Анализ финансового состояния предприятия

2. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

 

К₂ = =                         [1.стр.174]     (18) 

 

Номинальное значение: от 0,4 до 0,6. Показывает удельный вес собственных средств  в общей сумме источников финансирования.

 

3. Коэффициент финансирования

 

К₃ = =                     [1.стр.179]     (19)

 

Номинальное значение: ≥ 0,7. Показывает какая часть деятельности хозяйствующего субъекта финансируется за счет собственного капитала, какая за счет заемного капитала.

4. Коэффициент ФУ

К₄ = =           [1.стр.182]     (20)

 

Номинальное значение: ≥ 0,6. Показывает часть активов, финансируемые за счет устойчивых источников.

 

Таблица 9 – Анализ показателей  ФУ

 

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Отклонения «+» или «-»
Заемный капитал	9755089	11813211	+ 2058122
Собственный капитал	3877172	3647256	- 229916
Валюта баланса	13632261	15460467	+ 1828206
Долгосрочные обязательства	23896	98184	+ 74228
Коэффициент капитализации	2,52	3,24	+ 0,72
Коэффициент финансовой независимости	0,28	0,24	- 0,04
Коэффициент финансирования	0,4	0,31	- 0,09
Коэффициент ФУ	0,29	0,24	- 0,05

 

Вывод: ни один из коэффициентов ФУ не достиг номинального значения, более  того на конец отчетного периода  по сравнению с началом отчетного  периода наблюдается увеличение коэффициента капитализации на 0,72, уменьшение коэффициента финансовой независимости на 0,04, уменьшение коэффициента финансирования на 0,09. Это отрицательная динамика.

 

10. Анализ порога рентабельности

 

Используя «Отчет о прибылях и убытках» можно рассчитать ряд показателей оценки качественного уровня достижения определенных финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов, в частности и таких, как:

1. маржинальный доход, обеспечивающий покрытие постоянных затрат и получение прибыли (МД);
2. точка критического объема продаж (порог рентабельности) (r);
3. запас финансовой прочности (ЗФП): оптимальное значение этого показателя свыше 60% от объема продаж.

 

Таблица 10 – Исходные данные для  расчета показателей оценки качественного  уровня финансовых результатов

 

Показатели	Код строки ф.№2	Прошлый год	Отчетный год	Изменения «+» или «-»
1)Выручка от  продаж, т.р.	010	1620114	1620075	- 39
2)Себестоимость, т.р.	020	1542909	1540351	2558
3)Валовая прибыль (маржинальный доход)	029	77205	79724	+ 2519
4)Доля маржинального дохода в  выручки от продаж   (п.3 : п.1)	-	0,05	0,05	0
5)Постоянные и условно постоянные затраты	030+040	0	0	0
6)«Критическая точка» объема продаж (порог рентабельности), руб. (п.5 : п.4)	-	0	0	0
7)Запас финансовой прочности, руб. (п.1 – п.6)	-	1620114	1620075	- 39
8)Тоже % к объему продаж (п.7 : п.1)*100%	-	100	100	0
9)Прибыль (убыток) от продаж	050	77205	79724	+ 2519
10)Прибыль от продаж в % к ЗФП (п.9 : п.7)*100%	-	4,77	4,92	+ 0,15

 

 Данные таблицы свидетельствуют  о том, что валовая прибыль  в отчетном году по сравнению  с предыдущим увеличилась на  2519т.р, а ВРП уменьшилась на 39т.р., «критическая точка» объема продаж в предыдущем году составила 0т.р. и в отчетном году тоже 0 т.р.

Запас финансовой прочности в % к объему продаж соответственно составил 100 и 100, то есть достиг номинального значения, как в предыдущий период, так и в отчетный, что является положительной динамикой.

 

 

 

 

Заключение

 

Исходя из финансового  анализа хозяйствующего субъекта следует  сделать следующее заключение, что  в анализируемом периоде по сравнению  с прошлым предприятие было прибыльнее, так как прибыль от продаж увеличилась  на 213 т.р. На это изменение повлияли такие факторы как увеличение выручки от реализованной продукции  и продажных цен на готовую  продукцию и снижение полной себестоимости.

Рентабельность продукции  составила в предыдущем периоде 2,18%, в отчетном – 3,58%. На эту динамику повлияло увеличение выручки от реализации продукции.

Рентабельность производства равна 64,92% в прошлом периоде, а  в отчетном – 56,83%. На это изменение  повлияли следующие факторы: уменьшение валовой прибыли в %, уменьшение коэффициента оборачиваемости.

Оборачиваемость дебиторской  задолженности уменьшилась на 2,93 раза; период погашения дебиторской  задолженности увеличился на 1,91 дней; доля дебиторской задолженности  в общей сумме текущих активов  уменьшилась на 0,03 копеек; коэффициент  оборачиваемости уменьшился на 1,41 оборотов; продолжительность одного оборота  увеличилась на 12,25 дней; а коэффициент  загрузки увеличился на 3,4 копейки. Таким  образом, оборотные средства используются эффективно и сумма привлечения  равна 451,14 т.р.

Предприятие было неплатежеспособным как на начало, так и на конец  отчетного периода, так как К_п<1.

Баланс организации неликвиден как на начало, так и на конец  отчетного периода.

Хозяйствующий субъект финансово  неустойчив.

У предприятия будут финансовые трудности, которые являются следствием хозяйственных затруднений, ухудшением конъюнктуры рынка.

Хозяйствующему субъекту необходимо разработать комплекс мероприятий  по улучшению финансового состояния  предприятия, это может быть: минимизация  затрат, повышение производительности труда, внедрение новой техники, эффективный менеджмент, пересмотр  инвестиционной политики предприятия, смена организационно-правовой формы  собственности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Литература

 

1. Артеминко В.Г. Финансовый анализ. – М.: ДиС, 2007
2. Донцов Л.В. Анализ финансовой отчетности. – М.: ДиС, 2004
3. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. – М.: Юнити, 2004
4. Методические указания по выполнению курсовой работы.