Роль Центрального банка РФ в проведении денежно - кредитной политики государства

Введение

Глава I. Теоретические основы денежно-кредитной политики

1. Сущность и значение денежно-кредитной политики государства
2. Виды монетарной политики 
3. Методы денежно-кредитной политики
4. Цели денежно-кредитной политики

Глава II. Роль Центрального банка РФ в проведении денежно - кредитной  политики государства

1.2. Сущность и функции Центрального Банка РФ

2.2. Направления денежно-кредитной  политики Банка России

2.3. Денежно-кредитное регулирование  и современное состояние банковской  системы России

2.4. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2011 год и период 2012 и 2013 годов

Заключение

Список использованной литературы

 

Введение

денежный кредитный финансовый политика

Государственное регулирование  кредитно-финансовых институтов - один из важнейших элементов развития и формирования денежно-кредитной  системы любой страны.

Ключевым элементом государственного регулирования финансовой сферы  любого развитого государства сегодня  является Центральный Банк, выступающий  проводником официальной денежно-кредитной  политики. В свою очередь денежно-кредитная  политика наряду с бюджетной составляет основу всего государственного регулирования  экономики. Соответственно без овладения  методами деятельности центральных  банков, инструментами денежно-кредитной  политики не может быть эффективной  рыночной экономики.

Прохождение российской экономикой различных этапов своего развития, естественно, не могло не сопровождаться соответствующими изменениями тенденций  динамики денежного и кредитного секторов экономики.

Бурное расширение видов  кредитно-денежных операций и инструментов рынка ссудных капиталов диктуют  новые условия развития кредитного рынка.

Перераспределение денежных ресурсов на кредитном рынке между  его участниками приводит к перераспределению  денежной массы страны между отраслями  экономики приоритетно с более  высокой доходностью. Такое взаимодействие приводит к созданию базы для ускоренных расчетов, внедрению автоматизированных новых способов, появляются более  широкие возможности для участников ссудного рынка. Все это способствует экономии издержек обращения и повышению  эффективности общественного воспроизводства  в целом.

Актуальность данной работы обусловлена тем, что денежно-кредитная политика - это одна из основных политик государства, направленная на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса, которая служит важнейшим инструментом целенаправленного вмешательства государства в экономику страны.

В настоящее время деятельность Центрального банка России приобретает  огромное значение, поскольку от его  эффективного функционирования и правильно  выбранных методов, посредством  которых он осуществляет свою деятельность, зависит стабильность и дальнейший рост экономического потенциала страны, отдельных секторов экономики, а  также укрепление позиций на международном  рынке.

Цель данной курсовой работы – рассмотреть кредитно-денежную политику, ее основные цели, инструменты  и проблемы эффективного осуществления  в России.

Для достижения цели работы необходимо решить следующие задачи:

1. Дать характеристику  целям, объектам и субъектам  кредитно-денежной политики государства;

2. Рассмотреть методы  и инструменты кредитно-денежной  политики государства;

3. Проанализировать особенности  кредитно-денежной политики ЦБ  РФ на современном этапе.

Постановка и последовательное решение данных задач определяет структуру работы. Рассмотрению каждой из них посвящена отдельная глава.

 

Глава I. Теоретические  основы денежно-кредитной политики

1. Сущность и значение денежно-кредитной политики государства

 

Денежно - кредитная политика (монетарная политика) - это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства. Без верной  денежно-кредитной политики, проводимой Центральным Банком, экономика не может эффективно функционировать.

 

Воздействие на макроэкономические процессы (инфляцию, экономический  рост, безработицу) осуществляется посредством  денежно - кредитного регулирования. Основным проводником денежно-кредитной политики и органом, осуществляющим денежно-кредитное  регулирование, является центральный  банк.

 

Денежно-кредитное регулирование - это совокупность конкретных мероприятий  центрального банка, направленных на изменение  денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и  других показателей денежного обращения  и рынка ссудных капиталов.

 

Денежно - кредитная политика является составной частью единой государственной  экономической политики. Центральный  банк выполняет свою часть - денежно-кредитную  политику, он отвечает за ее проведение. Центральный банк Российской Федерации  корректирует, изменяет денежно - кредитную  политику, чтобы сгладить неблагоприятное  воздействие других блоков экономической  политики.

И в свою очередь, денежно  – кредитная политика должна подкрепляться  бюджетно - налоговыми, структурными мерами в рамках единой государственной  экономической политики.

Проводя денежно - кредитную  политику, центральный банк не оказывает  прямого воздействия на состояние  реального сектора экономики. Его  главная задача - создать объективные  предпосылки для формирования сбережений предприятиями и населением и  последующей их трансформации в  производительные инвестиции.

 

Под такими объективными предпосылками, которые находятся к компетенции  центрального банка, следует понимать стабильность темпов роста инфляции, курса национальной валюты, низкий уровень процентных ставок.

 

2. Виды монетарной политики 

Различают два вида монетарной политики: стимулирующую и сдерживающую.

Стимулирующая монетарная политика (expansionary monetary policy) проводится в период спада, имеет целью "взбадривание" экономики, стимулирование роста деловой активности и используется в качестве средства борьбы с безработицей.

Стимулирующая монетарная политика заключается в проведении центральным  банком мер по увеличению предложения  денег, которыми являются:

• снижение нормы обязательных резервов;

• снижение учетной ставки процента;

• покупка центральным  банком государственных ценных бумаг.

Сдерживающая монетарная политика (contractory monetary policy) проводится в период бума, "перегрева" экономики и направлена на снижение деловой активности в целях борьбы с инфляцией.

Сдерживающая монетарная политика состоит в использовании  центральным банком мер по уменьшению предложения денег, к которым  относятся:

• повышение нормы обязательных резервов;

• повышение учетной ставки процента;

• продажа центральным  банком государственных ценных бумаг.

 

 

Рис. 1. Виды монетарной политики

Рост предложения денег (рис. 1а) ведет к увеличению совокупного спроса (сдвиг кривой совокупного спроса вправо от AD₁ до AD₂). Это обеспечивает рост выпуска от Y₁  до потенциального объема выпуска Y* и, следовательно, служит средством преодоления рецессии и использования ресурсов на уровне их полной занятости.

Уменьшение предложения  денег (рис. 1б) сокращает совокупный спрос (сдвиг влево кривой совокупного спроса от AD₁ до AD₂), что обеспечивает снижение уровня цен от P₁ до P₂  (поэтому выступает антиинфляционной мерой) и возвращение величины выпуска Y₁ к своему потенциальному уровню Y*

 

3. Методы денежно-кредитной политики

Кредитно-денежная политика на макроуровне - это совокупность мер, проводимых Центральным банком в  области денежного обращения  и кредитных отношений для  придания макроэкономическим процессам  нужного государству направления  развития.

Механизм регулирования  включает методы, инструменты регулирования  наличных и безналичных банковских операций и конкретные формы контроля за динамикой денежной массы, банковских процентных ставок, банковской ликвидностью на макро-микроуровне.

 

Главной целью денежно-кредитной  политики является помощь экономике  в достижении объема производства, характеризующегося полной занятостью, отсутствием инфляции и экономическим  ростом. Механизм денежно-кредитного регулирования  во многом зависит от форм организации  банковской деятельности в стране и  полномочий Центрального банка. Государство  может использовать как прямые (административные), так и косвенные (экономические) методы воздействия на деятельность банков.

 

К административным методам относятся прямые ограничения (лимиты) или запреты, устанавливаемые Центральным банком в отношении разнообразных параметров деятельности банков по различным направлениям. При использовании административных методов воздействия наиболее широко используются следующие виды ограничений: квотирование отдельных видов операций, введение лимитов на выдачу различных категорий ссуд и на привлечение кредитных ресурсов, ограничение на открытие филиалов и отделений, определение процентных ставок, а также лицензирование отдельных направлений банковской деятельности (например, лицензирование операций с валютой и драгоценными металлами).

Административные методы, как правило, используются в странах  с развитой системой государственного планирования экономики. Правда, довольно часто административное регулирование вводилось в странах с рыночной организацией хозяйственной жизни, но лишь на период глобального кризиса. Так, в США такие денежно-кредитные инструменты Федеральная Резервная Система применяла в эпоху Великой Депрессии, а также во время корейской войны.

К экономическим методам регулирования совокупного денежного оборота относятся мероприятия, использование которых оказывает в основном косвенное воздействие на решения, принимаемые хозяйствующими субъектами и не предполагает установление прямых запретов или лимитов. Выделяют три основные группы экономических методов управления денежным предложением: налоговые, нормативные и корректирующие. В основном используются лишь нормативные и корректирующие методы.

 

К нормативным методам относятся все виды отчислений и коэффициентов, обязательных к исполнению и устанавливаемых в виде норматива. Основным нормативным инструментом является изменение нормы обязательных резервов, которая во многом определяет размер денежного мультипликатора.

 

Корректирующее воздействие  осуществляется путем проведения кредитных  операций Центральным банком (когда  Центробанк выступает в качестве кредитора в последней инстанции) и операций с ценными бумагами, которые могут проводиться по усмотрению Центрального банка в  необходимых масштабах и с  нужной периодичностью, за счет чего эффект достигается более быстро. Эта  форма воздействия отличается гибкостью  и оперативностью, возможностью оказывать  стимулирующее либо ограничивающее воздействие на кредитно-депозитную эмиссию в зависимости от ситуации.

 

В большинстве стран в  целях управления и регулирования  государство ориентируется в  основном на использование экономических  методов, работая, впрочем, и с административными инструментами. Согласно установкам официальной денежно-кредитной политики разрабатываются основные мероприятия по денежно-кредитному регулированию в каждый конкретный период, определяются наиболее эффективные в данный момент методы управления и инструменты воздействия на деятельность банков. В зависимости от состояния хозяйственной конъюнктуры Центральный банк делает выбор между двумя основными типами монетарной политики, для каждого из которых характерен свой набор инструментов и определенное сочетание экономических и административных  методов регулирования.

1.4. Цели денежно-кредитной политики

Основополагающей целью  денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующейся  полной занятостью и отсутствием  инфляции.

Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного  предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости  и уровня цен. Центральный банк главный, но не единственный орган регулирования. Существует целый комплекс регулирующих органов.

Государство, воздействуя  на кредитную деятельность коммерческих банков, и направляя регулирование  на расширение или сокращение кредитования экономики, достигает стабильного  развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, поддержки  национальных экспортеров на внешнем  рынке. Таким образом, воздействие  на кредит позволяет достичь более  глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий свободных  денежных средств затрудняет осуществление  коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т.д. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег, и, как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения  в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а  во втором случае - на ее сокращение, переходу к политике "дорогих денег".