Проблема оптимизации

Налично-денежный оборот трудно контролируем. Он может  выступать средством уклонения  от налогов и прочих незаконных действий.

Безналичное обращение, безусловно, доминирует, обуславливая все большую дематериализацию денежного  обращения. Безналичный платежный  оборот в России составляет более 60 %. Причинами этого являются: сокращение издержек обращения; ускорение денежного оборота; удобство безналичных расчетов. Однако в некоторых сферах экономической жизни наличие денег сохраняет свое важное значение.

Основными формами  безналичных расчетов являются: расчеты  платежными поручениями, расчеты по аккредитиву, по инкассо, чек, вексель, депозиты и другие. Выгодными с точки зрения эмиссии депозитных денег являются срочные вклады (особенно долгосрочные- на срок более одного года), а также накопительные сберегательные вклады (депозиты).

Кроме того, безналичный  оборот достаточно активно развивается в кредитной, инвестиционной сфере, в межбанковских расчетах, расширяя инструменты расчетных операций.

Однако, высокая  организация наличного и безналичного оборота не обеспечивает стабильности развития, так как на денежный оборот негативное влияние оказывают и такие факторы, как инфляция, повышенная рисковость, особенно в наличном обороте, высокие затраты на обслуживание оборотов, фальшивомонетчиство и другие противоправные действия и т.д.

Поэтапное внедрение  новейших форм расчетов, обеспечение государственной гарантией расчетных операций, снижение инфляции, гибкая финансовая политика и другие эффективные меры помогут стабилизировать наличный и безналичный обороты в стране и обеспечить бескризисность развития экономики России в будущем.

 

 

2.3 Анализ платежного и расчетного  баланса РФ

 

 

В первую очередь проводится горизонтальный анализ денежного оборота: изучается динамика объема формирования положительного, отрицательного и чистого денежного оборота государства в разрезе отдельных источников, рассчитываются темпы их роста и прироста, устанавливаются тенденции изменения их объема. Темпы прироста чистого денежного оборота сопоставляются с темпами прироста активов государства и с темпами прироста объемов производства (реализации) продукции.

Результаты горизонтального и вертикального анализа служат базой проведения факторного анализа формирования чистого денежного оборота, при котором рекомендуется использовать прямой и косвенный методы. Прямой метод направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый оборот денежных средств государства в отчетном периоде. При применении этого метода используются непосредственно данные бухгалтерского учета и отчета о движении денежных средств, характеризующие все виды их поступлений и расходования. Различия результатов расчета денежного оборота прямым и косвенным методами относятся только к операционной деятельности. По операционной деятельности ЧДП прямым методом определяется следующим образом (2):

 

ЧДПод = ВРП + Пав + ППод – ОТМЦ – ЗП – НП – ПВод            (2),

 

где В_РП - выручка от реализации продукции и услуг;

П_ав - полученные авансы от покупателей и заказчиков;

ПП_0д - сумма прочих поступлений от операционной деятельности;

Отмц - сумма средств; выплаченная за приобретенные товарно-материальные ценности;

ЗП - сумма выплаченной заработной платы персоналу государства;

НП - сумма налоговых платежей в бюджет и во внебюджетные фонды;

ПВ_од - сумма прочих выплат в процессе операционной деятельности.

Сопоставляя фактические данные по каждой статье поступления и расходования денежных средств с базовыми данными, можно сделать выводы относительно способности государства наращивать денежные средства в результате своей основной деятельности. Если результатом основной деятельности является не приток, а отток денежных средств и эта ситуация повторяется из года в год, то это может привести в конечном итоге к несостоятельности государства. Одно из преимуществ прямого метода состоит в том, что он показывает общие суммы поступлений и платежей и концентрирует внимание на те статьи, которые генерируют наибольший приток и отток денежных средств. Однако он не раскрывает взаимосвязи величины финансового результата и величины изменения денежных средств.

Косвенный метод более предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет объяснить причины расхождений между финансовыми результатами и свободными остатками денежной наличности рассмотрен в оценке платежного баланса.

Вывод по таблице. «Оценка платежного баланса Российской Федерации за январь-сентябрь 2013 года» (Приложение 1).

Положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ в I квартале 2012г. составило 33,9 млрд долл., что более чем в 3 раза превышает результаты за аналогичный период 2009г. Такая оценка содержится в материалах Банка России.

Профицит торгового баланса РФ в январе-марте 2012г. составил 46 млрд долл., что в 2,4 раза больше, чем за аналогичный период 2011г. Экспорт товаров в январе-марте 2012г. сложился в объеме 91,3 млрд долл., экспорт услуг - 8,9 млрд долл. Объем импорта товаров в денежном выражении составил 45,3 млрд долл., услуг - 13,2 млрд долл.

Баланс доходов от инвестиций сложился отрицательным - в  сумме 5,2 млрд долл. Сальдо по счету операций с капиталом и финансовыми инструментами сложилось по итогам I квартала 2010г. также отрицательным - в размере 5,4 млрд долл. Сальдо по счету операций с капиталом оказалось нулевым. Отрицательное сальдо по финансовому счету составило 5,5 млрд долл.

Связь между внутренней экономикой и внешними факторами  выражается следующей формулой (3):

Y= С + I + X — М                (3),

где Y — национальный доход;

 С — личное потребление;

I — инвестиции (производственное  потребление);

 X — экспорт (внешнее потребление);

M — импорт.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 3 ОПТИМИЗАЦИЯ  ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА В РФ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ

 

 

3.1 Проблемы оптимизации денежного оборота

 

 

Улучшение использования оборотного капитала с развитием предпринимательства  приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций. Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости государства и его платежеспособности. В этих условиях государство своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.

Эффективность использования оборотных  средств характеризуется системой экономических показателей, одним  из которых является соотношение  размещения их в сфере производства и сфере обращения. Чем больше оборотных средств обслуживает сферу производства, а внутри последней - цикл производства (разумеется, при отсутствии сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей), тем более рационально они используются.

О степени использования оборотных  средств можно судить по показателю отдачи оборотных средств, который  определяется как отношение прибыли  от реализации к остаткам оборотных  средств, важнейшим показателем  интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных средств - это длительность одного полного кругооборота средств, начиная с первой и кончая третьей фазой. Чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукта можно произвести с одной и той же суммой оборотных средств. В разных хозяйствующих субъектах оборачиваемость оборотных средств различна, так как зависит от специфики производства и условий сбыта продукции, от особенностей в структуре оборотных средств, платежеспособности государства и других факторов. При ускорении оборачиваемости происходит высвобождение оборотных средств из оборота, при замедлении возникает необходимость в дополнительном вовлечении средств в оборот.

Длительность одного оборота в  днях определяется на основании формулы (4):

 

О = С₀:(Т:Д)                (4),

 

где О - длительность одного оборота, дней;

С₀ - остатки оборотных средств (среднегодовые или на конец планируемого (отчетного) периода), руб.;

 Т - объем товарной продукции  (по себестоимости или в ценах), руб.;

 Д - число дней в отчетном  периоде.

В случае ООО «Экорос» объем товарной продукции по себестоимости за 2007 г. - 49821 тыс. руб. при сумме оборотных средств на конец этого года 8111 тыс. руб. Длительность одного оборота равна 41 дню (8111 * 252:49821).

Коэффициент оборачиваемости  показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год (полугодие, квартал), и определяется по формуле (5):

К₀=Т:С₀                 (5),

 

 где К₀ - коэффициент оборачиваемости, то есть количество оборотов.

В случае ООО «Экорос» коэффициент оборачиваемости составил 6,14 (49821:8111). Следовательно, данные оборотные средства совершили 6,14 оборота за год. В то же время этот показатель означает, что на каждый рубль оборотных средств приходилось 6,14 руб. реализованной продукции.

Таким образом, управление оборотом денежных средств заключается в оптимизации величины денежных средств, находящихся на счетах государства, с целью реализации целевых приоритетов деятельности, оптимизации величины текущих платежных средств. Задачей также является осуществление кругооборота денежных активов, их бесперебойное и оперативное перетекание в товарную, производительную и вновь в денежную форму. Только в этом случае денежные активы превращаются в их оборот. Целью является и оптимизация остатка денежных средств. Эти средства должны соответствовать долговременной и текущей потребности в них. Цель управления оборотом денежных средств делится на несколько составляющих:

1. максимизацию положительного денежного оборота (их притока, что в свою очередь предполагает рост объема или скорости поступления);
2. минимизацию отрицательного оборота (путем уменьшения объема или замедления скорости оттока);
3. максимизацию сальдо между ними (вышеописанными методами) в текущей деятельности с последующей оптимизацией среднего остатка денежных средств за определенный период времени;
4. оперативное использование остатка денежных средств;
5. увеличение отдачи от вложенных денежных средств (капитализацию прибыли, снижение финансовых рисков, дисконтирование капитала).

Реализация каждой из этих задач  специфична и осуществляется в процессе управления составными элементами капитала. Одной из главных задач является максимизация положительного оборота. Она реализуется в ходе осуществления основной деятельности государства. Здесь находятся основные притоки денежного оборота (как и их оттоки) и формируется их сальдо. Качество управления денежного оборота средств будет характеризовать отчет о движении денежных средств.

Нормальным в управлении денежным оборотом считается равенство доходов и расходов хозяйствующего субъекта либо некоторое превышение доходов над расходами. Сложность управления денежными активами состоит в том, что их кругооборот может совпадать, а может и не совпадать с операционным циклом государства. Необходимо добиваться синхронизации денежного оборота с движением товарооборотом. В обоих случаях это нежелательно и требует синхронизации оборотов, формой которой могут быть поставки продукции с предоплатой, авансовые платежи, поставка и платеж «день в день», поставка с последующей оплатой и др.

Объем средств, находящихся на расчетном счете, не должен превышать размеров, обусловленных обычной практикой, потребности в них. Иначе денежные средства выпадают из оборота («замораживаются»). Остаток средств на расчетном счете государства должен корректироваться на темпы инфляции. Наличие фонда текущих денежных средств порождает явление флоута, т.е. получение экономических преимуществ вследствие временного разрыва между выпиской платежных документов и их фактической оплатой. Государство, увеличивая флоут (но не злоупотребляя им), может уменьшать средний остаток денежных средств. Желательно разграничивать управление денежными средствами, приносящими прямой доход в форме процентов, дивидендов и других форм дохода (депозитные вклады, краткосрочные финансовые вложения) и не приносящими прямой доход (прочие разновидности денежных активов). Составным элементом управления оборотом денежных средств является соответствующее планирование.

При дефицитном денежном обороте снижается ликвидность и уровень платежеспособности государства, что приводит к росту просроченной задолженности государства по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда. При избыточном денежном обороте происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.

 

 

3.2 Направления  оптимизации денежного оборота

 

 

Для достижения сбалансированности дефицитного  денежного оборота в краткосрочном периоде разрабатывают мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат. Поскольку данные мероприятия, повышая уровень абсолютной платежеспособности государства в краткосрочном периоде, могут создать проблемы дефицитности денежного оборота в будущем, то параллельно должны быть разработаны меры по сбалансированности дефицитного денежного оборота в долгосрочном периоде. Способы оптимизации избыточного денежного оборота связаны в основном с активизацией инвестиционной деятельности государства, направленной: на досрочное погашение долгосрочных кредитов банка; увеличение объема реальных инвестиций; увеличение объема финансовых инвестиций. Синхронизация денежного оборота должна быть направлена на устранение сезонных и циклических различий в формировании как положительных, так и отрицательных денежного оборота, а также на оптимизацию средних остатков денежной наличности (таблица 1).