Роль Центрального банка РФ в проведении денежно - кредитной политики государства

Банк России, изменяя нормы  обязательных резервов, оказывает влияние  на кредитную политику коммерческих банков и состояние денежной массы  в обращении. В результате повышения  нормы обязательных резервов Центральный  Банк сокращает суммы свободных  денежных средств, находящихся в  распоряжении коммерческих банков  и используемых для расширения активных операций; уменьшение нормы резервов позволяет коммерческим банкам в  более полной мере использовать сформированные им кредитные ресурсы, т.е. увеличить  кредитные вложения в народное хозяйство.

Регулирование официальной  учетной ставки Центрального Банка  РФ

Учетная ставка используется Центральным Банком в операциях  с коммерческими банками по учету  краткосрочных государственных  облигаций, коммерческих векселей и  других ценных бумаг, отвечающих требованиям  Центрального Банка, и является оперативным  инструментом государственного влияния  на рынок ссудных капиталов (в  зависимости от его состояния  может меняться в течение года).

Официальная учетная ставка служит ориентиром для рыночных процентных ставок; ее изменение по предоставленным  Центробанком кредитам, увеличивая или  сокращая предложение кредитных  ресурсов, регулирует тем самым и  спрос на них. Исходя из учетной ставки, определяются ставки, взимаемые коммерческими банками по своим ссудам, и размеры процентов, выплачиваемых вкладчикам по депозитам и другим счетам.

Операции на открытом рынке  – купля-продажа по  заранее  установленному курсу ценных бумаг, в том числе государственных, формирующих долг страны. Это считается наиболее гибким методом регулирования кредитных вложений и ликвидности коммерческих банков.

Операции Центробанка  на открытом рынке оказывают прямое воздействие на объем свободных  ресурсов, имеющихся у коммерческих банков, что стимулирует либо сокращение, либо расширение кредитных вложений в экономику, одновременно влияя  на ликвидность банков (соответственно уменьшая или увеличивая ее). Это  воздействие осуществляется посредством  изменения Центробанком цены покупки  у коммерческих банков или продажи  им ценных бумаг.

Операции на открытом рынке различаются в зависимости  от:

• условий сделки: купля-продажа за наличные или купля на срок с обязательной обратной продажей - обратные операции;

• объектов сделок: операции с государственными или частными бумагами;

• срочности сделки: краткосрочные (до 3 мес.), долгосрочные (до 1 года и более) операции с ценными бумагами;

• сферы проведения операций: только на банковском  секторе рынка ценных бумаг или и на небанковском секторе рынка;

• способа установления ставок: определяемых или центральным банком или рынком.

Проведение валютной политики

Банк России представляет интересы Российской Федерации во взаимоотношениях с центральными банками иностранных  государств, а также в международных  банках и иных международных валютно-финансовых организациях.

Центральный Банк является проводником государственной валютной политики, включающей в себя комплекс мероприятий, нацеленных на укрепление внешнеэкономических позиций страны, и осуществляет эту функцию в соответствии с Законом Российской Федерации "О валютном регулировании  и валютном контроле" и федеральными законами.

От имени правительства  Центральный Банк регулирует резервы  иностранной валюты и золота, является традиционным хранителем государственных  золотовалютных резервов. Он осуществляет регулирование международных расчетов, платежных балансов, участвует в  операциях мирового рынка ссудных  капиталов и золота.

Для  осуществления  своих  функций  Банк  России  может  открывать представительства в  иностранных государствах.

Рефинансирование  коммерческих банков

Рефинансирование коммерческих банков – предоставление им заимствований  в случаях, когда они испытывают временные финансовые трудности. Цель рефинансирования – воздействие  на состояние денежно-кредитной  сферы. Выполняя функцию рефинансирования, Центральный Банк выступает в  качестве банка банков.

Кредиты рефинансирования предоставляются  только устойчивым банкам, испытывающим временные финансовые трудности, и  различаются в зависимости от:

• формы обеспечения (учетные и ломбардные кредиты);

• методов предоставления (прямые кредиты и кредиты, предоставляемые на основе проведения аукционов);

• сроков предоставления (среднесрочные – на 3-4 мес. и краткосрочные - на 1 день или несколько дней);

• целевого характера (корректирующие кредиты и продленные сезонные кредиты).

 

 

 

 

Регулирование деятельности кредитных институтов

Банк России является органом  банковского регулирования  и  надзора за деятельностью кредитных  организаций.

Регулирование кредитных  организаций – это система  мер, посредством которых государство  через Центральный Банк обеспечивает стабильное и безопасное функционирование банков, предотвращает дестабилизирующие  процессы в банковском секторе.

Контроль за деятельностью банков  проводится с целью обеспечения устойчивости отдельных банков и предусматривает целостный и непрерывный надзор за осуществлением банком своей деятельности в соответствии с действующим законодательством.

Главная цель  банковского  регулирования  и  надзора –  поддержание стабильности  банковской   системы,   защита   интересов   вкладчиков   и кредиторов.  Банк  России  не  вмешивается  в  оперативную   деятельность кредитных   организаций,   за   исключением   случаев,    предусмотренных федеральными законами.

Функция финансового  агента правительства

Являясь по своему статусу  финансовым агентом правительства, Цен-тральный Банк осуществляет операции по размещению и погашению государственного долга, кассовому исполнению бюджета, ведению текущих счетов правительства, надзору за хранением, выпуском и изъятием из обращения монет и казначейских билетов, а также переводу валютных средств при осуществлении расчетов правительства с другими странами.

Важная роль Центрального Банка в решении таких проблем, как предоставление кредитов на покрытие государственных расходов и дефицита государственного бюджета, соответствует  его функции кредитора государства. Основная форма государственных  заимствований, используемых на цели финансирования государственных расходов и государственного бюджета - государственные займы.

Государственные займы используются для покрытия бюджетных дефицитов  государства посредством  аккумуляции  временно свободных денежных средств  физических и юридических лиц, предоставляются  на определенный срок на условиях выплаты  дохода и оформляются удостоверяющими  долговыми обязательствами в  бумажной или безбумажной форме.

Наряду с экономическими методами, посредством которых Центральный Банк регулирует деятельность коммерческих банков, им могут использоваться в этой области и административные методы воздействия.

К ним относится, например,  использование количественных кредитных  ограничений.

Этот метод кредитного регулирования представляет собой  количественное ограничение суммы  выданных кредитов. В отличие от рассмотренных выше методов регулирования, контингентирование кредита является прямым методом воздействия на деятельность банков. Также кредитные ограничения  приводят к тому, что предприятия  заемщики попадают в неодинаковое положение. Банки стремятся выдавать кредиты  в первую очередь своим традиционным клиентам, как правило, крупным предприятиям. Мелкие и средние фирмы оказываются  главными жертвами данной политики.

Денежно-кредитная политика Банка России была ориентирована  на поддержание финансовой стабильности и формирование предпосылок, обеспечивающих устойчивость экономического роста  страны. Банк России гибко реагировал на изменение реального спроса на деньги, способствовал поддержанию  растущей динамики экономики, снижению процентных ставок, инфляционных ожиданий и темпов инфляции. Это привело  к некоторому укреплению реального  валютного курса рубля и стабильности финансовых рынков.

    В результате  взвешенной денежно-кредитной политики  и политики валютного курса,  проводимой Банком России, увеличились  золотовалютные резервы Российской  Федерации, нет резких колебаний  обменного курса.

    Деятельность  Банка России в области развития  платежной системы была направлена  на повышение ее надежности  и эффективности для обеспечения  стабильности финансового сектора  и экономики страны. С целью  повышения информационной прозрачности  в функционировании платежной  системы Банком России была  введена отчетность кредитных  организаций и территориальных  учреждений Банка по платежам, которая учитывала международный  опыт, методологию и практику  наблюдения за платежными системами.

    В декабре 2003 года был принят Федеральный закон "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации", В нем были определены правовые, финансовые и организационные основы функционирования системы обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, а также компетенция, порядок образования и деятельности организации, осуществляющей функции по обязательному страхованию вкладов, порядок выплаты возмещения по вкладам.

    В развитие  положений этого закона в январе 2004 года Банк России разработал  нормативные акты, которые определяют  порядок оценки соответствия  банков критериям допуска в  систему страхования вкладов. 

    В настоящее  время Банк России уделяет  повышенное внимание ряду проблем.  Одна из них связана с тем,  что в последнее время все  более важную роль начинают  играть специфические риски, связанные  с динамикой цен на отдельные  финансовые активы и конъюнктурой  рынка недвижимости. К высокой  концентрации рисков у ряда  банков приводит практика кредитования  связанных сторон. В связи с  этим совершенствование Банком  России методов банковского регулирования  и надзора идет в направлении  развития содержательного (риск-ориентированного) банковского надзора.

    Еще одна проблема, которой Банк России уделяет  повышенное внимание, – это фиктивная  капитализация банков.

    С целью противодействия  использованию банками разного  рода схем для искусственного  завышения или занижения значения  обязательных нормативов в 2004 г. Банк России принял ряд  документов, в том числе Положение "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери" и Инструкцию "Об обязательных нормативах банков".

    В связи с  расширением круга кредитных  организаций, предоставляющих населению  ипотечные кредиты, Банк России  в 2003 г. издал Указание "О  проведении единовременного обследования  по ипотечному кредитованию", в котором был определен порядок  составления и предоставления  сведений о предоставленных кредитными  организациями ипотечных жилищных  кредитах.

    С принятием  Федерального закона "Об ипотечных  ценных бумагах" кредитные  организации, обеспечивающие соблюдение  требований по защите интересов  инвесторов, получили законодательно  закрепленную возможность рефинансировать  свои требования по ипотечным  кредитам за счет выпуска указанных  ценных бумаг.

    В 2004 г. на основании Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" и Федерального закона "Об ипотечных ценных бумагах" Банк России издал Инструкцию "Об обязательных нормативах кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием", в которой установил особенности расчета и значений обязательных нормативов, величину и методику определения дополнительных обязательных нормативов кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием.

 

2.4. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2011 год и период 2012 и 2013 годов

 

В ближайшие годы российской экономике необходимо преодолеть последствия  мирового финансово-экономического кризиса  и выйти на траекторию устойчивого  роста. В этой связи главной целью  денежно-кредитной политики в предстоящий  трехлетний период является удержание  инфляции в границах 5‑7% в годовом выражении. Обеспечение контроля над инфляцией и поддержание ее на стабильном уровне будет способствовать формированию низких инфляционных ожиданий, оживлению деловой активности.

 

В целях повышения эффективности  денежно-кредитной политики Банк России продолжит движение в сторону  свободного курсообразования, не препятствуя динамике обменного курса рубля, формирующейся на основе фундаментальных макроэкономических факторов. При этом Банк России сохранит свое присутствие на внутреннем валютном рынке с целью сглаживания чрезмерных колебаний рублевой стоимости бивалютной корзины.