Типология кредитов.Классификации

3срокам: краткосрочный (до 1 года), среднесрочный (от I года до 5 лет), долгосрочный (свыше 5 лет);

3условиям реализации: кредиты, зачисляемые кредиторами на счет должника, и акцептные кредиты, в основе которых лежит акцепт тратты должником или банком;

3обеспечению: обеспеченные (товарами, товарораспорядительными и другими коммерческими документами и ценностями) и чистые (бланковые, необеспеченные) кредиты;

3объектам кредитования: коммерческие, связанные с внешнеторговыми операциями, и финансовые:            

3формам: товарные и валютные;

3виду кредитора: частные кредиты, предоставляемые юридическими лицами (фирменные), банками (банковские), иногда посредниками — брокерами; государственные займы и кредиты, предоставляемые на двусторонней основе (межгосударственные) и на многосторонней основе (предоставляемые международными валютно-кредитными институтами); смешанные кредиты с участием частных кредиторов и государства.

Международные частные  и фирменные кредиты, являющиеся разновидностью коммерческого кредита в сфере международных экономических отношений, представляют собой ссуду фирмы одной страны фирме другой страны в виде поставки товаров с отсрочкой платежа. Как правило, они оформляются переводным векселем (траттой). Расчеты по фирменным кредитам могут также осуществляться в форме открытого счета, Наиболее широкое распространение получили фирменные кредиты, предоставляемые экспортерами импортерам.

В зависимости от сроков различают  краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет) фирменные кредиты. На базе краткосрочных кредитуется экспорт топливно-сырьевых товаров, небольших партий машин и оборудования, запасных частей; среднесрочных — крупных партий машин и оборудования, комплектного оборудования, полуфабрикатов, металлоизделий; долгосрочных — комплектного оборудования для предприятий тяжелой промышленности и объектов инфраструктуры, судов, крупной авиационной техники.

Процентные ставки по фирменным  кредитам обычно ниже рыночных процентных ставок, поскольку система кредитования экспорта в той или иной степени субсидируется государством.

Международные банковские кредиты — форма кредита, при которой банки одной страны предоставляют денежные средства во временное пользование заемщикам из другой страны (государству, юридическим и физическим лицам) на кратко-, средне- и долгосрочной основе. Банковские кредиты не носят связанный характер, т.е. заемные средства могут быть использованы по усмотрению заемщика на любые цели. Ведущую роль в их предоставлении играют банки США, Западной Европы, Японии, конкурируя между собой.                   

Разновидностью международных банковских кредитов являются банковские экспортные, кредиты, предоставляемые иностранным импортерам непосредственно частными коммерческими банками или их консорциумами, а также специализированными внешнеторговыми банками.

Большим сегментом рынка международных  банковских кредитов является рынок еврокредитов, — международных займов, предоставляемых крупными частными коммерческими банками и их консорциумами за счет ресурсов евровалютного рынка, сроком — от 2 до 10 лет, с плавающими процентными ставками.

Еврооблигации, т.е. долговые обязательства, выпускаемые заемщиком, при получении долгосрочного займа на еврорынке, возникли в начале 70-х it-.b результате повышения заинтересованности крупных международных банков в источниках долгосрочных ссудных капиталов для своих клиентов — транснациональных корпораций.

В отличие от традиционных иностранных  облигаций, выпускаемых зарубежными юридическими лицами на национальном рынке капиталов одной страны, еврооблигации размещаются одновременно на рынках нескольких стран. Для кредиторов валюта еврооблигационного займа является иностранной (например, заем в долларах США, при его размещении во Франции или в Швейцарии). Размещение еврооблигационного займа, как правило, осуществляется эмиссионным синдикатом, в котором представлены банки нескольких стран. Основной валютой еврооблигационных займов служит доллар СЩА, на который приходится около 60% совокупных эмиссий еврозаймов. 

Международные государственные кредиты. Двусторонние (межправительственные) займы и кредиты возникли в годы первой мировой войны в связи с военными поставками из США в Европу средств в денежной или в товарной форме, предоставляемых одной страной другой стране на основе межправительственных соглашений.                      

Во время второй мировой  войны международные займы существенной роли не играли. В дальнейшем в условиях интернационализации производства и капитала, структурных сдвигов в экономике, усиления неравномерности развития капиталистических стран объем межправительственных займов начал быстро возрастать.

Межправительственные займы предоставляются  главным образом промышленно  развитыми странами развивающимся  государствам. По доходности они разделяются на процентные и беспроцентные; по срокам — на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Займы могут выпускаться в валюте страны-кредитора, страны-заемшика или третьей страны. По форме они разделяются на валютные и товарные (в виде субсидий и так называемых даров, хотя последние не являются в строгом смысле международными займами). Погашение международных займов осуществляется равными долями по истечении так называемого льготного периода (3 года — 5 лет), во время которого выплачиваются лишь проценты. Международные займы капиталистических государств, как правило, имеют целевой характер или связывающую оговорку (80% совокупного объема займов).

Многосторонние международные займы и кредиты. После второй мировой войны возникли международные валютно-кредитные организации, основной функцией которых является осуществление межгосударственного валютно-кредитного регулирования. Получателями кредитов являются государства, испытывающие потребность в финансовых ресурсах для решения стоящих перед ними проблем.

Кредиты международных валютно-кредитных организаций носят связанный характер. При решении вопроса о предоставлении и кредитов запрашивающая их страна должна представить подробную информацию о своем экономическом и финансовом положении, на основании которой вырабатываются рекомендации, обязательные для выполнения. В случае непринятия страной рекомендаций кредиты, как правило, не предоставляются.                 

Кредиты международных  валютно-кредитных организаций могут  быть краткосрочными —до 1 года (кредиты Международного валютного фонда), среднесрочными — до 5 — и долгосрочными — до 20 лет (кредиты Международного банка реконструкции и развития, Европейского банка реконструкции и развития и т.д.). Заимствования у международных валютно-кредитных организаций, менее дорогостоящие по сравнению с кредитами частных коммерческих банков (предоставляются в среднем под 7 — 9% годовых), являются более привлекательными для заемщика.

Кредиты, предоставляемые международными валютно-кредитными организациями, открывают доступ к заимствованиям иностранных частных коммерческих банков.

Функции кредита

Кредит выполняет следующие  функции в национальной экономике  страны:

3перераспределение капиталов и выравнивание нормы прибыли;

3экономия издержек обращения;

3централизация капитала;

3концентрация и накопление капитала;

3кредитное регулирование экономики.

Как было уже сказано выше, кредит выполняет перераспределительную функцию. При его помощи свободные денежные капиталы в доходы предприятии, личного сектора, государства аккумулируются и превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование. Через кредитный механизм ссудный капитал перераспределяется на основе возвратности между отраслями хозяйства, устремляясь в те сферы, которые обеспечивают получение большой прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии с общенациональными программами развития экономики. Вложенный в различные производства капитал закреплен в определенной натуральной форме (в текстильной промышленности — в виде прядильных машин, в металлургии — в виде доменных и мартеновских печей), и поэтому не может перемещаться из одной отрасли в другую. Эти трудности преодолеваются с помощью кредита. Ссудный капитал, т.е. свободный денежный капитал, может быть использован для вложения в любую отрасль производства. Из отраслей с низкой нормой прибыли капиталы высвобождаются в денежной форме, накапливаются в банках, а затем в форме кредитов направляются главным образом в отрасли с высокой нормой прибыли. Таким образом, кредит представляет собой необходимый механизм перераспределения капиталов и выравнивания нормы прибыли.

Кредит служит важным фактором экономии денег, что достигается посредством:

3взаимного зачета долговых требований и обязательств, т.е. путем безналичных расчетов;

3увеличения скорости обращения денег;

3замены металлических денег кредитными деньгами.

Функция кредита – экономия денег или экономия издержек обращения – проявляется в том, что он частично замещает наличные деньги так называемыми кредитными деньгами — векселями, банкнотами, чеками, а также через развитие безналичных расчетов (через банки и расчетные палаты), что вызывает ускорение обращения денег.

Достигаемая благодаря кредиту  экономия денег, а также других издержек обращения приводит к снижению удельного веса непроизводительного (денежного и товарного) капитала и к повышению удельного веса производительного капитала. Это означает расширение размеров производства, а вместе с тем увеличение массы и нормы прибыли.

Кредит служит орудием централизации  капитала, поскольку усиливает позиции крупных капиталистических предприятий в их конкурентной борьбе с мелкими. Банки предоставляют кредиты главным образом крупным предприятиям, имеющим устойчивое финансовое положение, отказывая более мелким, платежеспособность которых вызывает сомнения. Тем самым кредит активно способствует поглощению мелких предприятий крупными, что представляет собой одну из форм централизации капитала.

Кредит активно содействует  концентрации и накоплению капитала, ускоряя процесс превращения  части прибавочной стоимости  в капитал. Разрозненные суммы прибавочной  стоимости, каждая из которых в отдельности недостаточна для новых капиталовложений, стекаются в банки и в своей совокупности достигают размеров, достаточных для расширенного воспроизводства. Кроме того, благодаря кредиту источником накопления капитала становятся также денежные сбережения физических лиц.

Банки и сберегательные учреждения мобилизуют эти средства и предоставляют их в распоряжение предприятий.

Специфической функцией современной  рыночной экономики является использование кредита наряду с деньгами и дотациями как инструмента регулирования экономики. Кредитное регулирование экономики — это совокупность мероприятий, осуществляемых государством для изменения объема и динамики кредита в целях воздействия на хозяйственные процессы. Государство участвует в процессе движения ссудного капитала от источников к сферам приложения, регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, облегчая или затрудняя получение ссуд. Путем дифференциации процентных ставок за кредит, предоставления правительственных гарантий и льгот стимулируется преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует общенациональным программам экономического развития. Данной цели служит также государственный кредит.

 

Заключение

Как уже было сказано выше, совокупность трех фундаментальных элементов (субъекта, объекта и обеспечения кредита) действует только как система. Может показаться, однако, что одного из них будет вполне достаточно для решения вопроса о возможности кредитования.

Однако здесь  появляется еще один элемент системы кредитования — это доверие. Он возникает из самого понятия кредит, что с лат. «credo» означает «верю». В кредите, как известно, две стороны — кредитор и заемщик. Между ними на началах возвратности совершает движение ссужаемая стоимость. Это движение неизбежно порождает отношение доверия между ссудополучателем, который верит, что банк вовремя предоставит кредит в необходимом размере, и ссудодателем, который верит, что заемщик правильно использует кредит, в срок и с уплатой ссудного процента возвратит ему ранее предоставленную ссуду. Кто-то по этому поводу пошутил, утверждая, что в кредитной сделке всегда два глупца — один ожидает, что банк обязательно поддержит его и предоставит необходимую сумму кредита, второй — верит, что этот кредит возвратится к нему вообще, да еще с выплатой процента. Кредит как экономическое отношение — это всегда риск и без доверия здесь не обойтись. Доверие, хотя и несет в себе определенный психологический оттенок, однако бесспорно основано на знании либо субъекта, либо объекта, либо обеспечения кредита. В конечном счете, можно сказать, что доверие, с одной стороны, возникает как необходимый элемент кредитного отношения, с другой — как осознанная позиция двух сторон, имеющая вполне определенное экономическое основание.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

Банковское дело: Учебник/ Под ред.Лаврушина О.И. – М., «Финансы и статистика», 1998

Бункина М.К. Деньги.Банки.Валюта. М., «ДИС», 1994

Поляков В.П.,Московкина Л.А.Основы денежного обращения и кредита.М.,«ИНФРА-М»,1996

Рузавин Г.И. Основы рыночной экономики. М., «Банки биржи,ЮНИТИ», 1996

Экономика: Учебник/ Под ред.Булатова А.С. – М., «Издательство БЕК», 1995