Анализ хозяйственной деятельности предприятия

 

Из таблицы 12 видно, что критический объем продаж на конец отчетного периода уменьшился по сравнению с началом отчетного периода.

Исходя из значений критического объема продаж в натуральном выражении, можно рассчитать критический объем продаж в денежном выражении.

 

Таблица 13. Расчет критического объема продаж в стоимостном выражении

	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
Критический объем продаж, единиц продукции	20505,583	16909,574
Цена за единицу продукции, руб.	18	15
Критический объем продаж, руб.	369100,49	253643,61

 

Критический объема продаж в стоимостном выражении на конец периода также увеличился по сравнению с началом отчетного периода данного предприятия.

 

13. Влияние параметров CVP – модели на изменение прибыли

 

CVP – модель отражает взаимосвязь прибыли, объема продаж и затрат на производство продукции

Исходная модель:

 

 

Влияние факторов на изменение прибыли оценим с помощью метода цепных подстановок.

 

 

А. Влияние изменения цены на изменение прибыли:

 

 

Б. Влияние изменения удельных переменных затрат на изменение прибыли:

 

 

B. Влияние изменения объема выпуска на изменение прибыли:

 

 

Г. Влияние изменения постоянных затрат на изменение прибыли:

 

 

Д. Совокупное влияние факторов на изменение прибыли:

 

 

Таким образом, наиболее значимо на размер прибыли повлияло изменение (уменьшение) объема продаж и изменение цены, что привело к снижению прибыли. Влияние остальных факторов привело к увеличению прибыли. Изменение постоянных затрат на изменение прибыли повлияло незначительно.

 

Диаграмма 12. Влияние факторов CVP-модели на графике прибыли

 

На графике видно, что с изменением каждого фактора в модели происходит изменение угла наклона графика, что говорит о том, что величина прибыли при каждом уровне объема продаж будет меньше, чем на графике с большим углом наклона.

 

14. Операционно-финансовая зависимость

 

Степень операционной зависимости – потенциальная возможность влиять на прибыль путем изменения структуры себестоимости и объема выпуска. Степень операционной зависимости (СОЗ) - это процентное изменение прибыли до выплаты процентов и налогов (ПДВ), вызванное изменением объема продаж на 1 %:

 

 

Степень финансовой зависимости (СФЗ) определяется как процентное изменение прибыли на акцию (ПНА) при изменении прибыли до выплаты процентов и налогов на 1 %:

 

,

 

где - финансовые расходы (процентные платежи)

 

Степень комбинированной зависимости (СКЗ) определяется как процентное изменение прибыли на акцию (ПНА), вызванное изменением объема продаж на 1 %:

 

 

Таблица 14. Расчет операционно-финансовой зависимости

	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Темп изменения, %
Объем продаж, ед. прод.	8372,22	57477,27	586,52
Цена за единицу продукции, руб.	18	15	- 17
Постоянные затраты, руб.	220353	210000	- 5
Удельные переменные затраты, руб.	7,254	2,581	- 64
Финансовые расходы, руб.	1200	0	-1200
СОЗ	1,058	1,071	1,229
СФЗ	1,0003	1,000	- 0,03
СКЗ	1,0583	1,071	1,2

 

Таблица 14 позволяет сделать вывод об изменении показателей операционной зависимости на конец отчетного года анализируемого предприятия по сравнению с началом отчетного года. Показатели степени операционной зависимости и степени комбинированной зависимости увеличились на 0,013 % и 0,127 % соответственно, что говорит о незначительном ухудшении финансового состояния предприятия и росте финансового риска. Степень финансовой зависимости уменьшилась на 0,03 %.

Показатель степени операционной зависимости отражает угол наклона графика зависимости прибыли до выплат (ПДВ) от объема продаж к оси абсцисс. Так как степень операционной зависимости на конец периода больше, чем на начало периода, график ПДВ=f(V) на конец периода будет иметь больший угол наклона, чем на начало периода. (Диаграмма 13).

 

Диаграмма 13. График зависимости прибыли (ПДВ) от объема продаж на начало и конец периода