Виды межбанковских расчетов и их организация в РФ

Регулирование обменного  курса в странах с открытой экономикой и конвертируемой валютой  осуществляется в основном с помощью  дисконтной (процентной) политики. Посредством  изменения процентных ставок по инструментам Центрального банка создаются предпосылки  для стимулирования или дестимулирования притока иностранного капитала в национальную экономику. Необходимыми условиями для функционирования подобного механизма выступает наличие достаточно емкого финансового рынка инструментов в национальной валюте, а также эффективная связь между динамикой ставок по инструментам Центрального банка и ставок денежного рынка.

Дополнительным ограничителем  регулирования потоков капитала через механизм процентных ставок выступает сбалансированность счета текущих операций платежного баланса страны. При наличии крупного положительного сальдо текущего счета и высокого коэффициента репатриации национального капитала неизбежно возникает ситуация превышения предложения иностранной валюты на национальном рынке над спросом. В зависимости от политики ЦБ это может приводить либо к повышению курса национальной валюты, либо к периодическому повышению ликвидности за счет операций Центрального банка по стерилизации избыточного предложения иностранной валюты.

Как в первом, так и  во втором случае на рынке возникает  избыток денежного предложения, для абсорбирования которого центральный банк вынужден прибегать к повышению ставок по своим инструментам.

Банк России столкнулся, пожалуй, с еще более сложной  ситуацией. Наряду с институциональными ограничениями — значительным положительным сальдо счета текущих операций, относительно неглубоким национальным финансовым рынком и высокими темпами инфляции — его действия ограничивались еще и специфическими условиями функционирования российской экономики, в частности повышенными требованиями к устойчивости обменного курса как индикатора финансовой стабильности в стране и обязательством поддержания конкурентоспособности отечественных товаров на внутреннем и международном рынках.

В этих условиях действия Банка  России с момента фактического введения полной конвертируемости рубля (июль 2006 г.) носили прагматичный характер.

Денежные власти продолжали политику поддержания устойчивости курса рубля к бивалютной корзине (доля курса евро и доллара — 40 и 60% соответственно). При этом сохранилась тактика периодического пересмотра стоимости бивалютной корзины к рублю в сторону повышения.

Сопровождавшее рост стоимости  бивалютной корзины укрепление номинального эффективного курса рубля в целом соответствовало состоянию счета текущих операций платежного баланса России и ситуации на валютном рынке. Тем не менее поддержание устойчивого валютного курса рубля потребовало в 2006 г. значительно больше усилий денежных властей, чем годом ранее.

Таким образом, следует констатировать факт, что введение свободной конвертируемости рубля практически не сказалось  на тактике проведения операций на внутреннем валютном рынке.

Подводя итоги сказанному выше, можно сделать вывод об умеренном  воздействии либерализации режима функционирования российской национальной валюты на отечественную финансовую систему.

1. Для большинства организаций-резидентов  введение полной конвертируемости  не изменило ситуации с доступом  к международному рынку капиталов.  Последний является открытым  для крупных заемщиков уже  в течение нескольких последних  лет.

Доступ большинства средних  и малых предприятий к международному рынку капиталов сдерживается их высокими рисками, а также неготовностью  нерезидентов к более крупным  объемам кредитования российской экономики. Основным ограничением для притока  иностранных ссуд и займов со стороны  банковского сектора является не наличие валютных ограничений, а  ограниченный спрос отечественных  контрагентов на кредит.

В условиях повышения эффективности  функционирования отечественных банков наращивание кредитной массы  в значительной степени может  быть обеспечено за счет внутренних источников.

2. Приток иностранных  инвесторов на российский финансовый  рынок ограничен его глубиной  и емкостью. Рынок государственного  внутреннего долга стагнирует в течение ряда последних лет, что обусловливает дальнейший отток иностранных инвестиций из этого сегмента.

Рынок корпоративных заимствований, учитывая достигнутый уровень проникновения  иностранного капитала, уже достиг насыщения иностранными инвесторами.

Во многом использованным для нерезидентов является и потенциал  российского рынка акций. Кроме  того, увеличению инвестиций в российские финансовые инструменты препятствует сокращение процентного спрэда между  первоклассными инструментами внутреннего  и международного рынков.

3. К моменту введения  полной конвертируемости рубля  за рубеж уже вывезены значительные  объемы российского капитала, поэтому  отмена норм валютного регулирования  практически не сказалась на  динамике оттока ресурсов из  российской экономики. Для «теневого»  капитала в настоящее время  основной проблемой является  не столько вывоз средств за  рубеж, сколько их «отмывание»  и уход из-под финансового контроля.

4. Для российских денежных  властей основным следствием  введения полной конвертируемости  рубля выступает изменение подходов  к процентной политике.

В условиях либерального валютного  режима коридор ставок Банка России должен быть жестко коррелирован со ставками международного рынка. Однако приближение  параметров инструментов Банка России к международным во многом снижает эффективность инструментария денежно-кредитного регулирования в борьбе с инфляцией.

Заключение

В процессе интеграции в  мировую экономику Россия получила возможность воспользоваться банковскими  технологиями, которые были созданы  в результате достаточно длительного  эволюционного развития мировой  финансовой системы. Поскольку у  российских банков в отличие от многих других отраслей стагнируещего народного хозяйства больше возможностей для осуществления значительных долгосрочных инвестиций, можно ожидать, что в обозримом будущем мировой уровень банковских технологий будет достигнут. Применение зарубежного опыта позволит значительно сократить время перехода от «бумажных платежей» и промежуточных схем автоматизированной обработки документов к наиболее прогрессивным методам электронных расчетов.

Проблема отставания в  банковской сфере требует решения  на государственном уровне. Необходима координация усилий центрального и  коммерческих банков, что ставит задачу выработки программы формирования платежной системы России с учетом специфики страны и особенностей исторического развития платежного механизма.

Общая политика модернизации системы межбанковских расчетов состоит в обеспечении надежности и своевременности расчетов, проведении операций с минимальными затратами  и установлении одинаковых требований ко всем участникам процесса.

Организация межбанковских расчетов происходит на основе корреспондентских отношений, которые представляют собой   договорные отношения между двумя или несколькими кредитными учреждениями об осуществлении платежей  и расчетов одним из них по поручению и за  счет  другого.  Эти отношения могут возникать между кредитными институтами, находящимися как внутри страны, так и за  ее  пределами.   В   современных   условиях   каждый   банк   связан корреспондентскими узами не с одним, а с десятками,  а иногда  и тысячами банков.

Корреспондентские отношения  могут существовать между различными типами кредитных учреждений, в том  числе банками из разных  стран:  между  разными независимыми  коммерческими  банками;   между   коммерческими   банками   и центральным банком данной  страны  или  других  стран;  между  центральными банками суверенных государств.  Указанные  отношения  могут  также  иметь  место  между  коммерческими банками  и  специальными  межбанковскими  организациями  типа   клиринговых палат.

Классической формой корреспондентских  отношений служат отношения между разными коммерческими банками.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемых источников

1. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.
2. Деньги, кредит, банки: Учебник / Финансовая академия при Правительстве РФ; Под ред. О.И. Лаврушина. - 9-е изд., стер. - М.: КноРус, 2010.
3. Деньги, кредит, банки: Учебник / ФИНЭК; Под ред. Г.Н. Белоглазовой. - М.: Юрайт, 2010.
4. Клочкова Е.Н. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / СПбГИЭУ. - СПб.: СПбГИЭУ, 2011.
5. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник для вузов / СПбГУЭиФ; Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. - 2-е изд. перераб. и доп. - М.: ЮРАЙТ, 2010.