Затратный подход к оценке транспортных средств

Для осуществления  затратного подхода необходимо иметь  информацию не только о ценах, но и  об их экономической структуре (хотя бы в приближенном виде). На основе экономической  структуры отпускной цены изготовителя можно установить связь между  этой ценой и полной себестоимостью. Как известно, отпускная цена изготовителя (без НДС) включает три компонента: себестоимость Сп, чистую прибыль Пч и налог на прибыль Sн, т.е.:

 

Ц = Сп + Пч + Sн.

Введем понятие  рентабельности продаж как отношение  чистой прибыли к цене, т.е.:

Кр = Пч/Ц,

отсюда Пч = Кр×Ц

Напишем формулу  для цены в следующем виде:

Ц = Сп + Кр×Ц + Нпр×(Ц – Сп),

где Нпр — ставка налога на прибыль.

После преобразований получим:

Ц = (1 – Нпр)Сп

1 – Нпр – Кр

То же для  цены, содержащей НДС:

Ц=  (1 + Ндс)(1 – Нпр)Сп,

1 – Нпр – Кр

где Ндс — ставка налога на добавленную стоимость.

Следовательно, полная себестоимость объекта может  быть рассчитана исходя из отпускной  цены изготовителя (с НДС) следующим  образом:

Ц =  (1 – Нпр – Кр)Ц

(1 + Ндс)(1 – Нпр)

Производственно-экономическая  информация, получение данной информации представляет для оценщиков большие  трудности, так как данная информация формируется на предприятиях-изготовителях  и является в основном закрытой. Поэтому отметим узкий круг сведений, который необходим для расчетов стоимости методами затратного подхода.

В приведенных  выше формулах используется показатель рентабельности продаж. Этот показатель зависит в первую очередь от того, насколько ликвидным является объект оценки.

На машиностроительном предприятии показатель рентабельности для разных изделий может колебаться от 5 до 30%. Некоторое представление  о показателе рентабельности можно  получить из статистических материалов, публикуемых Госкомстатом РФ. Например, показатель рентабельности продукции  на крупных и средних предприятиях машиностроения в 2000 г. составляла 13,6%.

Ценную информацию может почерпнуть оценщик из калькуляций  себестоимости на некоторые изделия, которые близки к оцениваемому объекту  по конструкции, материальному составу  и технологии производства. Как известно, итоговый показатель калькуляции есть себестоимость, в ней аккумулированы все операционные (текущие) затраты  на производство и отчасти на реализацию данной единицы продукции. Упрощенная структура калькуляции единицы продукции, совмещенная с расчетом отпускной цены, представлена в таблице 2.

Анализ калькуляции  позволяет выявить следующие  показатели, которые оценщик может  использовать при расчете и обосновании  стоимости объекта:

Структура себестоимости  по статьям калькуляции. Если себестоимость  довольно подвижный показатель, то структура себестоимости, как правило, стабильна для отдельных видов  производств и продукции. В структуре  можно выделить те статьи затрат, которые  имеют наибольший удельный вес к  итогу. Это позволяет детально рассчитывать только самую весомую статью затрат, а полное значение себестоимости  находится делением самой весомой  статьи затрат на ее удельный вес.

Из калькуляции  можно определить коэффициент отношения  собственных затрат предприятия  к расходам на материальные и энергетические ресурсы.

Из калькуляции  можно увидеть базы распределения  косвенных (накладных) расходов.

При анализе  калькуляции себестоимости следует  учесть, что текущие операционные затраты подвержены воздействию  ряда производственно-технологических  факторов, в результате чего калькуляции  одного и того же изделия на разных заводах будут существенно различаться.

Отметим основные производственно-технологические факторы, которые влияют на себестоимость  производства единицы продукции  в машиностроении:

Серийность  производства (или размеры заказываемых предприятию серий-партий продукции). С ростом серийности постоянные затраты, приходящиеся на единицу продукции, снижаются, и соответственно снижается  себестоимость в целом. Рост серийности создает дополнительно предпосылки  эффективного применения высокопроизводительных технологий и вызывает экономию также  на переменных затратах;

Технический уровень производства, т.е. наличие  в парке оборудования высокопроизводительных и автоматизированных станков, автоматических линий и комплексов;

Технологичность конструкции оцениваемого объекта;

Уровень организации  и управления производством на предприятии, с ростом этого уровня сокращаются  административно-управленческие расходы.

2.2 Практические  методы в затратном подходе  к оценке машин, оборудования  и транспортных средств

Затратный подход реализуется в следующих практических методах:

Расчета по цене однородного объекта;

Поагрегатного (поэлементного) расчета;

Расчета по удельным затратным показателям;

Расчета с  помощью затратных корреляционных моделей.

Сущность  метода расчета по цене однородного  объекта заключается в том, что  для оцениваемого объекта, если объект не сложный и конструктивно однородный, или для определенного агрегата в составе сложного объекта подбирают  технологически однородный объект, который  похож на оцениваемый объект по конструкции, используемым в конструкции материалам и технологии изготовления. Причем технологически однородный объект может  иметь другое назначение и применяться  в другой отрасли. Однородный объект должен пользоваться спросом, и его  цена должна быть известна. При этом предполагают, что полная себестоимость  изготовления однородного объекта  близка к себестоимости изготовления оцениваемого объекта и находится  под влиянием общих для сравниваемых объектов производственных факторов.

Полная себестоимость  однородного объекта определяется исходя из его цены с учетом ставок налогов и вероятной рентабельности:

Сп.од =  (1 – Нпр – Кр.од)Цод ,

(1 + Ндс)(1 – Нпр)

где Сп.од — полная себестоимость производства однородного объекта;

Цод — цена однородного объекта (включая НДС);

Кр.од — показатель рентабельности продаж у однородного объекта.

Рекомендуемые значения показателя рентабельности: для пользующейся повышенным спросом  продукции в интервале 0,25–0,35, для  продукции, имеющей средний спрос, — 0,1–0,25, для низко ликвидной  продукции — 0,05–0,1, для неликвидной  продукции — 0.

Далее рассчитывается полная себестоимость оцениваемого объекта или какого-то агрегата. Для этого в себестоимость  однородного объекта вносятся корректировки  по одному-двум производственным факторам, например, с учетом различий в массе  объектов и серийности выпуска:

G    Ксер ,

Сп = Сп.од × Gод × Ксер.од

где Сп — полная себестоимость изготовления оцениваемого объекта или его агрегата;

G и Gод — масса конструкции оцениваемого и однородного объектов соответственно;

Ксер и Ксер.од — коэффициент серийности производства оцениваемого и однородного объектов соответственно. Коэффициент серийности зависит от типа производства, он равен 1 при крупносерийном, 1,1 — при среднесерийном, 1,2 — при мелкосерийном и 1,3 — при единичном производстве.

Полная стоимость  воспроизводства (восстановительная  стоимость) оцениваемого объекта или  его агрегата рассчитывается по формуле:

SB = (1 – Нпр)Cп ,

1 – Нпр – Кр

 

где Кр — коэффициент рентабельности продаж у оцениваемого объекта.

Например, определяем полную стоимость воспроизводства  механической части испытательного стенда. В качестве технологически однородного объекта выбран редукторный  механизм, цена которого с НДС равна 70 000 руб. Коэффициент рентабельности у однородного объекта — 0,15, коэффициент  рентабельности стенда — 0,06. Стенд  изготовлен в единичном производстве, а редукторные механизмы выпускаются  в среднесерийном производстве. По массе — объекты почти не различаются. Ставка налога на прибыль — 0,24, ставка НДС в цене — 20%.

Полная себестоимость  однородного объекта: 70 000×(1 – 0,24 – 0,15)/(1 + 0,2)×(1 – 0,24) = 46 820 руб.

Полная себестоимость  механической части стенда: 46 820 ×1,3/1,1 = 55 330 руб.

Полная стоимость  воспроизводства механической части  стенда:

SB = (1 – 0,24)×55 330 = 60 070 руб.,

1 – 0,24 –  0,06

Разновидностью  изложенного выше метода является метод  расчета по цене однородного объекта  с балльной корректировкой на конструктивно-технологическую  сложность. Он отличается тем, что полная себестоимость оцениваемого объекта  рассчитывается путем корректировки  полной себестоимости технологически однородного объекта с помощью  балльного показателя конструктивно-технологической  сложности.

Полная себестоимость  однородного объекта выводится  из цены этого объекта таким же образом, как было описано выше. Полная себестоимость оцениваемого объекта  определяется по формуле:

Q ,

Сп = Сп.од × Qод

где Q и Qод — балльный показатель конструктивно-технологической сложности оцениваемого и однородного объектов соответственно.

Показатель Q дает интегральную оценку конструктивно-технологической  сложности объекта в баллах. Он является функцией нескольких конструктивных и технологических параметров.

Для механической части нестандартного оборудования, детали которого изготавливаются из углеродистой и низколегированной  стали, применяется следующая эмпирическая формула:

Nз   Nмо

Q = 0,73G(1 + N) + 12N(1 + N) + 20Nкп,

где G — масса  конструкции, кг;

N — количество  нестандартных деталей, входящих  в объект;

Nз — количество деталей, изготовленных из сложных заготовок (отливок и поковок);

Nмо — количество деталей, требующих сложной механической обработки;

Nкп — количество типоразмеров кинематических пар.

Первое слагаемое  приведенной выше формулы определяет в основном затраты на материалы  и комплектующие изделия, а другие два слагаемых — затраты на оплату труда и косвенные (накладные) расходы.

Все параметры, входящие в приведенную выше формулу, берутся на основе анализа чертежа общего вида конструкции оборудования. Затем рассчитывается полная стоимость воспроизводства по приведенной выше формуле.

Применение  метода поагрегатного (поэлементного) расчета целесообразно тогда, когда оцениваемый объект в большей его части можно собрать из нескольких составных типовых или стандартных частей. Эти части можно приобрести на рынке, и цены на них известны. Вместе с тем делается допущение, что сборка не является слишком сложной и не требует сложного и дорогостоящего оборудования. Например, данный метод может быть применен при оценке стоимости поточной технологической линии, состоящей из нескольких единиц типового оборудования, а также при оценке компьютеров, агрегатных станков и т.д.

Расчетный алгоритм включает следующие этапы:

Этап 1. Анализируется  строение оцениваемого объекта и  составляется перечень стандартных  узлов и агрегатов, по которым  может быть получена ценовая информация.

Этап 2. Собирают ценовую информацию по каждому агрегату. Цены соответствующим образом калибруют.

Этап 3. Определяется полная себестоимость объекта оценки.

затратным показателям

К методу расчета  по удельным затратными показателям относятся такие показатели, изменение которых приводит к однозначному изменению себестоимости машины, а, следовательно, и ее стоимости воспроизводства. Среди наиболее характерных затратных показателей можно отметить такие, как масса конструкции машины, ее габаритный объем, суммарная мощность электродвигателей. Затратные показатели не являются потребительскими показателями. Так, например, потребитель не заинтересован в приобретении станка большой массы или больших габаритов. Наоборот, чем больше

масса и габаритные размеры станка, тем больше расходов несет потребитель по доставке, монтажу, а также при ремонте и обслуживании, больше требуется площадей под оборудование. Однако имеется строгая прямая зависимость  между ценой и массой оборудования, и эта связь является косвенным  проявлением затратного подхода.

Метод расчета  стоимости по удельным затратным  показателям использует наличие  прямой пропорциональной связи между  стоимостью и затратным показателем:

Sв = Sуд × Х,

 

где Sв — полная стоимость воспроизводства объекта;

Sуд — удельный затратный показатель;

Х — значение затратного показателя у оцениваемого объекта.

Удельный  затратный показатель характеризует  размер стоимости, приходящийся на единицу  затратного показателя. Это не стоимость  всей машины, а частное от деления  цены на значение (номинал) главного какого-либо технико-экономического параметра.