Сущность и виды денежно – кредитной политики банка и его роль в денежно – кредитной политике

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Под денежно – кредитной  политикой подразумевается комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых  государством с целью регулирования  количества денег в экономике. Для  осуществления денежно – кредитной  политики государством используется совокупность денежно – кредитных инструментов (параметры денежной массы, нормы резервов, уровень процента, сроки кредита, ставки рефинансирования) и институтов денежно – кредитного регулирования ( Центральный Банк РФ, Казначейство, Министерство финансов).

В идеале денежно –  кредитная политика призвана обеспечить стабильность цен, полную занятость  и экономический рост – таковы ее высшие и конечные цели. Однако на практике  с ее помощью приходится решать и более узкие, отвечающие насущным потребностям экономики страны задачи.

В настоящее время  в России экономическая ситуация и обстановка в денежном секторе  является достаточно сложной: Правительство, Министерство финансов и Банк России вынуждены действовать в условиях недостаточности денежной массы, недооценки активов и активного платежного баланса. Поэтому тема курсовой работы является актуальной, т.к. именно от того, как Россия будет строить свою денежно – кредитную политику, насыщать экономику деньгами, возвращая им роль всеобщего средства обращения, платежа и накопления будет зависеть ее будущее.

Во всех этих процессах  немаловажную роль играют Центральные  банки, которые служат центром денежно  – кредитной системы любой  страны.

В соответствии с Федеральным  законом РФ «О центральном банке  Российской Федерации (Банке России)» Центральному банку РФ предписано выполнение следующих функций:

• во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывать и проводить единую государственную денежно – кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;
• монопольно осуществлять эмиссию наличных денег и организовывать их обращение;
• быть кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организовывать систему рефинансирования;
• устанавливать правила осуществления расчетов в РФ;
• устанавливать правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;
• проводить государственную регистрацию кредитных организаций, выдавать и отзывать лицензии кредитных организаций, занимающихся их аудитом;

 Но прежде всего Центральный банк РФ выполняет функцию денежно – кредитного регулирования экономики и эмиссионную функцию.

Целью курсовой работы является рассмотрение государственной политики в области денежного обращения и кредита, направленной на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса, а также исследование денежно – кредитной политики РФ и особенности ее реализации на современном этапе. Денежно – кредитная политика осуществляется Центральным банком в тесном контакте с Правительством РФ и Министерством финансов.

Центральный банк регулирует экономику через денежно-кредитную  систему. Поэтому задачами курсовой работы являются:

- изучение теоретических  основ денежно – кредитной  политики и организации ЦБ;

- оценить состояние  денежно – кредитной сферы  России на современном этапе;

- анализ основных направлений  денежно- кредитной политики ЦБ  РФ;

- выявить причины,  затрудняющих эффективность денежно  – кредитной политики ЦБ РФ;

- сформировать основные  пути решения выявленных проблем инструментария денежно – кредитной политики ЦБ РФ.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. Теоретические основы денежно  – кредитной политики

1.1 Сущность и виды денежно  – кредитной политики банка  и его роль в денежно –  кредитной политике.

Денежно – кредитная  политика ЦБ РФ – совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения  и кредита. Ее целью является регулирование  и изменение экономической активности в стране, то есть контроль за экономической ситуацией, а также контролирование уровня инфляции с помощью учетной ставки ЦБ РФ.

Важным в изучении особенностей денежно – кредитной  политики Банка России является, несомненно, понимание ее основных категорий и положений. Научной основой для проведения государством обоснованной, взвешенной кредитно – денежной политики, направленной на стабилизацию экономического развития, являются теория спроса и предложения денег, равновесие на денежном рынке.

Основой развития и надежного, устойчивого функционирования банковской системы является формирование гибкого  механизма денежно-кредитного регулирования  экономики, позволяющего государству  эффективно воздействовать на хозяйственную  активность, контролировать деятельность банковских институтов, добиваться стабилизации денежного обращения.

Денежно – кредитная  политика на макроуровне представляет собой целенаправленную деятельность Центробанка по выполнению общегосударственных  задач.

Центральный Банк РФ (Банк России) – государственное кредитное учреждение, наделенное правом выпуска банкнот, регулирования денежного обращения, кредита и валютного курса, хранения официального золотовалютного резерва.

Основным объектом денежно-кредитного регулирования выступает совокупная наличная и безналичная денежная масса в экономике. Главные стратегические цели денежно – кредитной политики выражаются в повышении благосостояния населения и обеспечении максимальной занятости. Исходя из этой долгосрочной стратегии, основными ориентирами макроэкономической политики Правительства РФ обычно выступают обеспечение роста ВВП и снижение инфляции.

Конечные цели денежно  – кредитной политики Банка России формулируются в соответствии с  принятыми на текущий год целями макроэкономической политики. Главной задачей Банка России в среднесрочной перспективе является плавное снижение инфляции, для чего в каждый последующий год уровень инфляции должен быть ниже, чем фактически сложившаяся инфляция предшествующего года.

Основные цели денежно – кредитной политики государства меняются в зависимости от уровня социально-экономического развития, на котором находится это государство.

Приоритет целей денежно  – кредитной политики определяется состоянием государственных финансов, стабильностью экономики государства или ее отсутствием, наличием сбалансированности доходов и расходов государственного бюджета или его дисбалансом.

Целями денежно –  кредитной политики являются:

1) Экономические цели, направленные на поддержание  экономической активности и сокращение безработицы:

- регулирование темпов  экономического роста;

- увеличение ВВП;

- смягчение циклических  колебаний на рынке товаров,  капитала и рабочей силы;

- сдерживание инфляции (поставленной цели по общему уровню инфляции на потребительском рынке соответствует уровень базовой инфляции 7-8%);

- стимулирование роста  объема денежно – кредитных  операций;

-достижение сбалансированности  и платежного баланса.

2) Социальные задачи:

- повысить уровень  жизни населения;

- сделать различные  услуги более доступными.

Для реализации возложенных  функций ЦБ РФ участвует в разработке экономической политики Правительства  РФ.

Банк России и Правительство  РФ информируют друг друга и предполагаемых действиях, имеющих общегосударственное  значение, координируют свою политику, проводят регулярные консультации. Ежегодно они определяют основные направления единой денежно – кредитной политики и конкретные меры по поддержанию покупательской способности рубля и его валютного курса. Также благодаря действенной политике, проводимой Центробанком РФ, усиливается проникновение на отечественный  кредитный рынок иностранных банков и увеличивается участие российских банков в западноевропейской экономике.

Банк России консультирует  Министерство финансов РФ по вопросам графика выпуска государственных ценных бумаг и погашения государственных ценных бумаг и  погашения государственного долга с учетом их воздействия на состояние банковской системы и приоритетов единой государственной денежно – кредитной политики.

Рассмотрим более подробно роль ЦБ в реализации денежно-кредитной политики. Центральный Банк – основной проводник денежно-кредитного регулирования экономики, являющегося составной частью экономической политики правительства.

От 75 до 90 % денежной массы  в большинстве стран составляют банковские депозиты и лишь 10-25 % - банкноты ЦБ. Поэтому государственное регулирование денежно-кредитной сферы может быть успешным лишь в том случае, если государство через Центральный Банк способно воздействовать на масштабы и характер операций коммерческих банков.

Свою роль ЦБ реализует  через косвенное регулирование  денежно-кредитной сферы. Например, повышая или понижая официальную  учетную ставку, ЦБ оказывает воздействие  на возможности коммерческих банков и их клиентов в получении кредита, что в свою очередь влияет на экономический рост, денежную массу, уровень рыночного процента.

Денежно-кредитную политику при оценке роли Центрального Банка  также следует рассматривать  в широком и узком смысле. В  широком смысле она направлена на борьбу с инфляцией и безработицей, на достижение стабильных темпов экономического развития через регулирование денежной массы в обращении, ликвидности банковской системы, долгосрочных процентных ставок. В узком смысле такая политика направлена на достижение оптимального валютного курса с помощью валютной интервенции, проведения учетной политики и других методов регулирования краткосрочных процентных ставок. Под валютной интервенцией понимается политика купли-продажи Центральным Банком иностранной валюты на национальную на валютном рынке.

Таким образом, ЦБ играет определяющую роль в реализации денежно-кредитной  политики и определяет перспективы  ее развития в будущем.

Вывод: главное направление  денежно – кредитной политики ЦБ РФ – снижение темпов инфляции. Для  этого Банк России воздействует на денежную массу с помощью инструментов денежно – кредитной политики косвенного и прямого воздействия. Однако их группировка и национальные определения в РФ отличаются от общепринятых. Так, операции на открытом рынке называются инструментами абсорбирования, то есть изъятия денежных средств у банков.

1.2 Принципы денежно – кредитной политики ЦБ РФ.

В современных условиях государства с рыночными моделями экономики используют одну из двух концепций денежно – кредитной  политики:

- политика кредитной  экспансии или «дешевых» денег (стимулирование кредитных операций, снижение нормы процента, нагнетание в платежный оборот дополнительных денежных средств);

- политика кредитной  рестрикции или «дорогих» денег  (ограничение кредитных операций, повышение уровня процентных ставок, торможение темпов роста денежной массы в обращении).

Политика денежно –  кредитной экспансии применяется  в кризисной фазе цикла в условиях падения производства и увеличения безработицы. Она заключается в  стимулировании кредитных операций банков, введении более льготных условий кредитования в целях хозяйственного оживления. В зависимости от экономической ситуации ЦБ осуществляет удорожание или удешевление кредитов для коммерческих банков, а соответственно, и для заемщиков.

Политика денежно –  кредитной рестрикции применяется в условиях циклического оживления хозяйственной конъюнктуры. В этом случае происходит увеличение продажи государственных ценных бумаг на открытом рынке, рост резервной нормы и увеличение процентной ставки. В этом случае субъекты рынка стремятся приобретать ценные бумаги.

1.3 Методы денежно – кредитной  политики ЦБ РФ

Методы денежно –  кредитной политики – это совокупность приемов и операций, посредством  которых субъекты денежно – кредитной  политики – Центральный банк как  государственный орган денежно-кредитного регулирования и коммерческие банки как «проводники» денежно – кредитной политики – воздействуют на объекты для достижения поставленных целей.

Классификацию методов  денежно – кредитной политики можно проводить по различным  признакам:

-прямое и косвенное  регулирование денежно-кредитной  сферы

Прямые методы имеют  характер административных мер в  форме различных директив Центрального банка, касающихся объема денежного  предложения и цены на финансовом рынке.