Современные проблемы инвестиционной деятельности банка на рынке и пути их решения

                                     Содержание

 

Введение

Глава 1. Теоретический  аспект инвестиционной деятельности банков на территории РФ

1.1 Понятие и зарактеристика  банковских инвестиций

1.2 Формы инвестиционной деятельности банков

1.3 Проблемы участия банков в инвестиционном процессе

Глава 2. Анализ инвестиционной деятельности банка

2.2 Инвестиционная деятельность  ОАО «Нордеа Банк»

2.2. Анализ кредитной и инвестиционной  деятельности ОАО «Нордеа Банк»

Глава 3. Современные проблемы инвестиционной деятельности банка на рынке и пути их решения

3.1 Проблемы участия банков в  инвестиционном процессе

3.2 Инвестирование субъектов малого  бизнеса РФ

Заключение

Список литературы

Приложения

 

 

                                       Введение

 

Банковская система  России дальше других секторов рыночной экономики продвинулась вперед и должна сыграть ключевую роль в финансовом обеспечении подъема экономики, который в свою очередь невозможен без существенного повышения инвестиционной активности. Эта роль предопределена реальным состоянием различных финансовых институтов в России. Однако ни пенсионные и страховые фонды, ни финансовые инвестиционные компании не могут пока иметь достаточно весомого значения в подъеме инвестиционной активности, так как не набрали необходимой финансовой мощи, кроме того, их деятельность затруднена тем, что не развит рынок ценных бумаг, особенно вторичный. Поэтому первостепенным в экономическом становлении реального сектора становятся банки, готовые оказать ему инвестиционную поддержку.

В последнее время появились некоторые признаки оживления инвестиционной активности российских банков. Растет понимание того, что период безраздельного господства «коротких денег» близится к завершению, а с началом экономической стабилизации банки, осуществляющие инвестиции в производство, получат ощутимое преимущество. Это позволяет предположить, что даже существование общеизвестных негативных факторов – высокой инфляции, слишком длительного периода отдачи, дороговизны проектов и т.д. – не станет препятствием для участия банков в процессе модернизации российской экономики. Ряд крупных банков уже сейчас пересматривают свою стратегию развития и начинают активно включаться в инвестиционный процесс.

Однако в настоящее  существует ряд проблем, которые  в той или иной степени тормозят развитие кредитно – инвестиционной деятельности российский банков. Рассмотрению этих проблем и нахождению путей их решения и посвящена данная дипломная работа.

Цель дипломной  работы состоит в исследовании особенностей процессов инвестирования и кредитования банками России, выявлении их сущностных различий как экономических категорий, а также в определении основных проблем, препятствующих развитию данных процессов и предложении путей их решения.

Для решения  поставленной цели в работе рассмотрены  и решены следующие задачи:

• определена роль банка как финансового посредника;
• изучена экономическая сущность кредитных и инвестиционных операций коммерческого банка, выявлены их особенности;
• исследованы позиции коммерческих банков России на рынке ценных бумаг, проведена оценка данного вида деятельности;
• проведен анализ кредитно - инвестиционной деятельности банка ОАО «Нордеа Банк», дана оценка данному виду деятельности;
• определены основные проблемы, препятствующие развитию кредитно – инвестиционной деятельности российских банков;
• предложены пути их решения.

Предметом исследования в данной дипломной работе является кредитно – инвестиционная деятельность.

Объектом исследования – ОАО «Нордеа Банк».

В первой главе  дипломной работы проведено глубокое исследование основных посреднических операций банков на рынке: кредитных и инвестиционных. В процессе исследования были сделаны выводы о том, что если кредитования является наиболее распространенным видом операционной деятельности банка, то инвестиционные операции встречаются у ограниченного числа крупных банков в силу высоких рисков и ограниченности ресурсной базы.

Вторая глава  дипломной работы посвящена анализу деятельности банка на инвестиционном рынке. В результате были сделаны выводы, о том, что присутствие банков на рынке с каждым годом растет, что свидетельствует и повышении заинтересованности банков в данном виде операций. Анализ кредитно – инвестиционной деятельности ОАО «Нордеа Банк» показал, что банк является в лидерах в секторе предоставления инвестиционных услуг, однако банк испытывает некоторые проблемы в части размещения средств в инструменты фондового рынка, что, в первую очередь, связано с ростом риском.

Третья глава  дипломной работы посвящена изучению проблем банковского инвестирования и кредитования, в результате чего в работе предложены ряд мероприятий, реализация которых позволит решить выявленные проблемы.

В процессе подготовки и написания дипломной работы были использованы труды отечественных и зарубежных авторов, что позволило сформировать объективную оценку значимости кредитно – инвестиционного процесса для развития национальной экономики, уровня ее состояния в России.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретический  аспект инвестиционной деятельности банков на территории РФ

1.1 Понятие и зарактеристика банковских инвестиций

 

В современной литературе многообразные определения банковских инвестиций часто трактуют их недостаточно четко или чрезмерно узко, акцентируя внимание на отдельных ее сущностных сторонах. В этой связи совершенствование  понятийного аппарата, формулирование четких и обоснованных определений, устранение разночтения в терминологии создают необходимую научную основу для проведения последующих специальных углубленных исследований, обеспечивающих дальнейшее развитие теории и организации инвестиционной деятельности коммерческих банков.

Консолидируя взгляды  отечественных и зарубежных ученых, по нашему мнению можно выделить следующие  наиболее распространенные подходы  к оценке содержания понятия «банковские  инвестиции» (Рис. 1).

 

Рис. 1. Основные подходы к оценке понятия банковских инвестиций¹

 

С точки зрения законодательного подхода, базой для определения  инвестиций послужили нормы ФЗ от 25.02.1999 г. «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных  вложений».

Так, В. А. Москвин подчеркивает, что банковские инвестиции – это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в т. ч. имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Аналогичной точки зрения придерживается О.Н. Брукко, считая, что  банковские инвестиционные операции –  деятельность банка по вложению, т. е. инвестированию денежных и иных резервов в ценные бумаги, недвижимость, уставные фонды предприятий, среднесрочные и долгосрочные кредиты, коллекции, драгоценные металлы и другие объекты вложений, рыночная стоимость которых способна расти и приносить банку доход в форме процентов, дивидендов, прибыли от перепродажи и другие прямые и косвенные доходы².

Существуют и другие, во многом созвучные с предыдущими, позиции. Так, по мнению В. И. Милеты и  В. М. Усокина, под банковскими инвестициями понимают отказ от сегодняшнего потребления  в пользу будущего в форме целенаправленных долгосрочных вложений (более одного года) денежных средств в паи, акции, вклады, другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, с целью получения прибыли. Отличие от позиций В. А. Москвина и О. Н. Брукко – в четко обозначенном (более одного года) сроке вложений.

На фоне перечисленных  выше определений суммирующей выглядит трактовка К. Р. Тагирбекова, с позиции  которого инвестиции коммерческого банка – это операции по долгосрочному размещению (инвестированию) ресурсов банка в ценные бумаги, недвижимость, уставные фонды предприятий, коллекции, драгоценные металлы и иные объекты вложений в целях расширения и диверсификации доходной базы банка; повышения финансовой устойчивости и понижения общего риска банка за счет расширения видов деятельности, которые поддерживает банк; расширения клиентской и ресурсной базы, видов услуг; усиления влияния на клиентов (через контроль их ценных бумаг)³.

Оценивая определения банковских инвестиций законодательного подхода, можно сделать вывод, что основной их акцент делается на характеристике конкретного экономического процесса. Данная позиция является наиболее распространенной, в основе ее лежит указание на предмет вложений (что вкладывать), группы объектов инвестиционной деятельности (куда вкладывать) и цели осуществления этого процесса.

Основными недостатками законодательного подхода к определению  банковских инвестиций, по нашему мнению, являются неопределенность постановки достижения целей социального, положительного и полезного эффекта; а также широта инвестиционной направленности: денежные и неденежные формы имущества, имущественные права, кредиты и т. д.

Общий подход предполагает, что под банковскими инвестициями понимаются вложения в целях получения определенного результата. По мнению Е. Ф. Жукова, банковские инвестиции – совокупность активов, сформированных сознательно в определенной пропорции для достижения одной или нескольких инвестиционных целей.

Коллектив авторов под руководством И. И. Лаврушина определяют банковские инвестиции как способ помещения капитала, который должен обеспечить сохранение или возрастание стоимости банковского капитала и (или) принести положительную величину. Г. С. Панова включает в банковские инвестиции все направления размещения ресурсов коммерческого банка в целях получения дохода, то есть рассматривает в качестве инвестиционных операций весь комплекс активных операций коммерческого банка, что говорит о широком понимании данного понятия.

По моему мнению, достаточно категоричным выглядит определение авторов – Роджера Л. Миллера и Девида Д. Ван-Хуза, которые утверждают, что банковские инвестиции представляют собой приращение запаса капитальных благ.

Таким образом, с позиции общего подхода, банковские инвестиции включают все направления размещения ресурсов коммерческого банка. Основные недостатки, по нашему мнению, выражаются в необходимости соблюдения юридической однозначности определения с одной стороны, и необходимости учесть структурную многовариантность с другой стороны.

Итак, в настоящее время  в отечественной и зарубежной практике нет единства в понимании  «банковские инвестиции». Проведенное  нами исследование показывает, что  в основе данной категории довольно ярко выражено соединение разных методологических моментов. С одной стороны, акцентируется внимание на вкладывании средств с целью получения определенной выгоды, с другой, – сама сфера авансирования средств четко не определена и размыта, средства могут быть вложены в любую область экономики: производство, обращение, финансовый сектор и т. д. Таким образом, инвестиции коммерческих банков могут направляться в различные сферы экономики, включая и те, в которых происходит перераспределение стоимости, не сопровождаемое материальным воплощением. На этом фоне автором предпринята попытка обозначить свою позицию, которая в дальнейшем получит развитие⁴.

 

1.2 Формы инвестиционной деятельности банков

 

Классификация форм инвестиционной деятельности коммерческих банков в  экономической литературе несколько отличается от общепринятой, что определяется особенностями инвестиционной деятельности коммерческих банков. Банковские вложения можно разделить на следующие группы:

• в соответствии с объектом вложения средств логично выделить вложения в реальные экономические активы (реальные инвестиции) и вложения в финансовые активы (финансовые инвестиции). Банковские инвестиции могут быть также дифференцированы и по более частным объектам: вложения в инвестиционные кредиты, срочные депозиты, паи и долевые участия, в ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы и камни, предметы коллекционирования, имущественные и интеллектуальные права и др.;
• в зависимости от цели вложений банковские инвестиции могут быть прямыми, направленными на обеспечение непосредственного управления объектом инвестирования, и портфельные, не преследующие цели прямого управления инвестиционным объектом, а осуществляемые в расчете на получение дохода в виде потока процентов и дивидендов или вследствие возрастания рыночной стоимости активов;
• по назначению вложений можно выделить инвестиции в создание и развитие предприятий и организаций и инвестиции, не связанные с участием банков в хозяйственной деятельности;
• по источникам средств для инвестирования различают собственные инвестиции банка, совершаемые за его собственный счет (дилерские операции), и клиентские, осуществляемые банком за счет и по поручению своих клиентов (брокерские операции);
• по срокам вложений инвестиции могут быть краткосрочными (до одного года), среднесрочными (до трех лет) и долгосрочными (свыше трех лет)⁵.