Бухгалтерский баланс и его роль в анализе финансового состояния предприятия

     

       Как следует из расчетов представленных в таблицы 2.3 в 2011 году по сравнению с 2010 годом произошли следующие изменения: увеличение стоимости пассивов на 26,2%; значительный рост собственных средств произошел за счет роста нераспределенной прибыли на 44,6%. Уставный капитал снизился. Предприятие привлекает долгосрочные заемные средства, т.е. инвестирует в производство. Заемные средства выросли разы, что свидетельствует о том, что компании не хватает собственных средств для расчетов по обязательствам. Кредиторская задолженность так же растет, что говорит об ухудшении платежеспособности предприятия.

       В 2012 году по сравнению с 2010 годом в полтора раза выросла прибыль предприятия. Предприятие привлекло в 2 раза больше заемных средств, которые были направлены на пополнение материальных запасов и основных средств. В составе кредиторской задолженности произошло небольшое снижение по сравнению с 2011 годом .Задолженности являются текущими и своевременно погашаются.

Таблица 2.4

Вертикальный анализ пассива баланса «СПК Береговой», в %.

Баланс предприятия на	удельный вес на 31.12.10	удельный вес на 31.12.11	удельный вес на 31.12.12	Изменение по структуре (+,-)
				2011 к 2010	2012 к 2010
1	2	3	4	5	6
Пассив
Капитал и резервы	88,52	82,58	79,48	-5,93	-9,04
Уставный капитал	0,35	0,23	0,21	-0,12	-0,14
Добавочный капитал	36,50	23,74	23,00	-12,76	-13,50
Резервный капитал	1,52	1,21	1,17	-0,32	-0,35
Нераспределенная прибыль	50,15	57,41	55,10	7,27	4,95
Долгосрочные обязательства	5,04	5,74	10,93	0,70	5,89
Заемные средства	4,97	5,69	10,72	0,72	5,75
Прочие обязательства	0,07	0,05	0,21	-0,01	0,14
Краткосрочные обязательства	6,45	11,68	9,60	5,23	3,15
Заемные средства	1,72	6,08	4,63	4,36	2,91
1	2	3	4	5	6
Кредиторская задолженность	3,56	4,79	4,30	1,23	0,74
Доходы будущих периодов	1,16	0,81	0,67	-0,36	-0,49
Пассивы, всего	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00

 

Вертикальный анализ позволяет сделать следующие выводы:

Наибольший вес в структуре пассивов предприятия занимает собственный капитал (82,58% на 2011 год), несмотря даже на снижение этого показателя на 5,93 % в 2011 по сравнению с 2010 годом. При этом 57 % приходится на нераспределенную прибыль и почти 24 на добавочный капитал( здесь доля снижается на 12,76% в 2011 году). Долгосрочные и краткосрочные обязательства в структуре баланса составляют 5,74 и 11,68% соответственно.

В 2012 году по сравнению с 2010 доля собственного капитала снизилась на 9 пунктов, но продолжает оставаться крайне высокой. Произошло незначительное увеличение краткосрочных и долгосрочных заемных средств. Кредиторская задолженность немного увеличилась, но доля ее невелика 4,3%. Существенно снизилась доля добавочного капитала. Удельные веса остальных составляющих пассива незначительны.

 

2.3. Анализ Деловой  активности «СПК Береговой»

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств [20].

Анализ деловой активности предприятия будем проводить, исследуя уровни и динамику разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, оценивается:

• скоростью оборота – количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;
• периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции [20].

Источник информации для анализа: форма №1 «.Бухгалтерский баланс» за 2010, 2011 год, форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2010, 2011 год.

         Для расчета коэффициентов деловой активности рассчитаем средние величины активов по балансу по формуле средней арифметической. Информация о величине выручки от продажи содержится в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Результаты представлены в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Средние величины активов по балансу, в тыс. руб.

№	Показатель	31.12.2010	31.12.2011	Отклонение
1	2	3	4	5
1	Выручка от продажи товаров	226 229,0	410 624,0	184 395,0
2	Среднегодовая стоимость имущества	462 229,0	488 909,0	26 680,0
3	Среднегодовая стоимость внеоборотных активов	149 275,5	132 526,0	-16 749,5
4	Среднегодовая стоимость оборотных активов	312 953,5	356 383,0	43 429,5
5	Среднегодовая стоимость основных средств	88 996,0	83 138,0	-5 858,0
6	Среднегодовая стоимость собственного капитала	-67 640,5	-256 370,0	-197 729,5
7	Среднегодовая стоимость запасов	36 451,0	35 836,5	-614,5
8	Среднегодовая стоимость денежных средств	3,0	9 215,5	9 212,5
9	Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности	268 271,5	303 305,0	35 033,5
10	Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности	513 583,5	751 090,0	237 506,5

 

      Далее с помощью этих показателей рассчитаем коэффициенты деловой активности:

1) коэффициент общей оборачиваемости  капитала (ресурсоотдача) (K1)

выручка от продажи

K1 =;

среднегодовая стоимость активов

2010 год: 226 229 / 462 229 = 0,49;

2011 год: 410 624 / 488 909 = 0,84.

 

2) оборачиваемость капитала (K2)

(среднегодовая  стоимость активов) × t

K2 =;

выручка от продажи

2010 год: 462 229 × 365 / 226 229 = 745,76;

2011 год: 488 909 × 365 / 410 624 = 434,59.

 

3) коэффициент оборачиваемости  оборотных (мобильных) средств (K3)

выручка от продажи

K3 =;

среднегодовая стоимость оборотных активов

2010 год: 226 229 / 312 953,5 = 0,72;

2011 год: 410 624 / 356 383 = 1,15.

 

4) оборачиваемость оборотных  средств (K4)

(среднегодовая  стоимость оборотных активов) ×  t

K4 =;

выручка от продажи

2010 год: 312 953,5 × 365 / 226 229 = 504,92;

2011 год: 356 383 × 365 / 410 624 = 316,79.

 

5) фондоотдача (Фо5)

выручка от продажи

Фо5 =;

средняя стоимость основных средств

2010 год: 226 229 / 88 996 = 2,54;

2011 год: 410 624 / 83 138 = 4,94.

 

6) оборачиваемость основных  средств (К6)

(средняя стоимость  основных средств) × t

К6 =;

выручка от продажи

2010 год: 88 996 × 365 / 226 229 = 143,59;

2011 год: 83 138 × 365 / 410 624 = 73,90.

7) коэффициент оборачиваемости  запасов (К7)

выручка от продажи

К7 =;

средняя стоимость запасов

2010 год: 226 229 / 36 451 = 6,21;

2011 год: 410 624 / 35 836,5 = 11,46.

8) оборачиваемость материальных  средств (запасов) (К8)

(средняя стоимость  запасов) × t

К8 =;

выручка от продажи

2010 год: 36 451 × 365 / 226 229 = 58,81;

2011 год: 35 836,5 × 365 / 410 624 = 31,85.

9) коэффициент отдачи  собственного капитала (К9)

выручка от продажи

К9 =;

средняя стоимость собственного капитала

2010 год: 226 229 / (– 67 640,5) = – 3,34;

2011 год: 410 624 / (– 256 370) = – 1,55

10) оборачиваемость собственного  капитала (К10)

(средняя стоимость  собственного капитала) × t

К10 =;

выручка от продажи

2010 год: (– 67 640,5) × 365 / 226 229 = – 109,13;

2011 год: (– 256 370) × 365 / 410 624 = – 235,89.

11) коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах (К11)

выручка от продажи

К11 =;

средняя стоимость дебиторской задолженности

         2010 год: 226 229 / 268 271,5 = 0,84;

2011 год: 410 624 / 303 305 = 1,35.

12) срок погашения дебиторской  задолженности (К12)

(средняя стоимость  дебиторской задолженности) × t

К12 =;

выручка от продажи

2010 год: 268 271,5 × 365 / 226 229 = 432,83;

2011 год: 303 305 × 365 / 410 624 = 269,61.

13) коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности (К13)

выручка от продажи

К13 =;

средняя стоимость кредиторской задолженности

2010 год: 226 229 / 513 583,5 = 0,44;

2011 год: 410 624 / 751 090 = 0,55.

14) срок погашения кредиторской  задолженности (К13)

(средняя стоимость  дебиторской задолженности) × t

К14 =;

выручка от продажи

2010 год: 513 583,5 × 365 / 226 229 = 828,62;

2011 год: 751 090 × 365 / 410 624 = 667,64.

 

Расчет коэффициентов деловой активности представлен в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Коэффициенты деловой активности «СПК Береговой»

№	Наименование коэффициента	31.12.2010	31.12.2011	Отклонение
1	2	3	4	5
1	Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), оборотов	0,49	0,84	0,35
2	Оборачиваемость капитала, в днях	745,76	434,59	-311,17
3	Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств, оборотов	0,72	1,15	0,43
4	Оборачиваемость оборотных средств, в днях	504,92	316,79	-188,14
5	Фондоотдача, оборотов	2,54	4,94	2,4
6	Оборачиваемость основных средств, в днях	143,59	73,90	-69,69
7	Коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов	6,21	11,46	5,25
8	Оборачиваемость материальных средств (запасов), в днях	58,81	31,85	-26,96
9	Коэффициент отдачи собственного капитала, оборотов	-3,34	-1,55	1,80
10	Оборачиваемость собственного капитала, в днях	-109,13	-235,89	-345,02
11	Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, оборотов	0,84	1,35	0,51
12	Срок погашения дебиторской задолженности, в днях	432,83	269,61	-163,23
13	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов	0,44	0,55	0,11
14	Срок погашения кредиторской задолженности, в днях	828,62	667,64	-160,98

         По данным таблицы видно, что наблюдается ускорение оборачиваемости всех активов предприятия на 311 дней, оборотных средств – на 188 дней, основных средств – на 70 дней, запасов – на 27 дней. Период оборота всех активов достаточно короткий и составляет менее двух лет (в 2010 году – 746 дней, в 2011 году – 435 дней).

На конец 2010 года на 1 рубль оборотных активов выручки от продажи приходилось 72 копейки, на конец 2011 года – 1 руб. 15 копеек, т.е. каждый вид оборотных активов в 2011 году потреблялся и вновь возобновлялся один раз в год.

На конец 2011 года выросла фондоотдача на 94,49%, что говорит о более интенсивном использовании основных средств, в производственном процессе.

Улучшается качество управления запасами: как видно из расчета коэффициента оборачиваемости материальных средств, в 2011 году запасы оборачивались в среднем за 32 дня, что по сравнению с 2010 годом в среднем на 27 дней меньше.

Коэффициент отдачи собственного капитала имеет отрицательное значение ввиду полученного убытка в 2010 и 2011 годах.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз в год взыскивается дебиторская задолженность. По нашим данным скорость оборота дебиторской задолженности увеличилась. Это свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами. В 2010 году средний период погашения дебиторской задолженности составил 433 дня, в 2011 году – 270 дней.

Средний срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам в 2010 году составил более двух лет (829 дней), в 2011 году менее двух лет (668 дней).

Разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей является финансовым циклом, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.

ФЦ = ОЗ + ОДЗ – ОКЗ, (в днях)

где ФЦ – финансовый цикл предприятия;

ОЗ – оборачиваемость запасов;

ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;

ОКЗ – оборачиваемость кредиторской задолженности.

2010 год: ФЦ = 58,81 + 432,83 – 828,62 = -336,98;

2011 год: ФЦ = 31,85 + 269,61 – 667,64 = -366,18.

Финансовый цикл предприятия на протяжении анализируемого периода имеет отрицательное значение. В данном случае такое положение сложилось за счет резкого увеличения заемных средств в 2010 и 2011 годах; излишек денежных средств сформировался за счет резкого увеличения текущей кредиторской задолженности, величина краткосрочных обязательств превысила размер оборотных активов. Таким образом, предприятие погашало кредиторскую задолженность за счет привлечения новых заемных средств, увеличивая тем самым текущую кредиторскую задолженность.