Роль Национального банка в банковской системе

Ставка по новым кредитам банков в СКВ в 2008 году по сравнению  с 2007 годом увеличилась на 0,1 процентного  пункта и равнялась 11,4 процента годовых. Рост ставки по кредитам в СКВ был  обусловлен удорожанием средств  на мировых финансовых рынках.

Рублевая денежная масса (Денежный агрегат М2* - агрегат М2 плюс средства юридических и физических лиц в ценных бумагах (кроме акций) в белорусских рублях, выпущенных Национальным банком и банками.) в результате производственной, инвестиционной и финансовой деятельности организаций, а также изменения баланса денежных доходов, расходов и сбережений населения за 2008 год возросла на 22,5 процента (за 2007 год - на 35 процентов) (приложения 5). Ее динамика, особенно во втором полугодии года, в значительной степени определялась воздействием негативных процессов, вызванных как внутренними факторами, так и осложнением ситуации на внешних рынках, особенно с сентября 2008 г.

Темпы роста рублевой денежной массы характеризовались сезонным снижением в начале года, увеличением  в феврале - сентябре в результате роста деловой активности и сокращением  в октябре - ноябре 2008 г., в основном обусловленным уменьшением объемов  реализации организациями товаров  и услуг на внутреннем и внешнем  рынках, доли выручки, оплаченной денежными  средствами, замедлением роста банковских кредитов юридическим и физическим лицам, а также накоплением запасов готовой продукции и возрастанием спроса организаций и населения на иностранную валюту. Увеличению денежного агрегата М2* в декабре года способствовал значительный рост бюджетных расходов.

Рост рублевой денежной массы  сложился за счет увеличения на 15,4 процента наличных денег в обороте и  на 24,3 процента безналичной ее составляющей. Рублевые депозиты повысились на 28,9 процента, объем ценных бумаг, выпущенных банками (вне банковского оборота), сократился на 31,7 процента.

Активная денежная масса (денежный агрегат М1) увеличилась на 22,6 процента, составив основную долю (52,2 процента) в объеме рублевой денежной массы и наряду со срочными и условными депозитами около половины прироста денежного агрегата М2*. В составе активной денежной массы опережающими темпами росли переводные депозиты юридических лиц (на 32,8 процента), занимавшие основной удельный вес как в ее приросте (61,5 процента), так и в структуре (46 процентов).

Внутригодовая динамика активной денежной массы соответствовала  изменению объема переводных депозитов  юридических лиц.

Динамика наличных денег  в обороте и переводных депозитов  физических лиц в значительной степени  обусловлена увеличением денежных доходов населения, розничного товарооборота  и платных услуг, расширением  расчетов физических лиц с использованием банковских пластиковых карточек, снижением  склонности населения к сбережениям  во вкладах и повышением спроса на иностранную валюту в конце 2008 года.

Наиболее интенсивно увеличились  срочные и условные депозиты (на 30,4 процента). Основная их часть (63,4 процента) была сформирована за счет рублевых сбережений населения. Срочные рублевые депозиты физических лиц за 2008 год возросли на 13,7 процента при 26,3 процента в 2007 году. На снижение темпов их прироста повлияло усиление инфляционных и девальвационных  ожиданий, а также ожиданий, связанных  с информацией о неблагоприятном  развитии ситуации с сохранностью вкладов  в ряде соседних государств, обусловивших отток рублевых средств в депозиты в иностранной валюте в конце года. Вместе с тем благодаря увеличению ставок по рублевым депозитам сроком свыше 1 года в структуре вновь привлекаемых срочных и условных рублевых депозитов населения доля долгосрочных денежных средств увеличилась до 46,5 процента против 33,8 процента за 2007 год.

Среднегодовая рублевая денежная масса в реальном выражении (скорректированная  на дефлятор ВВП) возросла на 18,2 процента при росте реального ВВП на 10 процентов. Увеличение рублевого  денежного предложения сопровождалось более интенсивным, чем в 2007 году, снижением скорости обращения денег. Скорость обращения рублевой денежной массы в среднегодовом исчислении снизилась на 6,9 процента (до 7 оборотов) против 2,8 процента (до 7,5 оборота) в 2007 году.

Монетизация экономики, рассчитанная по среднегодовой рублевой денежной массе, повысилась за отчетный год с 13,4 до 14,4 процента.

В 2008 году в структуре  рублевой денежной массы наблюдалось  некоторое улучшение. Удельный вес  срочных и условных депозитов  вырос на 2,7 процентного пункта (до 44,4 процента), переводных депозитов - на 1,2 процентного пункта (до 33,5 процента). Доля наличных денег в обороте  сократилась на 1,1 процентного пункта (до 18,7 процента), ценных бумаг, выпущенных банками (вне банковского оборота), - на 2,8 процентного пункта (до 3,4 процента) (приложение 6).

Депозиты в иностранной  валюте в долларовом эквиваленте  возросли на 30 процентов (за 2007 год - на 51,2 процента). Опережающими темпами  по сравнению с переводными депозитами увеличивались срочные и условные депозиты (на 38,6 процента). При этом если наибольший удельный вес в приросте (70,4 процента) и объеме (54,2 процента) депозитов в иностранной валюте как в целом, так и срочных и условных (88,3 и 79,4 процента соответственно), составили сбережения населения, то в переводных депозитах - средства юридических лиц (103,1 и 96,2 процента соответственно).

Широкая денежная масса за 2008 год увеличилась на 26,3 процента (за 2007 год - на 40 процентов). Среднегодовая  широкая денежная масса в реальном выражении (скорректированная на дефлятор ВВП) возросла на 18,7 процента. Скорость обращения широкой денежной массы  в среднегодовом исчислении уменьшилась  на 7,3 процента (до 4,7 оборота) против ее снижения на 5,4 процента за 2007 год (до 5,1 оборота).

Монетизация экономики, рассчитанная по среднегодовой широкой денежной массе, повысилась за отчетный год с 19,7 до 21,3 процента.

В широкой денежной массе  доля рублевой составляющей снизилась  на 2,1 процентного пункта, составив на 1 января 2009 г. 66,3 процента. Доля депозитов  в иностранной валюте увеличилась  на 1,7 процентного пункта, ценных бумаг, выпущенных банками (вне банковского  оборота) в иностранной валюте, - на 0,4 процентного пункта.

Основным источником роста  широкой денежной массы стало  увеличение на 54,7 процента требований банковской системы к экономике (в том числе в национальной валюте - на 70,4 процента, в иностранной  валюте в долларовом эквиваленте - на 25,5 процента). Сдерживающее влияние  оказали снижение чистых иностранных  активов органов денежно-кредитного регулирования и банковского  сектора, а также увеличение депозитов  Правительства на счетах в банках.

Сокращение чистых иностранных  активов органов денежно-кредитного регулирования на 24 процента обусловлено  в основном снижением средств  Правительства на счетах в Национальном банке на 741,8 млн. долларов США, продажей Национальным банком иностранной валюты и драгоценных металлов на внутреннем валютном рынке на сумму 151,9 млн. долларов США и увеличением требований Национального банка к банкам на 7,7 млн. долларов США при росте  депозитов банков в Национальном банке на 189 млн. долларов США. Уменьшение чистых иностранных активов банков произошло преимущественно за счет увеличения кредитов нерезидентов.

Прирост рублевой денежной базы за 2008 год составил 0,39 трлн. рублей (5,7 процента) и сложился главным  образом в результате осуществления  Национальным банком и Правительством следующих операций:

увеличения на 2,23 трлн. рублей требований Национального банка  к экономике;

роста объема ценных бумаг  Правительства в портфеле Национального  банка на 46,8 млрд. рублей;

увеличения средств Правительства (включая средства бюджетных организаций) на счетах в Национальном банке на 1,34 трлн. рублей;

чистой продажи Национальным банком иностранной валюты и драгоценных  металлов на внутреннем рынке на 351,2 млрд. рублей;

реструктуризации задолженности  в соответствии с постановлением Совета Министров Республики Беларусь и Национального банка Республики Беларусь от 25 августа 2004 г. N 1014/17 "О  реструктуризации задолженности Правительства  Республики Беларусь по кредитам Национального  банка, отнесенным на внутренний государственный  долг, в государственные долгосрочные облигации" (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2004 г., N 137, 5/14712) на 97,9 млрд. рублей;

сокращения расходов Национального  банка, связанных с выполнением  им функций центрального банка, на 214,1 млрд. рублей.

Международные резервные  активы Республики Беларусь в национальном определении за 2008 год уменьшились  на 26,6 процента и на 1 января 2009 г. составили 3662,2 млн. долларов США (при прогнозе в соответствии с Основными направлениями 3580 - 5500 млн. долларов США). Их снижение обусловлено ростом отрицательного сальдо внешней торговли товарами и  услугами, сокращением его финансирования, а также необходимостью поддержания  стабильного курса белорусского рубля в условиях повышенного  спроса на иностранную валюту организаций  и населения, наблюдавшегося во втором полугодии года./12, с.16/

 

Список используемых источников

 

Банки и банковские операции: учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, О.М. Маркова и др.; под  ред. проф. Е.Ф. Жукова. — М.: Банки  и биржи, Юнити, 1997. — 471 с.

«Банковское дело» под  ред. Ю.А. Бабичевой,М., "Экономика" 1993г.-397с.

«Курс экономической теории», М.И. Плотницкий, Мн., 2003.- 450с.

Капитал. Энциклопедический  словарь"(В.Г. Гавриленко) ("Право и экономика", 2009 674с.

Основы банковского дела: Учеб. пособие /Б.С. Войтешенко, В.В. Козловский, Т.Д. Брежнева и др.; Под ред. Ю.М. Ясинского. – Мн.: Тесей 1999. – 448с.

Алымов Ю. Стратегия развития белоруской банковской системы // Банковский вестник. – 2003. - №1 – 45 c.

Денежно-кредитная политика РБ: проблемы и перспективы./А.О. Тихонов//Белорусский  экономический журнал. – 2000 - №3.

Финансовый рынок РБ в  январе-июле 2006 года./А.А. Колесников// Экономика. Финансы. Управление. – 2006 - №9.

Банковский кодекс Республики Беларусь 25 октября 2000 г. 77с.

Указ Президента Республики Беларусь от 13.06.2001 N 320

(ред. от 28.01.2010)"Об утверждении  Устава Национального банка Республики  Беларусь"-78с.

Устав Национального банка  Республики Беларусь.-13с.

Отчет Национального банка  Республики Беларусь за 2008 год 77с.