Современные направления деятельности транснациональных банков

Известен не один путь, ведущий к изменениям структуры предприятия, и в этой статье мы остановимся лишь на слиянии и поглощении. В каждом конкретном случае мотивы, побуждающие руководителей проводить реорганизацию своих предприятий - различны. Но, как бы то ни было, объединяет их стремление к повышению эффективности работы и упрочению позиций предприятия на рынке. Опыт организации слияния компаний в экономически развитых странах и в России показывает экономическую эффективность такой реорганизации. Кроме того, очевиден рост масштабов слияний и поглощений во всем мире.

Как правило, посредством слияния и поглощения компании могут значительно увеличить эффективность своей деятельности за счет существенной экономии на текущих издержках, оптимизации управления и повышения конкурентоспособности. Наглядно иллюстрируют процессы концентрации банковского капитала и структурные изменения, происходящие в банковской сфере города Санкт-Петербурга. Важным событием на региональном рынке стала регистрация ЗАО "Банкирский Дом Санкт-Петербург", созданного тремя крупнейшими городскими банками - Промышленно-строительным банком Санкт-Петербурга (ПСБ СПб), банком "Санкт-Петербург" и банком "Петровский". Не менее значимыми событиями стали слияние городского и областного Сбербанков, а также объединение банка "Петровский" и Петербургского социально-коммерческого банка. Недавно было объявлено об объединении двух средних питерских банков - АКБ "Инкасбанк" и КБ "Анимабанк". В случае их возможного объединения, совокупные активы новой структуры составят около 350 млн. рублей, а собственный капитал Объединенного банка превысит 50 млн. рублей, что выведет его в лидеры среди питерских средних банков. Таким образом, очевидна тенденция сокращения количества действующих кредитных учреждений и усиления конкуренции среди крупных банков. И связано это, по всей видимости, именно, со слияниями и поглощениями мелких и средних банков, а не с банкротством и ликвидацией.

Укрепляя позиции на финансовом рынке, банки активно диверсифицируют свою деятельность. Так, "Балтонэксимбанк" в 1997 году обеспечил более чем пятикратный рост своих активов посредством активного проникновения в нишу обслуживания крупных корпораций машиностроения, связи, торговли, судостроения и энергетики. Немаловажным направлением работы банка остается обслуживание Северо-Западного таможенного управления. В 1998 году "Балтонэксимбанк" планирует принять на обслуживание Балтийскую и Пулковскую таможни и развить сеть таможенных касс на таможенных постах Санкт-Петербурга.

FIRSTAR BANK - US BANCORP (USA).

   Слияние банков Firstar и US Bancorp получило одобрение властей США. Об этом сообщается в заявлении американского Департамента юстиции. Firstar покупает US Bancorp за $19 млрд. Новый банк займет восьмое место в США по объему капитала.

Банки согласились пойти на условия, выдвинутые властями. По соглашению с Советом директоров ФРС США, Firstar продаст 11 отделений в штате Миннесота и 2 - в штате Айова. Напомним, что Firstar и US Bancorp возглавляют родные братья -Джерри и Джон Грундхоферы./"AK&M", 6 февраля    

  А у нас?!!!

Международный московский банк (ММБ) скоро поглотит российскую "дочку" австрийского банка Bank Austria Creditanstalt. В результате образуется банк с преимущественно иностранным капиталом, уступающий лишь трем крупнейшим российским финансовым институтам по размеру активов и четырем - по объему средств, привлеченных от частных вкладчиков. Можно считать, что серьезная конкуренция между частными российскими и иностранными банками началась.

Вопрос о слиянии двух банков возник после того, как Bayerische Hypo- und Vereinsbank в середине прошлого года купил Bank Austria Creditanstalt. В результате немецкий банк стал крупнейшим акционером двух российских банков - ему принадлежат 100% акций московского Bank Austria и 41% акций ММБ. Чтобы минимизировать затраты, эти пакеты логично было объединить.

Как распределится капитал в новом ММБ, пока не известно. Помимо Bayerische Hypo- und Vereinsbank, крупные доли в ММБ принадлежат его стратегическому партнеру Merita Bank (20,5% ) и EBRD (10% ). Еще 25% приходится на банки с российским капиталом - Eurobank (французская "дочка" ЦБ) и Сбербанк. Возможно, акционеры захотят сохранить свои доли и внесут в капитал банка дополнительные средства. По крайней мере, Еса Теравайнен, вице-президент холдинга Nordea, который объединяет Merita и еще три банка в Скандинавии, говорит: "Мы намерены оставаться акционером ММБ, это успешный и сильный банк, который уверенно развивается".

Как будет оценен Bank Austria, неизвестно. На сегодняшний день его активы почти в 10 раз меньше, чем у ММБ. По данным ИЦ "Рейтинг ", на 1 октября 2000 г. они составляли 7 млрд руб. (Bank Austria) и 64 млрд руб. (ММБ). Объединенный банк будет четвертым в России по объему активов после Сбербанка, Внешторгбанка и Газпромбанка.

В ММБ отказались признать, что слияние банков - дело решенное. "Акционеры двух банков работают над вопросом потенциального слияния", - сказал "Ведомостям" пресс-секретарь ММБ Сергей Левской. По информации "Ведомостей", собрание акционеров ММБ, на которое будет вынесен вопрос о сделке, состоится в середине февраля. А тем временем в австрийском банке уже считают, что никаких неожиданностей быть не может. В пресс-службе Bank Austria "Ведомостям" рассказали, что сейчас проходят рабочие встречи менеджеров двух банков, а после собрания акционеров ММБ ожидается приезд представителей из Мюнхена, которые проведут серию собеседований.

Представитель Bank Austria, который попросил не называть его имени, сообщил, что вопрос об уходе президента банка Михаэля Франца уже решен, но об этом пока официально не объявлено. Объединенный банк возглавит нынешний председатель правления ММБ Илкка Салонен. Но больших сокращений сотрудников в связи с объединением банков не предвидится - Bank Austria в России в основном работал с частной клиентурой, а ММБ - с корпоративной, так что бизнес-подразделения скорее всего останутся в своем полном составе.

По мнению банковского аналитика Ричарда Хейнсворта, главы агентства "Рус-Рейтинг ", слияние двух банков можно рассматривать как очень удачное, поскольку его итогом будет создание большого, универсального, надежного банка. "ММБ планировал серьезно заняться розничным бизнесом. Теперь за счет Bank Austria он сможет реализовать свои планы гораздо быстрее. В результате российские частные лица получат возможность работать с хорошим и надежным банком", - говорит Хейнсворт.

По сумме привлеченных от населения средств новый ММБ попадет на 5-е место в рейтинге, уступив лишь Сбербанку, Альфа-банку, Газпромбанку и совсем чуть-чуть - Росбанку. До сих пор Bank Austria по этому показателю шел в ногу с другим австрийским банком - Raiffeisenbank Austria: по данным на 1 октября 2000 г. сумма привлеченных этими банками средств от населения составляла соответственно 1,26 млрд руб. и 1,19 млрд руб. ММБ, который хоть и не рекламировал свои услуги частным лицам, однако к октябрю прошлого года сумел привлечь от населения 1,5 млрд руб. Речь идет в основном о зарплатных проектах, которые банк осуществляет для компаний-клиентов.

Следуя общемировой тенденции, за последнее время в некоторых отраслях российской экономики происходили интеграционные процессы близкие к стандартам развитой рыночной экономики.

В настоящий момент в России существуют объективные причины, способствующие усилению тенденции к юридическому оформлению процессов концентрации капитала, т. е. к слияниям и поглощениям в обычном западном понимании.

КАЗАХСТАН

На прошлой неделе печатные и электронные СМИ подробно обсуждали возможность слияния двух крупнейших казахстанских банков - Народного и "Казкоммерцбанка". Сегодня интервью Агентству "Хабар" дал председатель агентства по регулированию естественных монополий Берик Имашев.

Руководство Национального банка крайне негативно относится к появлению на казахстанском рынке монополиста, поскольку общие показатели Народного банка и Казкома по корпоративным депозитам и активам превышают 35 процентов от всего объема банковского рынка страны. По мнению председателя Национального банка Григория Марченко, необходимы меры, ограничивающие долю объединенного банка в различных сегментах финансового рынка.

Председатель антимонопольного агентства Берик Имашев сегодня подтвердил, что знает о письме Марченко, отправленном в правительство РК, где речь идет о слиянии крупных банков. Однако, он не согласился с мнением председателя Национального банка, что в этом случае будет нарушено законодательство.

В последние годы финансовые учреждения Запада вложили миллиарды долларов в банки развивающихся стран, соседствующих с развитыми европейскими государствами. Standard & Poor's отмечает в недавнее время усиление этой тенденции по мере того, как стирается память о глобальном кризисе долгов 1997 - 1998 гг. и общемировой экономический прогноз на 2000 год и последующие годы выглядит все привлекательнее. Инвестициями занимаются в основном банки континентальной Европы, хотя американские банки также не остались в стороне. Банковские сектора отдельных небольших развивающихся стран, таких как Болгария и Румыния, привлекают инвестиции банков из соседних Греции и Турции, которые сами являются объектами инвестиций.

Приток инвестиций, как правило, усиливает получающие их банковские сектора, зачастую повышая кредитное качество приобретаемых банков за счет вливаний капитала и необходимого опыта организации маркетинговой деятельности, кредитования и управления информацией. Тем не менее, банкам-инвесторам следует проявлять осторожность, выходя на эти рынки. Массовое появление иностранных инвесторов неизбежно приводит к ужесточению конкуренции и снижению норм рентабельности, а также может стать одним из факторов дисбаланса в процессе реструктуризации банковского сектора, когда затрагивающие частный сектор изменения опережают реформы нормативной и правовой инфраструктуры, обеспечивающей банковскую деятельность. Кроме того, кредитные проблемы в развивающихся странах могут на самом деле оказаться гораздо серьезней, чем они представляются в момент вложения средств. Недавнее принудительное приобретение правительством Чешской Республики третьего по величине банка, Investicni a Postovni Banka (IPB) (рейтинг не присваивался), служит примером того, что наличие стратегического инвестора, в данном случае - компании Nomura Securities, не делает ни приобретенный банк, ни его кредиторов иммунными от рисков.

В последнее время темпы инвестиций ускоряются. В течение первой половины 2000 г. были проведены переговоры о заключении нескольких крупных сделок, включая приобретение Citibank'ом контрольного пакета в Bank Handlowy, третьего по величине кредитного банка Польши, за 600 миллионов долларов США, и поданную австрийским банком Erste Bank заявку на сумму 543 миллиона евро на приобретение чешского банка Ceska Sporitelna, крупнейшего банка Чешской Республики по объемам привлеченных вкладов. При том, что крупнейшие отдельные инвестиционные операции происходили на относительно более крупных рынках, банки других соседствующих стран - от стран Балтии до Балкан и далее до Северной Африки - также пользовались благосклонностью своих западноевропейских коллег. Более половины банковских активов во многих странах - Польше, Чешской Республике, Венгрии, Болгарии, Эстонии, Литве - уже контролируются иностранными банками, либо при сохранении существующей тенденции будут контролироваться ими в ближайшем будущем. Такие темпы и объемы инвестиций вызвали политическую реакцию в некоторых странах, например, в Польше, где многие лидеры начинают оплакивать сбережения нации, отданные в руки алчных иностранцев.

ЛАТИНСКАЯ АМЕРИКА

Описанная выше тенденция в точности отображает ту, которая что наблюдалась в Латинской Америке, где крупные приобретения местных банков иностранцами начались на несколько лет раньше, чем массовый интерес к развивающимися регионам, соседствующим с Западной Европой. Наибольшую активность в Латинской Америке проявляют крупные испанские банки, Banco Santander Central Hispano (BSCH) и Banko Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), однако, другие международные коммерческие банки, такие как HSBC и ABN-AMRO, также довольно активно действуют в этом регионе. Причем точно так же, как и в банковских секторах развивающихся стран, соседствующих с Европой, с массовым приходом иностранных инвесторов в банковский сектор латиноамериканских государств перемены здесь ускорились благодаря вливанию капитала и банковских технологий, стимулированию процессов консолидации и, в конечном итоге, в таких странах, как Аргентина и Чили, снижению прибыльности операций. Этот процесс продолжает идти полным ходом: в первой половине 2000 г. BBVA приобрел за 2,5 миллиарда долларов США одну треть акций второго по величине банка Мексики, Bancomer - эта сделка стала крупнейшей, но не единственной в Латинской Америке за последнее время.

Инвесторов привлекает огромный потенциал экспансии, характерный для зарождающегося банковского сектора многих развивающихся стран. В государствах Центральной и Восточной Европы, и в особенности в Балканских странах, экономика которых переживает переходный период, уровень так называемого <банковского посредничества> (т.е. доля ВВП, которая распределяется через банки в виде кредитов) гораздо ниже, чем в банковском секторе более развитых стран Европы. Причин этому множество. Большинство рассматриваемых стран значительно беднее, чем страны с развитой рыночной экономикой, и поэтому в них гораздо меньше процент населения, которое может быть охвачено банковскими услугами. Кроме того, относительно более низкий уровень банковской активности во многих развивающихся странах отражает относительную нехватку кредитоспособных заемщиков. Во многих странах к тому же вкладчики неохотно вкладывают свои сбережения в национальные банки, предпочитая размещать средства за рубежом или просто хранить их под подушкой. Жестокие экономические и банковские кризисы, которыми сопровождались бурные первые годы переходного периода, безусловно, не способствовали появлению возможностей кредитования или завоеванию доверия вкладчиков. В некоторых случаях возможности кредитования иссякали, поскольку большинство заемщиков банков в буквальном смысле не прошли экзамен на жизнеспособность в условиях рыночной экономики в начале периода реструктуризации.

Ситуация, однако, меняется. Страны бывшего советского блока прошли долгий путь со времен командной экономики и монобанковских финансовых систем, существовавших всего десятилетие назад. В целом, и экономика, и финансовый сектор развивающихся стран Европы (за исключением России) пережили кризис неплатежей развивающихся стран по задолженности в 1997 и 1998 гг. со сравнительно небольшими потерями, в отличие от экономики и финансового сектора государств Азии. Это стало обнадеживающим фактором для потенциальных инвесторов в банковский сектор и промышленность. Кроме того, на жестокие экономические кризисы, разразившиеся в начале десятилетия, пришлись самые тяжелые этапы реструктуризации предприятий в отдельных странах, например, в Польше и Венгрии. Сегодня вероятность опасного для экономики разрушения кредитной системы в этих странах существенно ниже. В некоторых странах вероятность вступления в Европейский союз, пусть даже и в отдаленной перспективе, способствует укреплению бюджетной дисциплины, что еще больше повышает их привлекательность для инвесторов.

В других странах потенциал роста не столь высок. В Чешской Республике и Словацкой Республике, двух половинах бывшей Чехословакии, государственные банки, созданные в связи с расформированием монобанка, обслуживавшего централизованную плановую экономику, получили в наследство пропорциональные части совокупного портфеля ссуд крупным государственным предприятиям, значительная часть которых не в состоянии держаться на плаву. В этих двух странах возможности кредитования предприятий не столь обширны как в соседних странах. В некоторых других странах, таких как Египет, Израиль и ЮАР, банки работают уже в течение нескольких десятилетий. В целом, перспективы расширения деятельности в этих странах будут скорее базироваться на от дальнейшей экономической экспансии, чем на возможности качественного скачка в развитии экономики <без посредников>. Тем не менее, практически во всех развивающихся странах, даже в тех, где банки в целом исполняют свои посреднические функции весьма активно, отрасль банковского обслуживания частных лиц находится в зачаточном состоянии. Хорошим примером является Чешская Республика. Иностранные банки вложили значительные средства в пошатнувшийся банковский рынок Чехии, где потенциал развития коммерческого кредитования относительно невелик, сделав это в ожидании роста активности более привлекательной отрасли банковского обслуживания частных лиц.