Цикличность развития – экономическая закономерность

Таким образом, эффект акселератора в  сочетании с эффектом мультипликатора  порождает эффект мультипликатора-акселератора. Эта модель была разработана П. Самуэльсоном и Дж. Хиксом, английским экономистом. Эффект мультипликатора-акселератора показывает механизм самоподдерживающихся циклических колебаний экономической системы.

Рост инвестиций на определенную величину может увеличить национальный доход  на многократно большую величину вследствие эффекта мультипликатора. Возросший доход, в свою очередь, вызовет в будущем (с определенным лагом) опережающий рост инвестиций вследствие действия акселератора. Эти  производные инвестиции, являясь  элементом совокупного спроса, порождают  очередной мультипликационный эффект, который снова увеличит доход, побуждая тем самым предпринимателей к  новым инвестициям. Но не будем забывать, что как и эффект мультипликатора  может действовать «в обратную сторону», так и эффект акселератора-мультипликатора  может вызывать многократно большее  снижение инвестиций, нежели изменение  дохода (реального ВВП).

Таким образом, взаимодействие мультипликатора  и акселератора порождает непрерывный  и прогрессирующий рост выпуска  продукции или дохода.Если теоретически взаимодействие мультипликатора и  акселератора допускает взрывоопасные  колебания, то на практике взрывов не происходит, поскольку колебания  дохода наталкиваются на определенные границы. Верхний предел роста национального  дохода задается уровнем полной занятости. Ударившись об этот «потолок» рост реального дохода прекращается. Тогда  производные инвестиции сокращаются  до нуля, что в свою очередь, приводит к сокращению общего спроса и дохода. В своем падении национальный доход наталкивается на нижний предел, определяемый величиной амортизационных  отчислений для простого восстановления основного капитала. Отрицательно чистые капиталовложения не могут превышать величины «изношенного» капитала. Достигнув этого уровня отрицательные инвестиции не меняются, а значит, сокращение дохода замедляется, а это, в свою очередь, ведет к сокращению отрицательных чистых капиталовложений, что обусловливает рост дохода, а за ним и индуцированных инвестиций. Таким образом, когда национальный доход достигает верхней или нижней границы, он меняет движение на противоположное, что исключает как взрыв, так и полное затухание цикла.

Рассмотрим механизм взаимодействия мультипликатора и акселератора на условном числовом примере. Пусть  величина национального дохода в  базовом и в двух предшествующих ему периодах равна 120. Базовый уровень  автономных инвестиций - 48, предельная склонность к потреблению и акселератор  постоянны и равны, соответственно, 0,6 и 0,7. Предположим, что в периоде 1 автономные инвестиции возросли с 48 до 60 и в дальнейшем сохранялись  на этом уровне. Результаты данного  инвестиционного всплеска отражены в Таблице 1 [12, с. 126].

В периоде 1 национальный доход увеличился на величину прироста автономных инвестиций (ΔI₁a = 12) и составил 132. Данное обстоятельство привело в периоде 2 к увеличению объема совокупного потребления до 79,2 и к появлению индуцированных инвестиций в размере 8,4. Это означает, что здесь действуют и мультипликатор и акселератор.

В периоде 3 объем производных инвестиций достиг максимального значения (I_tин= 10,9), поскольку в предыдущем периоде произошел максимальный прирост национального дохода (Δу₂ = y₂ - y₁ = 15,6). В дальнейшем (периоды 4 и 5) величина индуцированных капиталовложений уменьшалась из-за падения темпов прироста национального дохода в периодах 3 и 4. Более того, начиная с периода 6, производные инвестиции приняли отрицательное значение. Это объясняется снижением уровня дохода в предшествующем периоде (I_6ин = -1,7, поскольку Δу₅ = y₅ - y₄ = 15,6).

Таблица 1

Пример действия эффекта  мультипликатора-акселератора

Совокупное потребление продолжало возрастать и в периоде 5 достигло максимальной величины (98,4), поскольку  в предыдущем периоде национальный доход был максимален (164). В дальнейшем, с 6 по 10 период происходило снижение объема потребления.Табличные данные отражают затухающие колебания национального  дохода, совокупного потребления  и производных инвестиций. Если бы действовал только один мультипликатор, то при данном варианте автономного  инвестирования система устремилась  бы к новому равновесному состоянию. Подключение акселератора привело  к волнообразным колебаниям экономической  системы.В данном числовом примере  мультипликатор и акселератор фигурируют в качестве постоянных величин. В  реальной экономической жизни не существует постоянных коэффициентов мультипликации и акселерации в силу действия таких переменных факторов, как НТП, сальдо торгового баланса, товарные запасы, степень монополизации производства и т. д. [9, с. 52].

Таким образом, эффект мультипликатора  отражает взаимосвязь между изменением автономного спроса и национального  дохода (либо ВВП, либо ВНП). При этом рассматривают изменения как  всех составляющих автономного спроса в совокупности (мультипликатор автономных расходов), так и каждого в отдельности (инвестиционный, налоговый, государственных  расходов, сбалансированного бюджета, занятости). Наряду с рассмотренными мультипликаторами, были сформулированы мультипликаторы для других сфер, в частности, денежный, кредитный  и депозитный мультипликаторы.Акселератор  служит для оценки величины индуцированных инвестиций в зависимости от изменения  дохода. При анализе эффекта акселератора важно учитывать временной лаг, а также условия, при которых  он будет возможен. В реальности наблюдают взаимодействие эффектов мультипликатора и акселератора, причем возможен как прямой, так  и обратный эффект. Хотя идея мультипликатора-акселератора принадлежит кейнсианской школе, она  уже давно используется в макроэкономических моделях представителей других направлений  экономической мысли.

2.4 Последствия мирового  кризиса для российской экономики

По словам Владимира Путина, кризис напоминает «идеальный шторм», когда  «разыгравшиеся природные стихии сходятся в одной точке и кратно умножают свою разрушительную силу». Он носит  многоплановый характер - системный  и циклический. Он носит глобальный характер не только в мировом масштабе, но и для всех секторов российской экономики.

У глобального экономического кризиса  в воздействии на Россию имеются  специфические особенности, связанные  с важнейшими проблемами российской экономики:

1. Высокая зависимость от экспорта  природных ресурсов.

2. Низкая конкурентоспособность  несырьевых секторов экономики.

3. Недостаточная развитость финансового  сектора.

С 20-ых гг. прошлого века волны Кондратьева  обходили Россию стороной – мы развивались  вне рамок мирового экономического цикла. Более того, на протяжении последней  волны мы двигались в противофазе  с общемировым циклом – последняя  четверть века, принесшая расцвет  западной экономике, для России характеризовалась сначала застоем, а потом, глубочайшей депрессией. Это стало своеобразной платой за возможность вписаться в мировую экономическую модель и занять в ней возможное для нас место [28].

Позволяет ли экономическая динамика последних лет в России предположить, что мы уже двигаемся в русле  общемировых тенденций? Есть ли взаимосвязь (точнее, зависимость России от мировой  конъюнктуры), и гипотетический мировой  кризис 2014-2015гг не минует и Россию.

Уже в 2008 году Россию вслед за всем миром охватил глобальный финансовый кризис, от которого пострадали многие банки, крупные и мелкие компании и практически большинство населения  страны. В 2009 году он продолжает углубляться. Понятно, что кризис 2008 года в России не возник сам по себе. На то были определенные причины как внутри страны, так  и за ее пределами.

Очень многие экономические эксперты в России пытаются сравнивать нынешний кризис в России с Великой депрессией. Но так ли это? Каков же механизм кризиса в России?

Причиной финансового кризиса  в России стало то, что фондовый рынок сильно зависит от иностранных  инвесторов. При общем объеме российского  рынка акций около 200 млрд. долл. почти 70% принадлежали иностранным вкладчикам. В России виртуальный фондовый рынок последние годы рос уверенно и быстро. Но как только инвесторам из США, Европы и Азии срочно понадобились средства, они стали продавать акции российских компаний. Около 100 млрд. долл. было выведено с российского фондового рынка. Акции выбрасывались крупными партиями и резко падали в цене. Фондовый рынок рухнул.

Первой мишенью такого падения  фондового рынка стали банки. Российские банки, облегчая себе жизнь, не особо любили кредитовать реальный производственный сектор, для них  гораздо интереснее было без всякой головной боли играть на фондовом рынке  временно свободными деньгами клиентов. Банки потеряли большую часть  клиентских денег, которыми они играли на рынке. Продать акции по новым, более низким ценам, означало зафиксировать  огромные убытки. Объемы потерь стали  катастрофическими.

В результате у банков образовались огромные дыры в балансах, банки  не могут дать никому кредиты, т.к. нет  денег.

За последнее десятилетие доступность  кредитных ресурсов на Западе была просто потрясающая, а процентные ставки – просто «сладкими» для бизнеса. И потому второй жертвой рухнувшего финансового рынка стали заемщики у западных банков.

Западные банки из-за проблем  в своих странах начинают отзывать кредиты, выданные российским банкам и  компаниям, что катастрофически  усугубляет ситуацию. У крупнейших российских компаний резко падает капитализация, рассчитываемая исходя из показателей  цен на акции компаний на виртуальном  фондовом рынке. Это является еще  одним основанием, по которому западные банки стали автоматически требовать  отзыва части кредитов, а рейтинговые  агентства стали понижать рейтинги этих компаний. От рейтинга и суммы  капитализации зависит и объем  кредитов. При понижении этих показателей  идет почти автоматический отзыв части кредитов и исчезает возможность для компании взять еще где-либо новые кредиты, чтобы продержаться в трудные времена.

В общем, для банков и крупных  компаний, которые сидят на кредитной  игле, настала ситуация апокалипсиса.

Усугубили финансовый кризис в России долги корпораций, которые сравнимы с ЗВР.

Закономерными последствиями финансового  кризиса стало замедление темпов развития экономики и повышение  уровня безработицы. Около 50% предприятий  РФ уменьшили объемы производства. И финансовый кризис из 2008 года в  России перекочевал в 2009 год в  виде экономического кризиса, прибавив проблем не только финансовому сектору  и промышленным предприятиям, теперь кризис дошел и коснулся почти  каждого. Сокращение штатов предприятий  и понижение доходов больно ударит по населению России [28].

Сегодняшняя экономика России представляет собой страшно раздутый сырьевой сектор. За последние 10 лет, прошедшие  после последнего дефолта, страна деградировала  под нефтедолларовым дождем. Бюджет России получал в эти годы 53% доходов  за счет таможенных платежей, которые  формировались из цен на нефть  и спроса на металл. Такая экономика  России, ориентированная на экспорт  сырьевых товаров, столкнулась с  ситуацией, когда спрос и цены на сырье упали. Резкое падение цен  на нефть с почти 150$ до 40$ за баррель  очень резко ограничило наполнение бюджета страны

Сокращение персонала в России заметно не меньше, чем в остальных  странах мира, пострадавших от мирового экономического кризиса.

Практически во всех секторах экономики  наблюдается сокращение персонала. Однако есть отрасли, в которых проводятся наибольшие сокращения сотрудников. Наибольшим сокращениям подверглись отрасли, которые были накачены деньгами, раздували  штаты или просто были спекулятивным. Больше всего пострадали те компании, которые физически ничего не производят, а фактически продают воздух. Исключением  являются строители, надувшие пузырь цен на недвижимость, который сейчас сдувается, вызывая сильнейшую безработицу в этой отрасли.