Роль Центрального банка РФ в проведении денежно - кредитной политики государства

 

Сокращение интервенций  на внутреннем валютном рынке, повышение  гибкости обменного курса рубля  и постепенное сворачивание антикризисных  мер будут способствовать усилению роли процентной политики Банка России в снижении инфляции и инфляционных ожиданий экономических агентов.

 

Процентная политика предполагает постепенное сужение коридора процентных ставок по операциям Банка России для снижения волатильности ставок денежного рынка. На уровень ликвидности  и процентные ставки этого рынка  также будут оказывать существенное влияние дефицит государственного бюджета, действия Правительства Российской Федерации по сокращению этого дефицита, ориентация на внутренние заимствования  для его финансирования. Поэтому  эффективность действий Банка России в области денежно-кредитной политики в значительной степени будет  зависеть от состояния государственных  финансов, успешности проведения умеренно-жесткой  бюджетной политики, предусмотренной  параметрами проекта федерального закона «О федеральном бюджете на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов».

 

Преодоление острой фазы кризиса  и восстановление роста экономики  определяют постепенное сокращение применения специальных антикризисных  мер. Основную роль в денежно-кредитном  регулировании будут играть стандартные  инструменты.

 

Финансово-экономический  кризис ярко продемонстрировал, насколько  сильное влияние проблемы в финансовом секторе оказывают на состояние  практически всех секторов экономики. С учетом уроков кризиса и опыта  его преодоления Банк России намерен  содействовать укреплению финансовой стабильности, в частности повышая  требования к финансовой устойчивости и к управлению рисками кредитных  организаций, способствуя дальнейшей консолидации и капитализации в  банковском секторе. Усиление конкуренции  потребует изменения модели развития кредитных организаций в направлении  большей диверсификации банковской деятельности, снижения концентрации рисков. Одновременно это будет способствовать развитию российской экономики и  повышению ее конкурентоспособности  на международной арене.

 

С целью повышения эффективности  своих действий Банк России при проведении денежно-кредитной политики будет  учитывать ситуацию на финансовых рынках, риски, обусловленные ростом денежных агрегатов, кредитов и цен на активы. Банк России будет уделять особое внимание более широкому анализу тенденций в динамике денежных и кредитных показателей, чтобы своевременные действия в области денежно-кредитной политики и банковского регулирования и надзора могли способствовать предотвращению возникновения дисбалансов в финансовом секторе экономики, и, таким образом, содействовать не только выполнению задачи по снижению инфляции, но и поддержанию финансовой стабильности и общего макроэкономического равновесия.

 

В целях обеспечения доверия  к проводимой денежно-кредитной  политике Банк России будет расширять  практику разъяснения широкой общественности причин и ожидаемых последствий  принимаемых решений. В рамках подготовки к введению режима таргетирования инфляции будет также продолжена работа по совершенствованию методов экономического моделирования и прогнозирования и механизмов принятия решений относительно изменений параметров проводимой Банком России политики.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Кредитно-денежная политика – один из самых мощных инструментов экономической политики, находящихся  в распоряжении государства. Она  направлена либо на стимулирование кредита  и денежной эмиссии (кредитная экспансия), либо на их ограничение (кредитная рестрикция).

      Кредитно-денежная  политика прямо определяется  приоритетами и целями правительства.  Такими конечными целями обычно  являются: стабильность экономического  роста, низкий уровень безработицы,  низкая инфляция, стабильность цен,  устойчивый платежный баланс.

      Обладая  такими средствами, как пересмотр  резервной нормы, изменение учетной  ставки и операции на открытом  рынке, центральный эмиссионный  банк может оказывать определяющее  воздействие на денежное обращение,  а через его посредство –  на реальный национальный продукт,  занятость и индекс цен.

      Работая этими тремя инструментами ЦБ проводит два вида политики:

1) мягкую кредитно-денежную политику или политику «дешевых денег». Здесь ЦБ:

- покупает государственные ценные бумаги;

- снижает учетную ставку процента;

- снижает обязательную норму банковских резервов.

Результат: идет стимулирование экономики через рост денежной массы  и облегчение условий кредита.

2)  жесткую кредитно-денежную  политику или политику «дорогих  денег».   

      Здесь ЦБ:

- продает государственные ценные бумаги;

- повышает учетную ставку процента;

- повышает обязательную норму банковских резервов.

 

Результат: идет сдерживание  экономической активности через  ограничение денежной массы и  усложнение условий кредита.

      Кредитно-денежная  политика разрабатывается ЦБ  во взаимосвязи с Правительством  РФ. Ее цели согласовываются с  правительственной Программой социально-экономического  развития Российской Федерации  на среднесрочную перспективу.

      На современном  этапе можно выделить два основных  направления кредитно-денежной политики: первое – последовательное снижение  инфляции; второе – совершенствование  банковской системы, банковского  надзора, финансовых рынков и  платежной системы.   

Параметры денежной программы  не являются жестко заданными и могут  быть уточнены в соответствии со складывающейся макроэкономической ситуацией, изменением влияния ключевых внутренних и внешних  факторов на состояние денежно-кредитной  сферы. Банк России при реализации денежно-кредитной  политики будет учитывать возможные  риски в целях адекватного  реагирования с применением инструментов, имеющихся в его распоряжении.

На современном этапе  Центральный Банк РФ должен использовать все инструменты денежно-кредитного регулирования, а особенно нужно  отметить тот факт, что главными методами, применяемыми Центробанком, должны быть экономические.

Первоочередной задачей  государственного сектора является  стабилизация экономики. Необходимо обеспечение  экономического роста, борьба с инфляцией. Государство этим занимается, проводя  фискальную и денежно -кредитную политику. Целью денежно-кредитной политики является контроль над денежной массой или уровнем ссудного процента - все это делается для регулирования денежного предложения в стране.

 

 

Список использованной литературы

 

1. Колесников В.И., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. – М.: Финансы и статистика, 2003.

2. Московкина Л.А., Поляков В.П. Основы денежного обращения и кредита. – М.: ИНФРА-М, 2004.

3. Медведков С. Экономическая политика и банковская система// Вопросы экономики. - 2008. - №10 - с. 24 - 30.

4. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 30.12.2008) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (принят ГД ФС РФ 27.06.2002) (с изм. и доп., вступающими в силу с 10.01.2009).

5. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 28.04.2009, с изм. от 03.06.2009) "О банках и банковской деятельности".

5. Основные направления единой государственной денежно - кредитной политик на 2010 - 2012 годы