Анализ финансового состояния предприятия

При анализе используются следующие  методы:

- сравнение;

- абсолютные и относительные  величины;

- цепные подстановки;

 

- способ «разниц»;

- балансовый метод.

 

Таблица 3 – Исходные данные для  анализа рентабельности продукции

 

Показатели, т.р.	Прошлый год	Отчетный период	Отклонения «+» или «-»
1)Выручка от реализованной Продукции с НДС	1911734,5	1911688,5	- 46
2)Сумма налога	291620,5	291613,5	- 7
3)Полная себестоимость	1542909	1540351	- 2558
4)Прибыль от продаж	77205	79724	+ 2519
5)Рентабельность продукции, %	0,05	0,05

 

Используя метод цепных подстановок, делаются расчеты. Расчетов ровно столько  сколько факторов.

 

1. Р_прод. = *100% = 0,05%     0%

Р_прод. = *100% = 0,05%         0%         

Р_прод. = *100% = 0,05%      0%

Р_прод = *100% = 0,05%

 

Вывод: данная таблица свидетельствует  о том, что рентабельность продукции не изменилась. На это повлияли следующие факторы:

1. уменьшение ВРП на 46т.р. уменьшило рентабельность на 0%;
2. уменьшение суммы налогов на 7т.р. увеличило рентабельность на 0%;
3. снижение себестоимости на 2558т.р. увеличило рентабельность на 0%.

Таким образом, сумма резерва по увеличению рентабельности продукции

составила 0. Налоги нельзя уменьшить, но нужно прослеживать льготы, на которые претендует хозяйствующий субъект, а также необходимо снижать затраты на производство и реализацию продукции путем соблюдения режима экономии по всем видам затрат.

Расчеты произведены верно, так как сумма трех факторов соответствует отклонению рентабельности продукции (0 = 0).

 

3. Анализ рентабельности производства

 

Рентабельность производства характеризует сколько приходится валовой прибыли на каждый рубль производственных фондов. Она определяется по формуле:

 

Р_пр-ва= * 100%                      [1. стр. 85]       (4)

                  производственные

                 фонды  

Ф- стоимость основных фондов;

Оср – стоимость основных средств.

 

Источником анализа являются ф.№1 «Баланс» и ф.№2 «Отчет о прибылях и убытках».

Задачи анализа рентабельности производства:

1. Проследить динамику;
2. Выявить факторы, которые повлияли на эту динамику, выявить резервы по повышению рентабельности производства, разработать ОТЭ.

В зависимости от поставленной цели и наличия исходной информации выше предложенная детерминированная модель смешанного типа преобразовывается  методом сокращения, то есть каждый показатель числителя и знаменателя  делится на один и то же, другой показатель и полученная новая фактическая  система с относительными количественными  показателями (ВРП).

 

Р_пр-ва =                      [1. стр. 85]       (4)

 

Ко – коэффициент фондоотдачи.

Таким образом, на изменение рентабельности производства влияют 3 фактора:

1. Изменение валовой прибыль. Сущность – зависимость прямая.
2. Изменение коэффициента фондоотдачи. Сущность – зависимость прямая.
3. Изменение коэффициента оборачиваемости. Сущность – зависимость прямая.

При анализе используются следующие  методы: абсолютные и относительные  величины, цепные постановки, балансовый метод.

 

Таблица 4 – Анализ рентабельности производства

 

Показатели	Прошлый период	Отчетный период	Отклонения «+»  или «-»
Выручка от реализации продукции, т.р.	1620114	1620075	- 39
Валовая прибыль, т.р.	77205	79724	+ 2519
Стоимость основных средств, т.р.	10658171	12522898	+ 1864727
Стоимость материальных оборотных средств, т.р.	2113249	1928722	- 184527
Валовая прибыль в %	4,77	4,92	+ 0,15
Коэффициент фондоотдачи (Ко)	0,15	0,13	- 0,02
Коэффициент оборачиваемости (Кобор)	0,77	0,84	+ 0,07
Рентабельность производства, %	0,6	0,55

 

1. Р_пр-ва =       + 0,02%  

Р_пр-ва= *100% = 0,62%             - 0,07%             

Р_пр-ва = *100% = 0,55%              0%

Р_пр-ва= *100% = 0,55%

Вывод: в отчетном году по сравнению с прошлым рентабельностьпроизводства уменьшилась на 0,05%. На это изменение повлияли следующие

факторы:

1. увеличение валовой прибыли в % на 0,15% увеличило рентабельность производства на 0,02%;
2. уменьшение коэффициента фондоотдачи на 0,02% уменьшило рентабельность производства на 0,07%;
3. увеличение коэффициента оборачиваемости на 0,07% ни к чему не привело.

Расчеты произведены верно, так как сумма трех факторов соответствует отклонению рентабельности производства (- 0,05% = - 0,05%)

 

4. Оборотный капитал

 

В отечественном учете  оборотный  капитал является синонимом оборотных  средств, оборотных активов и  текущих активов (так как в  текущие года нужно продать и  получить деньги) преобразовать в  денежные средства.

Оборотные средства состоят из оборотных  фондов, которые нормируются; фондообращение, которое не нормируется. Основные средства в процессе совершают кругооборот. Схематически это выглядит следующим образом:

 

Д – ПЗ – П – ГП - Д

IIIIII

 

Д – денежные средства;

ПЗ – производственные запасы;

П – производство;

ГП – готовая продукция.

Iи III стадии – стадии оборотообращения;

 

II– стадия производства.

Прохождение оборотных средств все 3 стадии кругооборота оборачиваемости оборотных средств, которую необходимо ускорять источником анализа оборачиваемости оборотных средств является баланс и отчет о прибылях и убытках при оценке использования оборотных средств исчисляют следующие коэффициенты:

1. коэффициент оборачиваемости:

 

К_обор =     (оборот)               [3. стр. 185]       (8)

 

2. продолжительность одного оборота:

 

Т = =   (дн.)                  [3. стр. 186]       (9)

 

3. коэффициент загрузки средств в обороте:

 

К_заг = * 100 (коп)            [3. стр. 186]     (10)

 

Оборотные средства используются эффективно, если коэффициент оборачиваемости  увеличивается, продолжительность  одного оборота уменьшается, коэффициент  загрузки уменьшается. При этом возникает  необходимость определения суммы  высвобождения оборотных средств:

 

-

∑О_ср^выс=   Т *                             однородная ВРП         [3. стр. 187]     (11)

                      (т.р.),

 

а если коэффициент оборачиваемости  уменьшается, то продолжительность  одного оборота и коэффициент  загрузки увеличиваются, и при этом возникает необходимость определения  суммы привлечения:

 

∑О_ср^привл = +    Т *      (т.р.)                    [3. стр. 187]     (12)

 

Таблица 5 – Анализ оборачиваемости  оборотных средств

 

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение «+» или «-»
Выручка от реализации продукции, т.р.	1620114	1620075	- 39
Количество дней анализируемого периода	360	360	-
Однодневная выручка, т.р.	4500,32	4500,21	- 0,11
Стоимость оборотных средств, т.р.	2113249	1928722	- 184527
Коэффициент оборачиваемости	0,77	0,84	+ 0,07
Продолжительность одного оборота	469,58	428,59	- 40,99
Коэффициент загрузки	130,44	119,05	- 11,39

 

Вывод: коэффициент оборачиваемости на конец года по сравнению с началом увеличился на +0,07 раза, следовательно, продолжительность одного

оборота уменьшилась на -40,99 дня, а  коэффициент загрузки уменьшился на      -11,39 копеек. Таким образом, оборотные  средства используются эффективно, и  сумма высвобождения оборотных  средств будет равна:

 

∑О_ср^выс = -40,99*1620075/360= - 184463,54 (т.р.)

 

3.5 Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей

 

Дебиторская задолженность – задолженность  предприятию за предоставленную  продукцию, работу, услуги. Это отвлечение средств предприятия и использование их физическими и юридическими лицами

 

(покупатели).

Иметь дебиторскую задолженность  в условиях инфляции нецелесообразно, так как они «возвращаются» обесцененными  и их не хватит для простого воспроизводства. Дебиторская задолженность возникает  по следующим причинам:

1)неосмотрительной кредитной политикой  хозяйствующего субъекта, неразборчивым  выбором партнеров;

2)наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей;

3)слишком высокими темпами наращивания объема продаж;

4)трудностями в реализации готовой продукции.

Дебиторскую задолженность можно  предусмотреть и более того управлять  ею. В частности:

1) Систематически контролировать  расчет с покупателями;

2)Желательно иметь множество  покупателей, чем несколько с  целью уменьшения риска неуплат;

3) Предоставлять систему скидок  при досрочной оплаты;

4) Следить за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженностей, так как значительное  привлечение  дебиторской задолженности над  кредиторской задолженностью создает  угрозу финансовой устойчивости  хозяйствующего субъекта.

Кредиторская задолженность –  задолженность предприятия перед  поставщиками, работающим персоналом, бюджету и внебюджетных фондам или  это привлечение средств других контрагентов и использование их в своем обороте. Кредиторская задолженность бывает оправданной и неоправданной.

Зарубежная практика следит за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностями, в идеале недопустимо чрезмерное превышение одного над другим.  Источником дебиторской и кредиторской задолженности  является «Баланс» и «Отчет о прибылях и убытках».

 

Таблица 6 – Анализ кредиторской задолженности