Порядок и формы выплаты дивидендов в практике отечественных предприятий

Необходимо отметить такую проблему, как незнание, а порой и нежелание акционеров бороться за свои права. ФЗ «Об АО» предоставляет акционерам право на ознакомление со списком лиц, имеющих право на получение дивидендов.

Пунктом 2 ст. 91 ФЗ «Об АО» предусмотрен следующий порядок ознакомления с указанным списком.

Акционер должен предъявить в общество требование об ознакомлении со списком лиц, имеющих право на получение дивидендом. Такое требование составляется в письменной форме с указанием имени акционера и названия документа, ознакомления с которым он требует. Требование должно быть подписано акционером.

Общество обязано в течение пяти дней со дня предъявления соответствующего требования бесплатно предоставить акционеру список для ознакомления в помещении исполнительного органа общества.

Акционер вправе требовать предоставления ему копии списка лиц, имеющих право на получение дивидендов. Общество обязано изготовить и передать акционеру копию документа. Плата, взимаемая обществом за предоставление данной копии, не может превышать затрат на ее изготовление.

Акционер не только имеет право на получение дохода от владения ценными бумагами, но и несет определенные обязанности перед обществом, без исполнения которых он не сможет получить дивиденд.

У акционера (кредитора в денежном обязательстве) есть кредиторские обязанности. Под таковыми в гражданском праве понимаются обязанности принять надлежащее исполнение или совершить действия, без которых исполнение обязательства для должника является невозможным.

Для исполнения обязанности по выплате дивидендов общество должно располагать информацией, необходимой для перечисления акционеру (лицу, включенному в список лиц, имеющих право на получение дивидендов) причитающихся ему сумм — его точным адресом и/или реквизитами банковского счета.

Согласно п. 1 ст. 44 Федерального закона «Об акционерных обществах» (далее — ФЗ «Об АО») «в реестре акционеров общества указываются сведения о каждом зарегистрированном лице, количестве и категориях (типах) акций, записанных на имя каждого зарегистрированного лица, иные сведения, предусмотренные правовыми актами Российской Федерации».

В силу п. 3.4.1 Положения о ведении владельцев именных ценных бумаг, утвержденного постановлением ФКЦБ РФ от 2 октября 1997 г. № 27 в анкете зарегистрированного лица — составной части системы ведения реестра владельцев именных ценных бумаг, в отношении любого зарегистрированного лица указываются: «для всех зарегистрированных лиц:

- форма  выплаты доходов по ценным  бумагам (наличная или безналичная  форма);

- при  безналичной форме выплаты доходов - банковские реквизиты», а также  почтовый адрес.

При этом «лицо, зарегистрированное в реестре акционеров общества, обязано своевременно информировать держателя реестра акционеров общества об изменении своих данных. В случае непредставления им информации об изменении своих данных общество и регистратор не несут ответственности за причиненные в связи с этим убытки» (п. 5 ст. 44 ФЗ «Об АО»).

Из анализа указанных норм следует, что акционер обязан указать в анкете зарегистрированного лица данные, необходимые для выплаты ему дивидендов:

- почтовый адрес (при наличной форме выплаты);

- банковские реквизиты (при безналичной форме выплаты).

Если акционер вообще не предоставил в систему ведения реестра анкету зарегистрированного лица или не указал в ней необходимых для выплаты дивидендов данных, общество не несет ответственности за невыплату ему дивидендов или за нарушение срока их выплаты, если просрочка произошла именно по указанным обстоятельствам.

Данная позиция основана на общих нормах гражданского законодательства о просрочке кредитора.

Если у акционеров возникнут споры в отношении объявления и выплаты дивидендов, необходимо руководствоваться нормами постановления Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 18 ноября 2003 г. № 19:

«15. Решение о выплате (объявлении) дивидендов, в том числе о размере дивиденда и форме его выплаты, принимается общим собранием акционеров по акциям каждой категории (типа), в том числе по привилегированным, в соответствии с рекомендациями совета директоров (наблюдательного совета) общества. При отсутствии решения об объявлении дивидендов общество не вправе выплачивать, а акционеры требовать их выплаты…

16. Дивиденды, решение о выплате (объявлении) которых  принято общим собранием акционеров, подлежат выплате в срок, определенный  уставом общества или решением  общего собрания акционеров. Если  уставом такой срок не определен, он не должен превышать 60 дней, в том числе при установлении его решением общего собрания.

В случае невыплаты объявленных дивидендов в установленный срок акционер вправе обратиться с иском в суд о взыскании с общества причитающейся ему суммы дивидендов, а также процентов за просрочку исполнения денежного обязательства на основании статьи 395 Гражданского кодекса Российской Федерации. Проценты подлежат начислению за период просрочки выплаты дивидендов, исчисляемой со дня, следующего за днем окончания установленного срока их выплаты.

17. В пунктах 1 - 3 статьи 43 Закона (Федерального закона  «Об акционерных обществах») определены  условия, при которых общество  не вправе принимать решение  о выплате дивидендов (наличие  у общества признаков несостоятельности (банкротства), несоответствие требованиям  Закона стоимости имеющихся у  общества чистых активов и  др.). Пункт 4 этой статьи предусматривает  случаи, когда общество не вправе  выплачивать объявленные дивиденды (когда при принятии решения  о выплате дивидендов отсутствовали  обстоятельства, препятствующие его  вынесению, а к наступлению срока  их выплаты они возникли - пункты 1 - 3 названной статьи).

Применяя пункт 4 статьи 43 Закона, суды должны иметь в виду, что приостановление выплаты дивидендов в указанных в этом пункте случаях не лишает акционеров права на получение объявленных дивидендов после прекращения действия обстоятельств, препятствующих их выплате. После прекращения (устранения) таких обстоятельств общество обязано выплатить акционерам объявленные дивиденды в разумный срок. При невыплате их в такой срок акционер вправе обратиться в суд с иском о взыскании дивидендов с начислением на причитающуюся ему сумму процентов за просрочку исполнения денежного обязательства (статья 395 Гражданского кодекса Российской Федерации) за период со дня, когда наступила обязанность общества выплатить их (после устранения причин, препятствовавших выплате), до дня погашения задолженности».

 Необходимо запомнить, что акционеру не надо совершать какие либо действия по уплате налогов на дивиденды. В соответствии с п.2 ст. 214 НК РФ российская акционерная компания признается налоговым агентом. При выплате дивидендов она удержит налог и перечислит его в бюджет, а акционер получит дивиденды за вычетом налога.

Выплата дивидендов отечественными акционерными обществами (АО) является, наверное, наиболее острым и часто поднимаемым вопросом как на общих собраниях акционеров (ОСА), так и в средствах массовой информации — и столь же болезненным для большинства АО, результаты деятельности которых далеки от впечатляющих. Особенно заботит этот вопрос миноритарных акционеров — физических лиц, получивших акции АО в процессе приватизации.

Согласно статье 28 Федерального закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» решение о распределении своей чистой прибыли между учредителями компания принимает самостоятельно. Выплаты учредителям производятся в период с 1 марта до 30 апреля, однако, более точная дата прописывается в уставе общества.

Как правило, прибыль распределяется пропорционально долям участников в уставном капитале общества. Однако основной вопрос при этом: по какой ставке рассчитать НДФЛ – 9 или 13 процентов? Давайте разберемся.

Негласно проблема выплаты дивидендов существует уже не первый год. Дело в том, что в отношении доходов, полученных в виде дивидендов, законодатели установили пониженную ставку налога на доходы – 9 процентов. Это привело к тому, что инспекторы «на местах» не признавали дивидендами выплаты, полученные при распределении прибыли участниками ООО. Аргументировали они такой подход ссылками за законы об обществах с ограниченной ответственностью (от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ) и акционерных обществах (от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ). Напомним, закон об ООО, в отличие от «акционерного» закона, понятия «дивиденд» не содержит. На этом основании покоился нехитрый вывод: распределение прибыли среди участников ООО дивидендом не является. А значит, такие выплаты должны облагаться НДФЛ по общей ставке 13 процентов.

Однако данную проблему давно уже решили на федеральном уровне. Дело в том, что Налоговый кодекс содержит собственное определение «дивидендов». Согласно пункту 1 статьи 43 таковым считается любой доход, полученный акционером или участником при распределении чистой прибыли по принадлежащим им акциям (долям) пропорционально долям в уставном капитале. Таким образом, часть чистой прибыли ООО, распределенная между его участниками пропорционально их долям в уставном капитале, признается для целей налогообложения выплатой дивидендов.

Отметим, что данный подход подтверждался и официальными письмами (письмо УМНС по г. Москве от 22 сентября 2004 г. № 21-09/61454, письмо УМНС по г. Москве от 8 октября 2004 г. № 21-09/64877). В них налоговые работники соглашались, что дивиденды, полученные участниками, облагаются по ставке, установленной пунктом 4 статьи 224 Налогового кодекса – 9 процентов. Кроме того, правильность применения пониженной ставки в отношении дивидендов ООО подтверждается и арбитражной практикой (постановление ФАС Дальневосточного округа от 21 сентября 2005 г. № Ф03-А24/05-2/2816).

Встречается при распределении прибыли ООО и еще один спорный момент. Участники могут распределять прибыль ежеквартально, раз в полгода или раз в год (ст. 28 Закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ). Они вправе даже решить распределять прибыль и ежемесячно, несмотря на то, что такая периодичность законом не предусмотрена. Как показывает практика, это тоже является для контролеров основанием требовать применения ставки 13 процентов. Они утверждают, что такие выплаты не являются дивидендами, так как нарушают норму статьи 28 Закона об ООО. Но, как правило, такая их позиция не выдерживает критики в суде. Арбитры приходят к выводу, что спорные выплаты в данном случае относятся к категории дивидендов, определение которых дано в статье 43 Налогового кодекса. Соответственно, налогом на доходы они должны облагаться по пониженной ставке (постановление ФАС Восточно-Сибирского округа от 11 августа 2005 г. № А33-26614/04-С3-Ф02-3800/05-С1).

Итак, с пропорциональным распределением прибыли общества с ограниченной ответственностью разобрались. Однако уставом может быть установлен иной порядок распределения дивидендов. Например, в зависимости от личного участия в увеличении объемов реализации фирмы. Специалисты Министерства финансов пояснили, что специальных норм для налогообложения выплат в прибыли участникам при непропорциональном ее распределении Налоговый кодекс не содержит (письмо Минфина от 11 ноября 2005 г. № 03-05-01-04/353). То есть в данном случае должна применяться общая ставка НДФЛ – 13 процентов (п. 1 ст. 224 НК). Сами понимаете, что данная позиция чиновников может привести к тому, что учредители ООО при получении дивидендов могут потерять 4 процента от их суммы, ведь на пониженную 9-процентную ставку больше рассчитывать не приходится.

Применим данный подход и к налогу на прибыль. Так, согласно пункту 3 статьи 284 Налогового кодекса ставка налога на прибыль в размере 9 процентов применяется только к дивидендам. А, как видно из определения «дивидендов», приведенного в статье 43 кодекса, выплаты участникам при непропорциональном распределении прибыли таковыми не являются. А значит, заплатить налог придется по ставке 24 процента. Таким образом, учредители-предприятия потеряют на налоге даже больше, чем их соучредители-граждане.

Пример:

Учредителями ООО «Стройтех» являются гражданин Иванов и ЗАО «Путь». По итогам работы за 2008 г. участники приняли решение распределить между собой прибыль в размере 5 000 000 руб.

Вариант I :

Равномерное распределение прибыли.

Каждому из участников было начислено по 2 500 000 руб.

НДФЛ = 2 500 000 х 9 % = 225 000 руб.

Налог на прибыль = 2 500 000 х 9 % = 225 000 руб.

Общая налоговая нагрузка учредителей составит 450 000 руб.

Вариант II :

ЗАО «Путь» посодействовало заключению ООО «Стройтех» выгодного контракта, поэтому участники приняли решение распределить прибыль непропорционально долям.

Участнику Иванову начислено 40 % прибыли, что составляет 2000000руб.

Участнику ЗАО «Путь» начислено 60% прибыли, что составляет 3000000 руб.

НДФЛ = 2 000 000 х 13% = 260 000 руб.

Налог на прибыль = 3 000 000 х 24% = 720 000 руб.

Общая налоговая нагрузка учредителей составит 980 000 руб.

При одной величине распределяемой прибыли разница существенная: при непропорциональном делении налоговые потери увеличились более чем в два раза.

Как же может происходить содействие акционерам в защите их прав на получение объявленных дивидендов?

Основной целью любых инвестиций является получение прибыли. Не является исключением и желание инвесторов получить прибыль от средств, вложенных в акции российских предприятий.

Федеральное законодательство предоставляет акционеру три основных права:

- Право  на получение части прибыли  акционерного общества в виде  дивидендов;

- Право  на участие в управлении акционерным  обществом;

- Право  на часть имущества, остающегося  после его ликвидации.

В целом, проблема невыплаты или неполной выплаты дивидендов акционерными обществами представляется весьма острой. Выплата (или невыплата) дивидендов определяет степень инвестиционной привлекательности акций конкретного эмитента, поскольку любой инвестор, покупая акции, рассчитывает на получение дохода в виде курсовой разницы и дивиденда. В этой связи крайне важно изменить отношение руководства акционерных обществ к выплате дивидендов.