в оценке показателей бухгалтерской отчетности, связанных с изменением учетной политики организации.

 

2.3 Общая характеристика компании ООО «СНС-Самара»

 

Данная компания находится  в городе Самара. Основной вид экономической деятельности – розничная продажа табачных изделий, начиная с 2002 г. ООО «СНС-Самара» также развивает и другие направления деятельности: – оптовая продажа табачных изделий:

- прочая оптовая торговля;

- розничная торговля  прочими пищевыми продуктами, не  включенными в другие группы;

- деятельность автомобильного  неспециализированного транспорта;

- консультирование по  вопросам коммерческой деятельности и управления.

Профиль ООО «СНС-Самара» продажа табачных изделий. Отрасль – оптово-розничная продажа. В настоящее время в компании числится чуть более ста человек. Проанализируем факторы микросреды компании.

Срезы внутренней среды.

1. Кадровый срез:

а) взаимодействие супервайзеров и торговых представителей;

б) наем, обучение и продвижение кадров;

в) оценка результатов труда и стимулирование;

г) создание и поддержание отношений между сотрудниками компании.

2. Организационный срез:

а) функциональная организационная структура;

б) разделение прав и ответственность;

в) иерархия подчинения.

3. Маркетинговый срез:

а) стратегия продукта, стратегия ценообразования;

б) стратегия продвижения продукта на рынке;

в) выбор рынков сбыта.

4. Финансовый срез. Поддержание уровня ликвидности и обеспечение прибыльности за счет высокого уровня продаж и сокращения кредиторской задолженности. Покупателями продукции компании, на территории г. Самары и Самарской области, являются:

- оптовые клиенты ООО «ЯР», ООО «МИКО» и др.;

- гипермаркеты Метро,  Ашан, Х5 ритэйл групп, и др.;

- сетевые клиенты ТФ «Самара-Продукт», ООО «Остап», ООО Ананас» и др.;

- мелкий опт;

- розница и др.

Конкурентами ООО «СНС-Самара» являются:

- ОАО «Донской табак»

- ГК «Мегаполис»

Поставщиками компании являются:

- компания BAT (British America№Tobacco);

- компания Red Bull;

- ООО «Вымпелком».

 

 

2.4 Анализ и оценка финансовой устойчивости на примере ООО «СНС-Самара»

 

Важнейшей характеристикой  стабильного положения организации  выступает ее финансовая устойчивость. Данная характеристика финансового  состояния обусловлена стабильностью  экономической среды, в которой  осуществляется деятельность организации, результатами ее функционирования. Финансовая устойчивость характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием, бесперебойным производством и продажей товаров, работ, услуг.

Традиционные подходы к анализу финансовой устойчивости предполагают ее оценку с использованием абсолютных и относительных показателей.

Под абсолютными показателями финансовой устойчивости понимают показатели, характеризующие состояние запасов  и обеспеченность их источниками формирования. При этом величина запасов берется равной сумме значений строк 210 «Запасы» и 220 «НДС по приобретенным ценностям» бухгалтерского баланса соответственно (сумма такого НДС учитывается при расчете, так как до принятия его к возмещению из бюджета НДС должен финансироваться за счет источников формирования запасов).

Источниками формирования запасов могут выступать элементы собственного капитала и долгосрочных обязательств, краткосрочные кредиты  и займы, кредиторская задолженность  и прочие обязательства. Выбор источников покрытия запасов остается прерогативой хозяйствующего субъекта. Для характеристики источников формирования запасов используются показатели, отражающие степень охвата различных источников:

1) наличие собственного  оборотного капитала (СОК):

 

СОК = СК-ВА = сумма стр. 490, 640, 650 – стр. 190; (1)

 

2) наличие собственного  и приравненного к нему капитала – перманентного капитала (ПК):

 

ПК = СОК + ДО (стр. 590), (2)

 

где ДО – долгосрочные обязательства, тыс. руб.;

3) общая величина основных источников формирования запасов (ОИ):

 

ОИ = СОК + ДО + КК (стр.610), (3)

 

где КК – краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.

Трем показателям наличия  источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  этими источниками:

1) излишек (+) или недостаток (–) собственного оборотного капитала (АСОК):

 

±А, = (СК – ВА) – З, (4)

 

где З – запасы, тыс. руб.;

2) излишек (+) или недостаток (– перманентного капитала (АПК) для формирования запасов:

 

±А2 – [(СК – ВА) + ДО] – 3 (5)

 

3) излишек (+) или недостаток (–) основных источников формирования запасов (АОИ):

 

±А3 = [(СК – ВА) + ДО + КК] – 3. (6)

 

С учетом наличных неплатежей, а также  нарушений внутренней финансовой дисциплины и внутренних неплатежей финансовое состояние хозяйствующего субъекта может быть охарактеризовано с использованием четырех типов финансовых ситуаций:

- абсолютная устойчивость  финансового состояния

финансовый стратегия  устойчивость

(А1 > = О, А2 > = 0, А3 > = 0);

 

- нормальная устойчивость  финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность

 

(А1 < 0, А2 > = 0, А3 > = 0);

 

- неустойчивое финансовое  состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности.

Но при сохранении возможности восстановления равновесия путем пополнения источников собственных  средств и дополнительного привлечения заемных источников финансирования

 

(А, < 0, А < 0, А3 > 0);

 

- кризисное финансовое  состояние, при котором организация  находится на грани банкротства  ввиду того, что величины денежных  средств, краткосрочных ценных  бумаг и дебиторская задолженность не покрывают даже кредиторской задолженности

 

(А1 < 0, А2 < 0, А3 < 0).

 

Абсолютная устойчивость финансового состояния встречается  крайне редко и возникает при  условии излишка или равенства  собственного оборотного капитала с величиной запасов. Нормальная устойчивость финансового состояния характеризуются высоким уровнем рентабельности, отсутствием нарушений финансовой дисциплины. Данная характеристика финансового состояния задается условиями недостатка собственного оборотного капитала для формирования запасов, излишка или равенства перманентного капитала с величиной запасов.

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется наличием нарушений платежеспособности, условий  финансовой дисциплины, перебоями в  поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности. Однако сохраняется возможность восстановить равновесие за счет пополнения собственного капитала и дополнительного привлечения кредитов и займов. Данный тип финансовой устойчивости задается условиями недостатка собственного оборотного и перманентного капиталов для формирования запасов, излишка или равенства основных источников формирования запасов с величиной запасов.