Отчет по производственной практике в банке

     Решение о выпуске облигаций принимается  правлением банка (кредитного учреждения) в порядке, предусмотренном его  уставом. Такое решение обязательно  должно содержать: изложение цели выпуска; указание вида облигаций (именные или  на предъявителя); общую сумму выпуска; номинальную стоимость облигации; порядок выплаты процентов; порядок и сроки размещения облигаций; порядок оплаты облигаций и т.д.

     Кроме основной части к облигации может  прилагаться купонный лист на выплату  процентов. Купон должен содержать следующие реквизиты: порядковый номер купона; номер облигации; наименование эмитента; год выплаты процентов; образцы подписей уполномоченных лиц эмитента облигации.

     Банк  может выпускать облигации лишь при условии полной оплаты всех ранее  выпущенных им акций (для акционерного банка) или полной оплаты пайщиками своих долей в уставном капитале банка (для паевого банка). Одновременный выпуск банком акций и облигаций запрещается.

     Облигации должны быть размещены не позднее  чем через 6 месяцев после регистрации их выпуска. Минимальной оплаченной доли выпуска облигаций, достижение которой считалось бы необходимым для регистрации итогов выпуска, не установлено.

     По  субъектам облигации подразделяются на именные и предъявительские.

     На  именных облигациях указывается наименование держателя. Владельцам именных облигаций выдаётся сертификат - документ, свидетельствующий о праве того или иного лица на обладание указанными в нём долговыми обязательствами.

     По  методу обеспечения облигации предприятий  бывают закладными и без закладными. Закладные облигации обеспечиваются физическими и финансовыми активами компании. Без закладные, или необеспеченные, облигации представляют собой прямые долговые обязательства, не создающие имущественных претензий к корпорации. Их обеспечением служит общая платёжеспособность компании.

     По  условиям выплаты процентов различают  облигации с фиксированным и  плавающим процентом. Фиксированный  процент обычно определяется как  часть номинальной стоимости  облигации. Плавающий процент устанавливается  периодически в соответствии с изменениями ставок денежного рынка и рынка капиталов.

     Проценты  рассчитываются по отношению к номиналу облигаций независимо от их курсовой стоимости. Процент может выплачиваться  чеком, платёжным поручением, почтовым или телеграфным переводом. Выплата очередных процентов держателю облигации удостоверяется путём погашения или отрезания купона на облигации. Оплата может производиться в форме ценных бумаг,  перечисления денежных сумм, в том числе в иностранной валюте, товарами или иными имущественными правами. Выплата процентов по облигации является юридическим обязательством предприятия. В случае отказа в выплате эмитент может быть объявлен неплатёжеспособным и подлежать ликвидации. Источником выплаты процентов является чистая прибыль, а в случае её недостаточности - специальные резервные фонды эмитента.

     По  способам погашения облигации классифицируются на отзывные и безотзывные. Отзывные облигации дают эмитенту право их досрочного отзыва (погашения). При отзыве выдаётся премия, облигации выкупаются с некоторой добавкой к номинальной стоимости. Безотзывные облигации погашаются по номиналу в заранее установленный срок погашения.

     По  характеристикам резервных фондов различают облигации с отложенным фондом и с выкупным фондом. Отложенный фонд создаётся для погашения части или всей суммы займа путём периодических фиксированных отчислений из чистой прибыли. По мере формирования отложенного фонда осуществляется досрочное гашение части выпуска по номинальной стоимости без выплаты премии. Гашение производится путём прямого обращения к держателям облигаций. Выкупной фонд также формируется за счёт отчислений от прибыли. Однако используется он для приобретения (выкупа) облигаций на рынке, если выкуп можно произвести по заранее установленной цене или ниже её. Такая возможность появляется при росте ставки ссудного процента. Обычно путём выкупа на рынке погашается меньшая часть займа. Разновидностью выпусков с отложенным фондом являются сериальные облигации. По этим облигациям часть долга подлежит обязательному погашению ежегодно.

     По  наличию конверсионной привилегии облигации подразделяются на конвертируемые, обменные, неконвертируемые. Конвертируемые облигации дают их держателю право  на покупку обыкновенных акций этой же компании по определённой цене в определённый срок. Обменные облигации дают право приобретения по фиксированной цене обыкновенных акций других компаний. При этом акции других компаний служат закладом для обеспечения прав держателей обменных облигаций. Неконвертируемые облигации не обладают конверсионной привилегией, т.е. правом покупки обыкновенных акций.

       Возврат денег по облигациям  осуществляется в определённое  время, которое называется датой  погашения. Величина процентов  по облигациям зависит от продолжительности их обращения. Как правило, в нормальной экономической ситуации облигации, выпускаемые на длительные сроки, приносят повышенные проценты по сравнению с облигациями, размещаемых на более короткие сроки времени. Причём разница между уровнями доходности по долгосрочным облигациям оказывается меньше разрыва в доходности по краткосрочным долговым обязательствам. Поэтому линия доходности облигаций имеет вид выпуклой возрастающей кривой.

     В экстремальных экономических условиях указанная связь между доходностью долговых обязательств и сроками их обращения нарушается. При высокой инфляции, когда спрос на деньги значительно превышает их предложение, ставки процентов по краткосрочным долговым ценным бумагам могут оказаться выше, чем по долгосрочным.

     В соглашении о выпуске облигаций устанавливаются права и обязанности сторон. Законодательством обычно предусматриваются требования к такого рода соглашениям, признанные защищать интересы вкладчиков.

     С целью учёта проданных сертификатов коммерческие банки ведут специальные регистрационные журналы или предусматривают выпуск сертификатов со специальными отрывными корешками, содержащими те же регистрационные реквизиты. Учёт сертификатов ведётся на балансовом счёте "Обращаемые на рынке долговые обязательства".

     Выпуск  банком депозитных сертификатов в обращение отражается бухгалтерскими проводками.

     Для того чтобы не потерять наиболее стабильный источник кредитных ресурсов, коммерческие банки вынуждены в условиях инфляции проводить индексацию по сертификатам путём повышения процентной ставки, что является стимулом при их покупке. С целью защиты держателей сертификатов от инфляционных потерь многие банки предлагают индексацию самих вкладов.

      1.3. Операции коммерческих банков с векселями.

     В связи с введением в хозяйственный  оборот векселей банки совершают с ними следующие операции: учет векселей; выдачу ссуд до востребования по специальному ссудному счету под обеспечение векселей; принятие векселей на инкассо для получения платежей и для оплаты векселей в срок.

     Учет векселей

     Учет векселей состоит в том, что векселедержатель передает (продает) векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом за досрочное получение определенного процента от этой суммы. Этот процент называется учетным процентом, или дисконтом.

     Вексельно-кредитные  операции в банке, в какой бы форме они ни осуществлялись, начинаются с получения клиентом вексельного кредита. Кредиты в форме учета векселей и в форме специального ссудного счета под обеспечение векселей открываются раздельно.

     Кредиты по учету векселей могут быть предъявительскими  и векселедательскими. Первый открывается для учета передаваемых клиентами банку векселей. Хозорганы, обладающие большим количеством покупательских векселей, используют предъявительские кредиты.

     Векселедательский кредит предоставляется клиентам, которые выдают под этот кредит векселя на оплату товарно-материальных ценностей, работ и услуг, оказываемых другими хозорганами, предприятиями и лицами. Последние представляют такие векселя в банк, который пересылает их для учета в банк векселедателя за счет открытого ему кредита.

     Векселя принимаются к учету только в  размере свободного остатка кредита. Для определения этого остатка  ведется специальный внесистемный учет – “облиго клиента” (от латинского слова obligo – должен, обязан). Облиго служит для справок о том, не превышает ли сумма векселей, предъявленных клиентом или учтенных по его вексельному кредиту другими предъявителями, размера открытого ему кредита, и каков еще свободный остаток кредита. Векселя представляются в банк при реестрах, форма бланка которого устанавливается банком. Записи по перечисленным в реестре векселям сличаются с реквизитами приложенных векселей. По принятым с реестром векселям предъявителю вручается квитанция, если их учет не может быть произведен в день приема.

     На  векселях, внесенных в реестр, должна быть проставлена бланковая надпись (индоссамент) от имени предъявителя. Перед бланковой надписью оставляется  достаточное место, чтобы банк мог  поставить штамп о передаче векселя  на имя банка, превратив, таким образом, бланковую надпись клиента в именную.

     К учету принимаются векселя, основанные только на товарных и коммерческих сделках. Векселя бронзовые, дружеские, встречные к учету не принимаются.

     Учитываемые векселя должны иметь не менее двух подписей. Количество передаточных подписей свидетельствует о надежности векселя.

     В отношении сроков векселей предпочтение отдается краткосрочным векселям, менее  зависимым от изменения экономического положения клиентов и общей хозяйственной  конъюнктуры.

     Реестры и принятые векселя направляются для дальнейшей обработки в кредитно-вексельный отдел. На лицевой стороне векселя  и в реестрах против записи каждого  векселя проставляется порядковый номер векселя, ведущийся с начала года в специальной книге учета, которая используется для разного рода справок. Производится расчет суммы, подлежащей удержанию в пользу банка в качестве дисконта за учет. Процентная ставка по учету векселей устанавливается самим банком.

     Одним из важных аспектов нормального вексельного обращения является банковская операция по учету (дисконтированию) векселей. Суть ее заключается в том, что векселедержатель (простой клиент банка либо другое лицо) продает-передает вексель банку по передаточной надписи (индоссаменту) до наступления срока платежа по векселю и получает при этом вексельную сумму за вычетом определенного процента от этой суммы за досрочное получение. Этот процент называется учетным (то есть дисконтом). Формально данная операция разрешена коммерческим банкам.

     Ссуды по специальному ссудному счету, обеспеченному векселями

     Банки могут открывать предприятиям, организациям и другим клиентам специальные ссудные  счета и выдавать по ним кредиты, принимая в их обеспечение векселя. К принимаемым в обеспечение  векселям предъявляются те же требования, что и к учитываемым.

     Ссуды оформляются без установления срока  или до наступления срока погашения  векселей, принимаемых в обеспечение.

     Векселя принимаются в обеспечение специального ссудного счета не на их полную стоимость: обычно 60-90% их суммы в зависимости от размера установленного конкретным банком, а также в зависимости от кредитоспособности клиента и качества представленных им векселей.

     Погашение кредита по специальному счету под  векселя производится, обычно, самим  кредитующим хозорганом или лицом, после чего ему возвращаются из обеспечения векселя на сумму, соответствующую внесенной в погашение долга. Если от самого клиента средства не поступают, на погашение задолженности по специальному счету обращаются суммы, поступающие в оплату векселей.

     По  специальному ссудному счету заемщик  платит проценты в порядке, установленном  за пользование ссудами банков.

     Специальный ссудный счет является счетом до востребования, так как бессрочность ссуды предоставляет банку право в любой момент потребовать полного или частичного погашения, а также предоставления дополнительного обеспечения по ссуде.

     Инкассирование векселей

     Банки часто выполняют поручения векселедержателей  по получению платежей по векселям в срок. Банки берут на себя ответственность  по предъявлению векселей в срок плательщику и получению причитающихся по ним платежей. Если платеж поступит, вексель возвратится должнику. При непоступлении платежа вексель возвращается кредитору, но с протестом в неплатеже.