Роль и границы кредита

Выявление границ применения тех или иных форм кредита  имеет большое значение для рациональной организации процесса кредитования и должно учитываться обеими сторонами  кредитной сделки – кредитором и  заемщиком. Следует различать границы коммерческого и банковского кредита.

Границы коммерческого  кредита обусловлены, во-первых, целями его использования. Коммерческий кредит обслуживает лишь производство и  обращение товаров, т. е. удовлетворяет  потребность в оборотном капитале. Это ограничение связано с сущностью коммерческого кредита, который связан с временным разрывом в товарообменных операциях, разновременным обменом. Во-вторых, следует говорить об ограничениях в направлениях использования коммерческого кредита.

 Кредиторы  и заемщики представляют собой продавцов и покупателей товаров, которые используются, в первую очередь, для производственных нужд. Стороны кредитной сделки связаны устойчивыми прямыми коммерческими связями на основе технологической кооперации производства. Это чаще всего поставщики сырья, полуфабрикатов или определенных средств труда.

Кроме того, кредиторами  и заемщиками являются оптовые и  розничные торговцы определенного  вида товаров. В-третьих, коммерческий кредит имеет ограничения по срокам его предоставления.⁶

Без ущерба для непрерывности кругооборота капитала срок коммерческого кредитования не может значительно превышать продолжительность нормального цикла производства и реализации партии товара. Срок в год для коммерческого кредита, как правило, является предельным.

Предоставление  кредита на более длительное время  вызывает необходимость замещения  нехватки оборотного капитала банковским кредитом, и поэтому его следует  рассматривать как вынужденную  меру или сознательное средство конкурентной борьбы. В-четвертых, существенным ограничением применения коммерческих кредитов в хозяйственном обороте служит их размер. Общая сумма кредита ограничена величиной резервных капиталов кредиторов. Сверх этого максимума они не в состоянии передавать товары или деньги без ущерба для кругооборота капитала. Возможно расширение коммерческого кредита за счет привлечения кредитором банковского кредита для восполнения нехватки оборотного капитала. Однако и в этом случае общий размер кредита не может превысить совокупной величины используемого кредитором оборотного капитала.

Развитое вексельное обращение, возникающее на основе коммерческого  кредита, позволяет в известной  мере расширить его границы. Это  возможно посредством передачи векселя  в руки других участников коммерческих сделок. Использование векселя в качестве средства обращения и платежа позволяет кредитору восполнить нехватку оборотных средств или использовать резервный капитал на цели расширения производства. Продажа (учет) векселей в банке еще более упрощает дело. Однако вексельное обращение не может полностью преодолеть границы коммерческого кредита, присущие его «коммерческой» природе. Его жесткая связь с куплей-продажей товаров ограничивает его обращение узкой группой технологически тесно связанных предпринимателей. Выход за этот круг затруднен, так как не все продавцы товаров могут быть уверены в платежеспособности конкретного неизвестного им лично покупателя. Не всякий банк будет готов учесть вексель конкретного предпринимателя, не будучи знаком с состоянием его дел.

Оценивая факторы и показатели, оказывающие влияние на границы применения кредита, можно сделать вывод, что первостепенное значение имеют, с одной стороны, потребности предприятий в средствах, их заинтересованность в экономном привлечении кредита и, с другой стороны, — стремление кредиторов соблюдать собственные интересы при кредитовании заемщиков.

2.2 Классификация  границ  кредита

Существование границ кредита влияет на размер денежной массы и на устойчивость денежного  оборота. Существуют внешние и внутренние границы кредита.

Внешние границы  показывают объективно предельные места  в экономических отношениях. В  самом общем виде внешние границы  кредита определяются соотношением между обоснованной потребностью экономики  в кредите и реальной возможностью кредитования, зависящей от имеющихся ресурсов и эффективностью кредитной системы. ⁷

Они заключают  в себе всю совокупность кредитных  отношений, показывают объективные  пределы их функционирования, место  кредитора в экономических отношениях общества

Внутренние  границы показывают допустимую меру развития отдельных форм кредита (банковского, коммерческого, государственного, потребительского) в пределах внешней границы кредитных отношений, т.е. показывает соотношение частей в рамках единого целого.

Границы кредита  также определяются и его сущностными принципами, т.е. реальному соотношению сущности кредита, его фактической цели к производственному использованию существующих средств, в хозяйстве заемщика.

Срочность предполагает установление границ кредита, с одной  стороны, с соотношением со временем оборота стоимости в хозяйстве заемщика и с другой - со сроком выбывания стоимости у кредитора.

Платность определяется в зависимости от размера кредита, от результатов использования ссужаемой  стоимости в хозяйстве заемщика и от степени материальной заинтересованности кредитора в предоставлении средств.

Возвратное  движение стоимости предполагает предоставление реальных ссуд при условии реального  высвобождения ссужаемой стоимости  в хозяйстве заемщика.

Исходя из функций  кредита, выделяют его функциональные границы:

1) Перераспределительная  граница показывает объективно обоснованные пределы перераспределения средств на основе продукта кредита. Объем кредита не должен нарушать устойчивость денежного обращения, что определяется эмиссионной границей кредита.

На практике предельное развитие кредитных отношений  устанавливается в виде конкретных экономических показателей, которые  зависят от целей и задач кредитования, конкретной экономической ситуации, традиций оценки кредитоспособности и  т.д.

Данные показатели отражают не экономические границы кредита, не объективно обусловленные пределы развития кредитных отношений, а фактически складывающиеся границы применения кредита, которые могут отличаться от указанных ранее границ.

Границы кредита  могут устанавливаться в виде абсолютных показателей: лимит предприятия, отраженный в кредитном договоре или в виде пропорции:

• между объемом кредитных вложений или ВВП
• между объемом краткосрочных кредитов и оборотных средств
• между объемом долгосрочных кредитов и капитальных вложений

Иерархическая структура границ кредита:

• макроэкономические границы; отраслевые и региональные границы (страновые);
• ограничения на кредитные операции, вытекающие из денежно-кредитной политики и из развития банковских технологий;
• лимиты предприятий-заемщиков;
• лимиты, определенные целесообразностью кредитования конкретных проектов.

2) Макроэкономические  границы кредита определяются  уровнем развития производства, объективной потребностью хозяйства  в инвестициях и кредите, доходами  и сберегательной активностью населения, структурой финансовых рисков, законами денежного обращения, традициями кредитования, кредитными технологиями, стабильностью власти, действенностью и инструментарием государственной экономической политики, состоянием государственных финансов, размерами дефицита государственного бюджета, величиной государственного долга, платежной дисциплиной государства и хозяйствующих субъектов.

Объем предоставляемого кредита, прежде всего банковского, влияет на обеспечение оборота платежными средствами. Чрезмерное ограничение размера предоставляемого банковского кредита может привести к трудностям в приобретении материальных ценностей, к снижению платежеспособного спроса и соответственно отражается на сдерживании роста цен. Это происходит потому, что при определенном уровне предложения товаров и сравнительно меньшем уровне платежеспособного спроса на них возможности повышения цен ограничиваются. Вместе с тем такие меры могут повлиять на ухудшение обеспечения предприятий и организаций платежными средствами и воспрепятствовать возможному росту объема их производства и реализации.⁸

Аналогичное влияние могут  оказать ограничения в применении коммерческого кредита, когда в  распоряжении предприятия-покупателя окажется меньше товарно-материальных ценностей, чем это необходимо для производственной деятельности.

Напротив, чрезмерное расширение предоставления кредита, главным образом  банковского, может способствовать увеличению массы платежных средств  в обороте, повысить платежеспособный спрос и, в конечном счете, повлиять на рост цен.

Обоснованное определение  и соблюдение границ кредита важны  для всех форм и видов кредитных  отношений. Особое значение это имеет  для банковского кредита и  деятельности банков.

Это обусловлено доминирующим местом банковских кредитов в системе  кредитных отношений, а также отсутствием границ применения банковского кредита, подобных тем, которые существуют при других видах кредитных отношений. Так, возможности предоставления коммерческого кредита ограничены наличием товаров у продавцов, которые могут их реализовать с отсрочкой оплаты.

Если при коммерческом и взаимном кредитовании юридических  и физических лиц размеры ссужаемых  средств ограничены наличием у заимодавца необходимых для этого ресурсов, то при применении банковского кредита  такие ограничения практически отсутствуют. Это объясняется тем, что предоставление банковского кредита не зависит от наличия предварительно аккумулированных и неразмещенных средств.⁹

Выдача банком каждой ссуды  сопровождается одновременным и  равновеликим зачислением средств на расчетные счета в банке. Зачисление предоставляемых взаймы средств на расчетные счета неравнозначно образованию ресурсов, а представляет собой лишь процесс образования платежных средств.

Такие процессы во многом зависят  от деятельности банков, но чтобы во вновь созданных платежных средствах воплотились ресурсы, зависит не от банков, а от условий, складывающихся в хозяйстве. Если банк предоставил ссуду торговой организации и полученная ссуда перечислена на счет поставщика товара, то при использовании поставщиком поступивших средств для погашения его задолженности банку увеличения ресурсов и ссудной задолженности не будет.

В рассматриваемой ситуации предоставление ссуды сопровождалось образованием платежных средств, обслуживающих  процесс реализации продукции. В целом здесь не произошло ни увеличения кредитных ресурсов, ни увеличения кредитных вложений. Однако если в сумме выручки, полученной поставщиком, содержалась определенная сумма прибыли, то часть выручки могла «осесть» на расчетном счете поставщика.

При этом имеется в виду, что поставщик использовал для  погашения ссудной задолженности  не всю выручку, а лишь часть ее.¹⁰

В подобном случае на расчетном  счете поставщика образуется остаток  к сумме полученной прибыли, представляющий собой дополнительный ресурс. На величину остатка возрастет совокупная ссудная задолженность в размере превышения ссуды, выданной торговой организации, над суммой ссуды, погашенной поставщиком товара.

В рассматриваемой ситуации предоставление ссуды (в данном случае - торговой организации) сопровождается образованием платежных средств, которые были использованы для расчетов торговой организации с поставщиком товара, а также для погашения ссудной задолженности поставщика. При этом лишь часть вновь созданных платежных средств может быть использована для образования ресурсов, но только при определенных условиях, складывающихся в хозяйстве (здесь в связи с образованием прибыли у поставщика).

Дополнительные  ресурсы могут появиться не только как воплощение образовавшейся прибыли. Имеются и многие другие причины, обусловливающие оседание средств  на расчетных счетах. Одна из наиболее широко распространенных состоит в  накоплении денежных средств для предстоящих расходов (платежей бюджету, в погашение ссуд, на выдачу зарплаты и др.). Такие накопления не являются непосредственным результатом предоставления ссуд, а обусловлены причинами, складывающимися в процессах хозяйственной деятельности.

Все это подтверждает недопустимость признания образования платежных средств при предоставлении ссуд как явления, равнозначного образованию кредитных ресурсов.

Вместе с  тем при избыточном кредитовании вполне возможно образование нереальных ресурсов, а при недостаточном кредитовании возникает и недостаток ресурсов. Это подчеркивает необходимость рассмотрения особенностей определения границ кредита. ¹¹

Таким образом, определение границ применения кредита подразумевает установление:

- круга потребностей  в средствах, которые могут  удовлетворяться за счет кредита;

- границ использования  кредита, например, для увеличения  оборотных средств, основных фондов, потребительских нужд, государственных  потребностей;

- границ предоставления  кредита в количественном измерении  (объема кредитных вложений, отдельных банков и др.);

- границ предоставления  кредита отдельным заемщикам,  обусловленных особенностями взаимоотношений  кредитора с заемщиком с учетом  интересов потребностей заемщика, а также возможностей и интересов  кредитора.

Обычно границы  регулируются и изменяются различными нормативными актами. Объемы кредита зависят от возможностей и заинтересованности кредитора предоставлять заемные средства.

С точки зрения видов (по срочности) кредитов границы  подразделяются на:

- границы долгосрочного  кредита, которые определяются ресурсами и сроками окупаемости кредитуемого объекта. До перестройки границы кредита определялись строго в соответствии со сроками, установленными в инструкциях. На сроки больше 1 года кредиты давались на техническое перевооружение, на строительство новых предприятий.