Роль Национального банка в банковской системе

Опережающие темпы кредитования в национальной валюте являются объективным  подтверждением ее укрепления и расширения использования в хозяйственном  процессе. За январь-июнь 2006 г. прирост  валовых кредитов в иностранной  валюте составил всего 2%, тогда как  валовые кредиты в белорусских  рублях за тот же период увеличились  на 17,6%.

И в заключение, хотелось бы отметить некоторые положения, из которых Национальный Банк Республики Беларусь должен исходить при разработке денежно-кредитной политики республики.

Во-первых, важно иметь  в виду, что стратегической целью  белорусского государства является обеспечение социально-экономической  стабильности в республике, проведение взвешенных реформ, направленных на повышение  уровня жизни народа. Это означает, что денежно-кредитная политика должна разрабатываться и реализовываться  таким образом, чтобы не допускать  или, по крайней мере, обеспечивать максимальное смягчение возможных  «шоков». Стремительный рост безработицы, «революционная ломка» производственных структур, сложившихся в течение  десятилетий в рамках индустриального  комплекса СССР и стран СЭВ, которая  сопряжена с остановкой крупнейших предприятий и которую пережили или до сих пор переживают некоторые страны СНГ и Восточной Европы, не должны повториться в Беларуси /7, с.88/.

Во-вторых, следует учитывать, что, несмотря на то, что основу производственного  комплекса экономики республики составляют высококонцентрированные  предприятия, относящиеся к сложным, довольно наукоемким отраслям обрабатывающей промышленности (машиностроение, металлообработка, химия и нефтехимия и др.), в  целом технологическая структура  сложилась в условиях «дешевизны»  сырьевых, энергетических, трудовых, а  также финансовых ресурсов. Модернизация такой структуры, которая является весьма инерционной, требует времени и значительных инвестиций. С другой стороны, функционирование такой технологической структуры сопряжено с рядом других фундаментальных отношений в экономике и социальной сфере. Речь идет о системе перекрестного субсидирования, поддержании низких цен, не покрывающих издержек, на сельскохозяйственную продукцию, услуги жилищно-коммунального хозяйства и ряда других отраслей. И с этой точки зрения «завышенный» уровень официального валютного курса является «составным элементом» сложившейся, искаженной по отношению к мировому уровню, структуры цен ресурсоемкого типа технологического базиса производства.

Осуществляя оптимальную  денежно-кредитную политику, Национальному  Банку удалось добиться определенного  прогресса. Динамика денежно-кредитных  агрегатов выдерживается в пределах запланированных параметров, рыночные котировки рубля относительно стабильны, проводятся необходимые мероприятия  по наращиванию золотовалютных резервов, платежная система функционирует  нормально. Конечно, еще рано делать какие-то окончательные выводы об эффективности  проводимой политики, тем более что  проблемы, стоящие перед банковской системой Беларуси, также как и  большинства других стран с переходной экономикой, весьма сложны и вряд ли могут быть решены в течение нескольких лет. Но однозначно можно сказать, что  сложность той ситуации, в которой  находится экономика республики, многообразие и серьезность задач, стоящих перед денежно-кредитной  и в целом социально-экономической  политикой, требуют комплексности  и системности при определении  конкретных мер экономической политики, придания им стратегической направленности.

Таким образом, денежно-кредитная  политика Республики Беларусь осуществляется в общем контексте социально-экономической  политики и направлена на формирование благоприятных условий для реформирования народного хозяйства при недопущении (или минимизации) разного рода шоковых  явлений./7, с.93/

Макроэкономические  условия реализации денежно-кредитной  политики и развития банковского  сектора

Проведение денежно-кредитной  политики и развитие банковского  сектора во многом определяются эффективностью функционирования всех отраслей экономики  и социальной сферы, а также складывающимися  макроэкономическими условиями. Макроэкономическая ситуация в 2008 году характеризовалась  экономическим ростом, увеличением  реальных денежных доходов и занятости  населения, объемов внешней торговли и инвестиций в основной капитал, профицитом консолидированного бюджета  и более высокой инфляцией (приложение 1).

Следует отметить, что начиная  с сентября 2008 г. экономическая конъюнктура  ежемесячно ухудшалась. Это выразилось прежде всего в снижении спроса на белорусские товары на внешнем рынке вследствие воздействия мирового финансово-экономического кризиса. В IV квартале 2008 г. наблюдалось замедление роста объемов производства и реализации продукции, что оказало негативное влияние на экономическое положение ряда предприятий и ситуацию на валютном рынке, обусловило рост неплатежей и запасов готовой продукции в промышленных организациях.

Объем валового внутреннего  продукта в 2008 году составил 128,8 трлн. рублей и увеличился (в сопоставимых ценах) к уровню 2007 года на 10 процентов при  прогнозируемом росте на 8 - 9 процентов.

Энергоемкость ВВП снизилась  на 8,4 процента (при прогнозе на 7 - 8 процентов).

Рост валового внутреннего  продукта обеспечен расширением  как внутреннего, так и внешнего спроса, интенсивность которого была более высокой в январе-августе 2008 г.

Объем розничного товарооборота (в сопоставимых ценах) увеличился по сравнению с 2007 годом на 20,5 процента (в 2007 году в сравнении с 2006 годом - на 15,3 процента), реализация платных  услуг населению - на 13,9 процента (в 2007 году в сравнении с 2006 годом - на 11,5 процента). Сложившаяся динамика оборота розничной торговли и платных услуг населению обусловлена повышением потребительского спроса, чему способствовали рост реальных денежных доходов и расширение банковского кредитования населения. Реальная заработная плата и реальные денежные доходы населения приросли на 9,9 и 12,7 процента соответственно.

Инвестиции в основной капитал в 2008 году (в сопоставимых ценах) к уровню 2007 года увеличились  на 23,1 процента (в 2007 году - на 16,2 процента). Годовой объем инвестиций в основной капитал достиг 35,9 трлн. рублей. В  процентах к ВВП удельный вес  инвестиций составил 27,9 процента (в 2007 году - 26,8 процента).

Наибольший объем капиталовложений, как и в предыдущем году, обеспечили промышленность, жилищное строительство  и сельское хозяйство, доля которых  в объеме инвестиций в основной капитал  составила 27,7, 17,9 и 14,6 процента соответственно.

Основными источниками финансирования были собственные ресурсы организаций, средства бюджета и кредиты банков, на долю которых приходилось 87,2 процента всех капиталовложений (в 2007 году - 85,7 процента).

Сохранилась тенденция к  опережающему росту кредитов банков по сравнению с темпами роста  основных источников капитальных вложений.

По данным Национального  статистического комитета, общий  объем использованных кредитных  ресурсов (в сопоставимых ценах) к  уровню 2007 года увеличился на 30,6 процента (в 2007 году - на 23,9 процента), в том  числе кредитов отечественных банков - на 35,7 процента (в 2007 году - на 23,9 процента)./12,с. 3/

Объем промышленного производства в отчетном году возрос по сравнению  с 2007 годом на 10,8 процента. Производство потребительских товаров увеличилось  на 12,1 процента, в том числе продовольственных  товаров - на 13,1 процента, непродовольственных - на 11,6 процента. Наиболее высокие темпы  прироста объемов выпуска промышленного  производства наблюдались в топливной  промышленности (11,1 процента), машиностроении и металлообработке, промышленности строительных материалов (10,2 процента в каждой отрасли), а наиболее низкие - в легкой промышленности (0,7 процента).

Производство продукции  сельского хозяйства (в сопоставимых ценах) по сравнению с 2007 годом увеличилось  на 8,9 процента, в том числе в  сельскохозяйственных организациях и  крестьянских (фермерских) хозяйствах - на 14 процентов, а в хозяйствах населения - на 0,7 процента.

Объем перевозок грузов организациями  транспорта общего пользования увеличился на 6,8 процента против 6,2 процента в 2007 году. При этом объем грузооборота возрос на 5,2 процента (в 2007 году - на 5,5 процента), объем пассажирооборота снизился на 10,6 процента (в 2007 году - на 1,6 процента).

Финансовое состояние  организаций характеризовалось  ростом реальных объемов продаж и  прибыли, увеличением рентабельности реализованной продукции и продаж, снижением количества убыточных  организаций.

Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг организаций  в текущих ценах составила 271,5 трлн. рублей и увеличилась на 33 процента при росте средних цен в  экономике (дефлятор ВВП) на 20,5 процента. Вследствие негативного воздействия  глобального финансово-экономического кризиса в декабре по сравнению  с августом объем продаж снизился на 13,9 процента, чистая прибыль - на 78,8 процента, рентабельность реализованной  продукции уменьшилась на 11,4 процентного  пункта (до 6,6 процента), рентабельность продаж - на 4,6 процентного пункта (до 4 процентов).

Наблюдалась значительная дифференциация финансовых показателей организаций  различных отраслей экономики. В результате опережающего роста прибыли от реализации продукции (155,7 процента) по сравнению с увеличением себестоимости реализованной продукции (129,2 процента) рентабельность реализованной продукции, работ, услуг увеличилась с 11,8 процента в 2007 году до 14,2 процента в 2008 году, в том числе в промышленности - с 12,9 до 15,3 процента, строительстве - с 9,9 до 11,7 процента, сельском хозяйстве - с 0,8 до 8,4 процента, торговле и общественном питании - с 17,1 до 20,8 процента, на транспорте - с 15,9 до 16 процентов. Снижение рентабельности отмечено в электроэнергетике (на 1,8 процентного пункта), черной металлургии (на 1,5 процентного пункта), машиностроении и металлообработке (на 2,2 процентного пункта), пищевой промышленности (на 4 процентных пункта), лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности (на 1,4 процентного пункта), связи (на 2,4 процентного пункта) и жилищно-коммунальном хозяйстве (на 0,6 процентного пункта).

Доля организаций, получивших чистый убыток, в их общем количестве составила 4,8 процента против 6,3 процента в 2007 году, а доля нерентабельных - 14,7 и 19,9 процента соответственно.

Вследствие опережающего роста денежных средств на счетах организаций (137,5 процента) по сравнению  с ростом просроченной кредиторской задолженности (123,1 процента) текущая  платежеспособность повысилась с 156,9 процента на 1 января 2008 г. до 175,2 процента на 1 января 2009 г. Вместе с тем произошло снижение текущей платежеспособности в организациях промышленности с 199,8 до 186 процентов./12, с.5/

Численность безработных, официально зарегистрированных в органах государственной  службы занятости, на конец декабря 2008 г. составила 37,3 тыс. человек и  снизилась по сравнению с началом 2008 года на 6,8 тыс. человек (на 15,4 процента). Уровень зарегистрированной безработицы  составил 0,8 процента от экономически активного населения (на конец декабря 2007 г. - 1 процент). В режиме вынужденной  неполной занятости в 2008 году работало 140,9 тыс. человек, или 4 процента среднемесячной численности (в 2007 году - 3,4 процента).

Численность занятых в экономике в отчетном году увеличилась по сравнению с 2007 годом на 0,6 процента.

В республиканский бюджет поступило 49,05 трлн. рублей (105,7 процента годового плана, утвержденного Законом  Республики Беларусь "О бюджете  Республики Беларусь на 2008 год"), в  консолидированный - 65,66 трлн. рублей (105,2 процента годового плана).

В 2008 году общий уровень  централизации финансовых ресурсов в бюджете (без учета недоимки) увеличился до 51 процента (в 2007 году - 49,6 процента). При этом отношение недоимки к ВВП сократилось с 0,2 до 0,05 процента. Основным фактором роста уровня централизации  финансовых ресурсов явилось значительное увеличение поступлений налоговых  доходов от внешнеэкономической  деятельности.

Расходы республиканского бюджета  составили 48,13 трлн. рублей (37,4 процента к ВВП и 96,7 процента годового плана), консолидированного бюджета - 63,81 трлн. рублей (49,5 процента к ВВП и 95,5 процента годового плана).

Расходы на социально-культурную сферу и социальную политику были приоритетными в реализации бюджетно-налоговой  политики. Объем средств, направленных на финансирование социально-культурной сферы (здравоохранение, физическая культура, спорт, культура и средства массовой информации, образование, социальная политика), составил 29,3 трлн. рублей, или 45,9 процента от всех расходов консолидированного бюджета (за 2007 год - соответственно 24 трлн. рублей, или 50,4 процента). В отчетном году сохранилось неравномерное расходование бюджетных средств по кварталам.

Консолидированный бюджет в 2008 году исполнен с профицитом, составившим 1,4 процента к ВВП (1,85 трлн. рублей) при 0,4 процента к ВВП (0,42 трлн. рублей) по итогам работы за 2007 год.

На 1 января 2009 г. внутренний государственный долг составил 8,58 трлн. рублей и за отчетный год возрос на 2,45 трлн. рублей (на 40 процентов) (приложение 1.3). Его прирост к ВВП (1,9 процента) не превысил параметр, установленный Законом Республики Беларусь "О бюджете Республики Беларусь на 2008 год" (3 процента к ВВП).

В структуре внутреннего  государственного долга на 1 января 2009 г. государственные ценные бумаги составили 5,4 трлн. рублей (62,9 процента от общего объема). Объем кредитов, выданных под гарантии Правительства, на 1 января 2009 г. достиг 2,65 трлн. рублей и увеличился с начала года на 819,7 млрд. рублей, а  его доля в общем объеме внутреннего  государственного долга - 30,8 процента.

Депозиты Правительства  на счетах, открытых в Национальном банке, за 2008 год снизились на 166,6 млрд. рублей (на 2,9 процента) и на 1 января 2009 г. составили 5,67 трлн. рублей. При  этом рублевые депозиты возросли на 1,34 трлн. рублей и достигли 1,61 трлн. рублей, а валютные депозиты уменьшились  на 1,5 трлн. рублей и составили 4,07 трлн. Рублей.

Прирост индекса потребительских  цен в отчетном году составил 13,3 процента (декабрь к декабрю), в 2007 году - 12,1 процента, в 2006 году - 6,6 процента (приложение 1.5).

Ускорение инфляционных процессов  было вызвано прежде всего увеличением издержек производства, обусловленным ростом цен на импортируемые сырье и материалы, в том числе энергоносители, металлы, прочую промежуточную продукцию.

Инфляционным процессам  также способствовали увеличение бюджетных  расходов и объема банковских кредитов физическим лицам, изменение конъюнктуры  на мировом рынке продовольствия в первом полугодии 2008 г.

Базовая инфляция (за исключением  влияния изменения цен и тарифов  на товары и услуги, напрямую регулируемых государством, а также цен, подверженных сезонным колебаниям) составила 11,8 процента (в 2007 году - 10,2 процента).