Современная денежно - кредитная политика Центрального Банка и ее инструменты

Министерство образования и науки РФ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ

БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ОРЕНБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

БУГУРУСЛАНСКИЙ ФИЛИАЛ

 

 

Кафедра «Финансы и кредит. Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Деньги. Кредит. Банки»

 

Современная денежно - кредитная политика Центрального Банка и ее инструменты

 

Бугурусланский филиал ОГУ 080100.62.5013.007 ОО

 

 

 

 

 

 

 

Руководитель работы

__________ Ю.И. Мусифуллина

«_____»____________2013г.

Исполнитель

студент группы 11 Ф иК

_____________ Ю.В. Горбунова

«_____»____________2013 г.

 

 

 

Бугуруслан 2013

Министерство образования и науки Российской Федерации

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ

БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ОРЕНБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

БУГУРУСЛАНСКИЙ ФИЛИАЛ

 

Кафедра «Финансы и кредит. Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

 

 

Задание на курсовую работу

 

Особенности и проблемы денежно-кредитной политики в современных условиях_____________________________________________________________

 

Исходные данные: учебники, учебные пособия, статистическая и периодическая литература,  интернет ресурсы_________________________

 

Перечень подлежащих разработке вопросов:

1) Теоретические основы проведения денежно-кредитной политики государства ____________________________________________________________________

___________________________________________________________________

2) Анализ современной денежно кредитной политики______________________ 

___________________________________________________________________

3) Направления оптимизации денежно – кредитной политики в Российской Федерации_______________________________________________________

 

 

Перечень графического материала:

рисунки, таблицы_____________________________________________________

 

Дата выдачи задания “15” 02 2013г.

                                          

Руководитель   курсовой работы   старший преподаватель _______________

(Ф.И.О. преподавателя, уч. степень, звание)

 Юлия Ильясова Мусифуллина _________________________________________

____________________________________________________________________

 

Исполнитель______Горбунова Ю.В., 2 ФиК_____________________________

(Ф.И.О. студента, группа, курс)

 

Срок защиты работы “____” ________________ 2013г.

 
Аннотация

 

 

Курсовая работа выполнена на тему: «Современная денежно-кредитная политика Центрального Банка России и ее инструменты». 

Работа  содержит  33 страницы, 1рисунок и 11 источников литературы.

Структура данной работы была определена в соответствии с необходимостью достижения цели работы и решения поставленных задач.

Работа состоит из введения, трёх глав и библиографического списка.

В первой части рассмотрены теоретические основы проведения денежно-кредитной политики государства

Во второй части проанализирована современная денежно кредитная политика, а также рассмотрены особенности денежно-кредитной политики России в 2010-2012 гг. и модернизация денежно-кредитной политики Банка России.

В третьей части рассмотрены направления оптимизации денежно – кредитной политики в Российской Федерации

 

 

 

 

Содержание

 

 

Введение………………………………………………………………………… 1Теоретические основы проведения денежно-кредитной политики государства…………………………………………………………………….. 1.1 Понятие и цели денежно-кредитной политики Центрального банка … 1.2 Методы денежно кредитной политики и инструменты ее реализации... 1.3Характеристика инструментов денежно кредитной политики.…….….. 2 Анализ современной денежно кредитной политики……………….…….. 2.1 Особенности денежно-кредитной политики России в 2010-2012 гг…. 2.2 Модернизация денежно-кредитной политики Банка России….………. 3 Направления оптимизации денежно – кредитной политики в Российской Федерации ……………………………………………………………………… Список использованных источников…………………………………………

4 6   6 12 15 18 18 22 27   33

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

 

Роль денежно-кредитного регулирования экономики, недооцененная в первые годы реформ, в настоящее время приобретает особую актуальность.

В этой связи подходы к проведению денежно-кредитной политики и ее возможности в системе государственного регулирования экономики остаются предметом острых дискуссий на протяжении всего периода трансформации отечественной экономики.

Актуальность исследования обусловлена тем, что проведение денежно-кредитной политики, основанной на применении концепций монетарного регулирования, сформировавшихся в развитых странах, не всегда приводит к ожидаемому эффекту в России. Так анализ результатов функционирования национального хозяйства показал, что использование чрезмерно либеральных подходов к реформированию экономики оказалось несостоятельным.

Причем на каждом этапе развития общества происходит пересмотр методов регулирования и степени вмешательства государства в экономику.

Очевидно, что в современных условиях экономическое развитие возможно лишь при наличии эффективного взаимодействия власти и реального сектора экономики.

Отношения, попадающие в сферу денежно-кредитного регулирования, представляют, прежде всего, интерес с точки зрения соответствия потребностям экономики, задачам экономического роста и повышения уровня жизни населения.

Объект исследования – Центральный Банк Российской Федерации.

Предмет исследования – денежно – кредитная политика в современной России.

Цель данной работы – рассмотреть направления кредитно – денежной политики Центрального Банка России на современном этапе.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- исследовать денежно  – кредитную политику Центрального  Банка России;

- рассмотреть методы денежно  – кредитной политики и инструменты  ее реализации;

- выявить особенности  кредитно – денежной политики  России в 2010-2012гг. ;

определить направления оптимизации  денежно – кредитной политики в Российской Федерации.

Теоретическую базу исследования составили труды таких ученых как Улюкаева А. В., Смуглова А. М. , Тосуняна А. Г., Порублевой М. А., Некипелова А. С., Лариной Л. Ю., и многих других.

 

 

1 Теоретические основы  проведения денежно-кредитной политики  государства

 

1.1 Понятие и цели  денежно-кредитной политики Центрального  Банка

 

 

Во всех общественных системах государство играет весомую экономическую роль, выполняя больший или меньший набор хозяйственных и социальных функций. Поскольку наиболее совершенным образом такая деятельность организована в странах с развитой рыночной экономикой, проблемы государственного регулирования экономики рассматриваются на примере этой группы государств.

По характеру воздействия на процесс экономического развития можно выделить две основные формы государственного регулирования экономики: краткосрочное антициклическое регулирование (конъюнктурная политика) и среднесрочное и долгосрочное целевое регулирование (оно включает структурную политику и политику общего стимулирования экономического роста на определенную перспективу).

Рассмотрим, непосредственно, денежно-кредитное регулирование государством экономики страны.

Сегодня в любой, даже самой маленькой, стране мира есть свой центральный банк. Центральный Банк должен обеспечить стабильность функционирования банковской и финансовой систем. В частности, он должен предупреждать возникновение финансовой паники, вероятность которой в финансовой системе с широким набором посреднических институтов весьма велика.

При выполнении этой задачи центральный банк играет роль кредитора в последней инстанции.

В соответствии со статьей 2 Федерального закона «О банках и банковской деятельности», банковская система Российской Федерации включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков.

Правовое регулирование банковской деятельности также осуществляется Конституцией Российской Федерации, Федеральным законом «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)», другими федеральными законами, нормативными актами Банка России.

В России законодательно закреплена двухуровневая банковская система. Банком верхнего уровня также как и в остальных странах является Центральный банк. О центральном банке говорят следующее: в важнейших областях экономики и политики Центральный Банк действует в соответствии со стратегией и интересами всего общества, а по тактическим вопросам экономического регулирования часто возникают разногласия с правительством.

В западной литературе глубокое противоречие вокруг деятельности ЦБ получило название «магического четырехугольника», где в качестве углов выступают экономический рост, проблема занятости, стоимость денег и, наконец, сбалансированность платежного баланса страны.

На втором уровне банковской системе России находятся коммерческие банки и некоторые другие кредитные учреждения. Комбанки многопрофильные кредитные учреждения, выполняющие операции в различных секторах денежно-финансового рынка. Они представляют собой основное звено всей кредитной системы.

Основными функциями комбанков считаются:

• прием депозитов;
• кредитование заемщиков;
• осуществление расчетов.

Первоначально основной функцией центральных банков было осуществление эмиссии наличных денег, в настоящее время эта функция постепенно ушла на второй план.

Однако не следует забывать, что наличные деньги все еще являются тем фундаментом, на котором зиждется вся оставшаяся денежная масса, поэтому деятельность центрального банка по эмиссии наличных денег должна быть не менее взвешенной и продуманной, чем любая другая.

Теперь рассмотрим, почему собственно денежно-кредитное регулирование играет большую роль в экономике, и играет ли вообще. Прежде чем анализировать приемы, с помощью которых осуществляется кредитно-денежная политика, важно четко понять ее цели и знать учреждения, ответственные за разработку и проведение в жизнь этой политики.

Основополагающей целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью цен. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства (стабильный рост), занятости и уровня цен.

С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли экономики страны.

Нужно отметить, что денежно-кредитная политика осуществляется как косвенными (экономическими), так и прямыми (административными) методами воздействия. Различие между ними состоит в том, что центральный банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты кредитования экономики (т.е. количественные ограничения кредита).

Банк России, являясь органом, определяющим и проводящим денежно-кредитную политику в РФ, использует следующие инструменты и методы:

• определение процентных ставок по совершаемым им операциям;
• установление резервных требований, для депонирования средств кредитных учреждений;
• проведение операций на открытом рынке;
• рефинансирование банков и предоставление кредитов;
• осуществление валютных интервенций;
• установление ценовых ориентиров роста денежной массы;
• введение кредитных ограничений.

Банк России может устанавливать одну или несколько официальных процентных ставок с учетом особенностей различных видов операций или проводить процентную политику без фиксации официальной процентной ставки.

В настоящее время процесс установления процентной ставки за кредиты не регулируется нормативными актами. Плата за пользование долгосрочным кредитом определяется банками с учетом продолжительности срока кредитования, предоставленных заемщиками гарантий своевременного возврата кредита, спроса и предложений кредитных ресурсов и их цены, а также наличия кредитного риска.

Устанавливаемые банками процентные ставки должны обеспечивать полное покрытие их расходов и получение прибыли от осуществления хозрасчетной деятельности.

Повышенные размеры процентной ставки предусматриваются кредитным договором в случае нарушения нормативных сроков строительства, получения дополнительных кредитов и переуступки банков сроков возврата ссуды.